中國互聯網金融的監管現狀和建議

趙 軼

廈門大學經濟學院 福建廈門 361000

互聯網金融的概念和特點

互聯網金融作為一種新時代的金融形態，從1993年電子商務引入中國開始，在這20多年來對人們的生活、生產方式帶來了翻天覆地的改變。從理論上來講，任何涉及到金融的互聯網應用，都可以稱之為互聯網金融。但互聯網金融不是互聯網和金融業的簡單組合，而是基于安全、移動等較成熟的網絡技術服務上，被廣大用戶熟悉和接觸使用的前提下，應運而生的一種為適應新的用戶需求所產生的新模式和新業務。相較于傳統金融行業，互聯網金融具有成本低、效率高、覆蓋廣、發展快等特點。寬松的金融政策、不斷進步的技術、猛增的需求（中小微企業及個人投融資）和供給（居民財富收入增長），在這四大主要推動力的共同作用下，互聯網金融被大力推動著成長起來。但同時在這飛速的發展中，互聯網金融也急需行業監管齊頭并進，使之良性健康發展。

互聯網金融的誕生和發展

中國互聯網金融發展大致可分為三個重要階段，第一階段是90年代到2005年前后的傳統金融行業互聯網化階段,像1997年招行建立了自己的網站,淘寶網和支付寶在2003年前后相繼成立，電子商務迅速發展，中國逐漸步入電子化時代。第二階段是2005年到2011年前后的第三方支付蓬勃發展階段。隨著以支付寶為代表的第三方支付渠道的誕生與發展，互聯網金融的業務范圍不斷擴大，網貸、眾籌、互聯網金融中介等新形式相繼出現。第三階段是 2011年到2018年的互聯網實質性金融業務發展階段。由于互聯網金融的準入門檻遠低于傳統金融行業，各類互聯網金融呈現井噴式發展，同時弊端也逐漸顯現。

互聯網金融的主要類型

按照互聯網金融的發展模式，可將其劃分為三大類。一、第三方支付。它是由具有一定實力和信譽的獨立機構，通過計算機、通信技術促成交易雙方進行交易的網絡支付模式。二、P2P借貸，即點對點借貸。它是通過第三方互聯網平臺，將小額資金聚集起來轉借給有資金需求的人的一種民間借貸方式。三、互聯網金融機構。它是指通過互聯網信息技術，通過對傳統運營流程、產品、服務的改造和重組，實現新模式下的銀行、證券、保險等金融機構。

互聯網金融的監管

中國的互聯網金融行業在2013年進入了高速發展的時期，不僅成為了國家“普惠金融”戰略的組成部分，更是在2014年寫入了政府工作報告，各種互聯網金融產品，互聯網金融平臺層出不窮，為大眾所知。據統計，2016年初各類P2P網絡借貸平臺的總數接近3500家，因為缺乏對應的監管機構和行之有效的監管措施，伴隨這互聯網金融蓬勃發展而來的就是各種亂象叢生，而在一路高歌猛進之后，熱潮在互聯網金融行業頻頻爆出問題后急速遇冷，因此互聯網金融監管勢必要從放任其生長轉向嚴格監管。

如何對互聯網金融行業進行行而有效的監管是國家監管機構面臨的一個全新的挑戰，互聯網在中國的廣泛應用也不過就是短短的二十來年，互聯網金融更是最新興的行業之一，國家并沒有過多的經驗去借鑒和參考，只能在不斷遇到的困難和挑戰中摸索前行。中國的互聯網監管就是伴隨著中國網民的逐步增長而不斷完善健全起來，不僅有監管政策，更是出臺了《中華人民共和國網絡安全法》這樣的法律文件，同時也建立了中央網信辦（國家互聯網信息辦公室）這樣機構。但是，互聯網金融的監管不是簡單的把金融監管與互聯網監管做加法，自2015年開始，相關部委開啟強勢的行業監管，伴隨著相關政策的出臺以及整個互聯網金融行業環境的完善，讓互聯網金融從野蠻生長逐步轉變到合規發展。

2015年7 月，十部委發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，這標志著中國互聯網金融進入了監管元年。針對互聯網金融行業的監管政策就不斷出臺，《互聯網金融專項整治實施方案》《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》及其三個配套指引等一系列批文都為互聯網金融行業劃定了界限和制定了規則。各地方政府不僅下發相關互聯網金融規范化文件，同時也出臺了地方性文件，重慶市金融辦就在2015年年底發布了《關于加強個體網絡貸款風險防控工作的通知》，這是首個地方性網絡貸款的監管政策，上海，廣東等多省市也頒布了相應互聯網金融業相關政策和實施辦法。

2016年3 月,中國互聯網金融協會成立大會暨第一次會員代表大會在上海召開,對于不遵守協會章程及自律公約的會員單位，協會將按照相應規范進行懲治。國務院組織的14個部委召開的電話會議標志著互聯網金融專項整治的開端。為推進行之有效的監管方案，及時控制風險，銀監會聯合工信部、公安局、國家網信辦等十五個部門聯合發布了《P2P網絡借貸風險專項整治工作實施方案》，并規定該專項整治需于2017年1月底前完成。力求通過專項整治，防止風險蔓延，維護互聯網金融業整體形象。

2017 年是監管政策密集推進的一年。銀監會接連發文，各地方政府及行業組織也積極尋求有效監管措施，不斷針對互聯網融資貸款等事項進行整治，并安排了嚴格的整治時間表，以實現整個金融行業在合規有序的環境中健康長遠地發展。2月，銀監會印發《網絡借貸資金存管業務指引》，其中明確規定了存管銀行應對客戶資金履行監督責任，不應外包或由合作機構承擔，不得委托網貸機構和第三方機構代開出借人和借款人交易結算資金賬戶。

2018 年是全面監管年，目標是健全互聯網金融監管。這層層遞進的發展模式，從前期萌芽到爆發式增長再到成熟，體現了國家立足金融穩定，不斷順應多變的市場，探索出一條審核我們自己的經濟發展之路。目前互聯網金融監管已成為一項常態化的工作穩步推進。

互聯網金融行業具有跨區域、跨領域、跨行的特點，信息的傳播速度極快，同時互聯網金融花樣層出不窮，往往監管政策尚未完全落地，行業已經迅速轉變。監管部門需上下聯動，各相關部門和地方政府通力合作，關聯全國的互聯網網貸平臺備案系統，聯合執法，從而提高整治效率，提升整治效果，將違法亂紀現象扼殺的萌芽中。

互聯網金融的進一步監管建議：

（一）提高行業準入門檻

在針對互聯網金融的監管方式上，已明確由央行、銀監會、證監會和保監會分辨監管第三方支付，P2P，互聯網保險等互聯網金融行業，因此四部委機構也應該明確并出臺針對不同種類互聯網金融行業的準入門檻及政策，并淘汰掉一批不符合標準的企業，使得互聯網金融能夠健康發展。

（二）加強監管機構協調

央行等四部委機構已經明確會分管不同類型的互聯網金融行業，但從本質上來看，第三方支付，P2P，互聯網保險之間也是有其相通的地方，更是處在互聯網這一個大前提之前，因此，這四大部委機構不僅需要在其內部之間加強溝通與協作，還需要與外部包括網信辦，公安部等部門之間建立并加強協調溝通，為建立良好的互聯網金融監管體制創造條件。

（三）完善監管審查標準

公開透明是互聯網的主要特征，因此互聯網金融的信息透明度理應遵從更高標準和要求，因此針對互聯網金融行業，相關監管機構應進一步完善審查，審計和評級的標準。

（四）提升安全防范措施

互聯網行業會使用網絡防火墻來保證網絡用戶的安全，而金融行業對于用戶信息及財產的安全理應更為重視，因此監管機構也應該鼓勵和要求互聯網金融行業不斷提升和完善安全防范措施，保證用戶資產的安全。

此外，監管機構也應幫助提高公民風險識別能力和防范意識。通過新聞、廣播及新媒體普及互聯網金融相關知識，充分揭示市場風險。引導投資者樹立正確的投資觀念，提升風險防控和自我保護意識。

我國的互聯網金融監管正處在一個不斷改革完善的過程中，這也是涉及到國家經濟的戰略問題，因此必須由多方通力合作，共同創造互聯網金融安全區。一是目前負責互聯網金融行業的四大部委機構不斷完善監管政策，提高行業準入門檻。營造健康的行業發展環境；另一方面也要完善監管審查標準，保證互聯網金融行業公開透明；同時，互聯網金融行業從業者也需要提升安全防范措施，保證用戶財產的安全；最后，公民也應該多學習了解互聯網金融行業的信息和知識，保障自己的權益。