從金融危機看實體經濟與虛擬經濟的價值決定

潘威旭 齊曉明

摘 要：2008年由美國爆發的全球性金融危機至今依舊對世界經濟發展有著不可忽略的影響，同時，也為我們展現出了新時代全球經濟的特點，即虛擬經濟的快速發展一定程度上阻礙了實體經濟的正常發展。同時，隨著經濟全球化的不斷發展，金融危機的國際傳染性也逐步顯露，那么，現今虛擬經濟繁榮發展的背景下，金融危機對實體經濟與虛擬經濟的發展是否有影響呢，二者的價值產出又有什么不同。本文就金融危機大背景下實體經濟與虛擬經濟的價值決定進行討論，并最終得出虛擬經濟并不像現實經濟那樣創造價值。

關鍵詞：金融危機；虛擬經濟；價值創造

2008年，美國由于次貸危機引發了一場由華爾街開始并迅速蔓延到全球各地的金融危機，無論是發展中國家還是發達國家都未能幸免，研究該金融危機的專家們將其命名為“金融海嘯”。根據相關人員研究，這一次的金融危機主要是由于虛擬經濟的發展違背了實體經濟的發展路徑，但是虛擬經濟的發展并不直接創造價值，只是最終可以創造出來某種形式的剩余價值。但是美國等資本主義強國，更偏向于利用債券等金融衍生品的虛擬經濟形式來推動經濟發展，但是虛擬經濟的過度發展就會使得金融產業出現泡沫經濟，商品中沒有凝結人類勞動，最終就會使得經濟崩塌。

一、金融危機、實體經濟與虛擬經濟概述

1.金融危機概述

金融危機是指包括金融機構以及金融市場在內的整個金融領域的危機，具體表現在大量金融機構倒閉、破產，股市及債市整體價格大幅下跌，人們對投資失去信心，失業率快速上升，就一個國家或一個地區的貨幣貶值，以地區的生產總值大幅減縮，整個金融行業秩序混亂，甚至會引發時局的動蕩。這里需要注意的是，金融危機和經濟危機并不劃等號。金融指的是將貨幣與資本作為發展與活動的核心進行消費與生產等商品活動，而金融危機指的是貨幣或資本中的某一環出了問題，從而造成貨幣與產品市場的矛盾與危機。而經濟危機的范圍就要比金融危機要廣泛的更多，經濟危機指的是包含金融在內的整個資源市場出現了某種無法滿足社會福利以及供求需要的現象，相較于金融危機，經濟危機更加系統，更加整體，結果的破壞性也更強。

2.實體經濟概述

實體經濟指的是人類將抽象的勞動與智慧凝結在具體的物質之中，以經濟的形式展現出來，我們日常生活中常見的交通產業、服務行業、工、農業以及文化產業這種精神上的商品，都屬于實體經濟的一部分。經濟基礎決定上層建筑，而實體經濟則是構成人類社會經濟基礎的最根本組成。實體經濟的首次聲明強調是由美聯儲發出的，尤其是在2008年美國的次貸危機爆發之后，美聯儲曾多次全面聲明強調此次金融危機并未損失實體經濟，究其原因，實體經濟是一國經濟社會存在與發展的最廣泛基礎，傳統觀念里甚至是關系到民生與國家大計的行業與機構，一旦實體經濟收到損壞，一個地區的人民生活水平將會大幅度下降，甚至會因此引發政治的動蕩。

3.虛擬經濟概述

虛擬經濟之所以被稱為“虛擬”，是因為它是將實體經濟虛擬化之后的產物，在活動過程中并不創造實際價值，只能創造出一些某種意義上的剩余價值。但是，它同時也是經濟社會發展的必然產物，多被資本主義經濟市場所青睞。而虛擬經濟所涉及到的領域也多為金融行業、房地產行業以及收藏業等運行起來具有較強波動性的行業內。而我們平時多涉及到的虛擬經濟部分就是股票、債券等理財投資方式，由此可見，虛擬經濟本身并不具有價值性，同時它具有深入的信用內涵，隨著當代信用經濟的快速發展而發展。雖然按照嚴格來說，虛擬經濟所包含的那些金融衍生品并不存在價值，但是在美聯儲依據效用價值論將股票、債券這種虛擬商品的本身也賦予了價值定義，所以，當華爾街股票以及債券由于次貸危機崩盤之后，危機迅速蔓延整個美國，繼而波及世界。

二、實體經濟與虛擬經濟之間的聯系

1.虛擬經濟逐漸與實體經濟的發展背離

實體經濟是人類經濟社會存在與發展的基礎，從而也是虛擬經濟產生與發展的基礎，但是近年來，隨著虛擬經濟的活動越來越趨向于獨立化，它的發展也越來越背離實體經濟的發展軌道，如果虛擬經濟的發展與實體經濟偏差太遠，就會產生泡沫經濟，從而引發金融危機。進入21世紀以來，隨著經濟社會的不斷發展以及人民大眾理財觀念的改變和經濟能力的提高，虛擬經濟的發展越來越迅速，規模甚至遠超過實體經濟，開始反向影響實體經濟的運行與發展。但是虛擬經濟的產物從理論上來講并不含有人類的無差別的勞動，所以也就無法為一個地區的經濟發展做出實質性的貢獻，加之其發展與關乎國家生計的實體經濟相背離，所以人們在發現股票債券等跨期生產并不能順利實現時，就會放棄虛擬商品轉而爭奪貨幣資產，引發危機。

2.虛擬經濟對實體經濟的積極與負面作用

雖然虛擬經濟過度發展會引發金融危機，但是，也不能說虛擬經濟對現實經濟一點積極影響都沒有。最明顯的是，虛擬經濟的適度發展一方面可以有力的推動各地區的實體經濟健康快速發展，而且也可以幫助實現金融交易活動比實體經濟的活動更加活躍，促進經濟社會的快速發展；另一方面虛擬經濟也可以依據實體經濟所提供的溫床快速發展，推動自身與實體經濟的背離。同時，實體經濟與虛擬經濟的共同發展也使得二者產生了一種共生關系，相互依賴發展。此時，虛擬經濟對實體經濟的依賴性更加趨于整體化，一旦虛擬經濟發生意外，必然會一定程度上波及到現實經濟，這也就使得經濟市場失去了一定的靈活性。

三、實體與虛擬經濟對金融危機的作用

1.虛擬經濟的過度發展導致金融危機

虛擬經濟的出現在實質上是信用制度發展的必然結果，在其發展之初，經濟的運行機制還是相對傳統的，但是到了后期經濟的運行方式發生了改變，不再是原先的那種運行方式，但是虛擬經濟的持續發展卻逐漸主導了實體經濟的運行，但問題是，虛擬經濟的發展是需要依據實體經濟為基礎的，一旦虛擬經濟反客為主，就表明實際資產可以證券化，但是證券和資產的相互轉換需要一個合適的界限，可是這個界限卻極難把握，以至于虛擬經濟的膨脹最終轉化為泡沫經濟從而引發金融危機。依據這一現象，現在的經濟學界研究方向也從實體經濟逐漸轉化到虛擬經濟領域，資產證券化、經濟全球化的發展以及虛擬經濟是如何改變著整體經濟的運行，也逐漸變成了理論研究的重心。

2.實體經濟危機構成金融危機

隨著現今需求群體的不斷擴大，供給方面的壓力也隨之增大，“蛋糕”如果不加快做大的步伐，必定就會使得基層民眾產生不滿意的聲音，從而引發社會和經濟危機。實體經濟是人類經濟社會的根本構成，所以金融危機的實質也就是實體經濟的危機。西方國家多選擇通過宏觀調控調整市場需求來達到緩和社會貧富差距和刺激企業快速發展的目的，從而緩和金融危機的危害性。同時，政府在面臨金融危機的時候大多數會選擇依靠國家赤字以及發行國債來救助蕭條的經濟局面，例如，美國在處理本國通貨膨脹以及供求失衡的問題時，就選擇了大量印刷貨幣來緩解國內局勢，但是卻也令全球一同陷入了金融危機之中，這也從側面證明了金融危機的內核就是實體經濟危機這一事實。

四、結語

隨著經濟全球一體化以及消費個體對于資產和理財的認知變化，虛擬經濟的蓬勃運行是不可避免的，但由于虛擬經濟的本質以及價格形成方式決定了其本身并不能創造價值來實際推動經濟社會的發展，所以，如何平衡能夠創造出真正價值的實體經濟與虛擬經濟之間的關系，也就成為了當前經濟學者們所研究的問題。而零八年這場金融危機的爆發，也幫助我們更加直觀的認清楚了實體經濟與虛擬經濟之間的價值決定，給予了我們更為深刻的認知。

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作者簡介：潘威旭（1992- ），男，漢族，籍貫：黑龍江省佳木斯市，佳木斯大學馬克主義學院，馬克思主義中國化研究，在讀研究生；通訊作者：齊曉明