基于經濟學分析互聯網金融的核心競爭力

楊子龍

【摘要】近幾年來互聯網金融快速發展，迅速搶占國內外金融市場，在資源、業務、市場等方面都表現出強大的競爭力。本文將從經濟學角度出發，對互聯網金融的核心競爭力進行分析，首先介紹一種經濟學模型分析方法，進而利用該方法，從資源、業務、企業戰略結構、國內外金融市場等角度，對互聯網金融的核心競爭力進行分析。

【關鍵詞】經濟學分析 互聯網金融 核心競爭力

一、前言

互聯網的商業化應用促使互聯網金融得到快速發展，并成為普惠金融、綠色金融的重要實現途徑。隨著互聯網金融的發展，在線支付業務、信貸融資、互聯網保險和互聯網信托等金融業務逐漸成熟，不僅彌補了傳統金融業務的不足，而且帶動整個金融行業獲得巨大增量。從經濟學角度對互聯網金融的核心競爭優勢進行分析，有利于促進互聯網金融與傳統金融的協同發展，推動互聯網金融向生態化方向演進。

二、互聯網金融核心競爭力的經濟學分析方法

（一）GEM模型分析法

GEM模型分析法是Groundings-Enterprises-Markets的簡稱，即基礎-企業-市場三要素模型。其中，每個要素由一個要素對組成，比如基礎要素由人力資源和設施資源組成，企業要素由企業戰略和企業主營業務組成，市場要素由市場需求量和發展前景組成。應用GEM模型分析法對互聯網金融的核心競爭力進行分析，可以通過量化數據說明互聯網金融的核心競爭優勢，具有較強的說服力[1]。

（二）GEM模型構建

采用GEM模型分析法對互聯網金融核心競爭力進行分析，首先要構建GEM模型。其分析流程主要包括以下幾個步驟：一是確定互聯網金融核心競爭力的三個要素對，并對其進行賦值和評級，其中基礎數據資料主要來自行業協會及相關資訊機構；二是計算三個因素對，共6項因素的影響評分，具體采用加權求和計算方法；三是計算三個因素對的得分，即求取一個因素對中兩項因素的平均分值；四是將三個因素對的得分轉換為線性分值，并對其進行一次比例轉換；五是計算GEM得分[2]。在本次模型分析中，互聯網金融GEM得分為468.53（滿分1000分），經轉換前的6個單項得分分別為8.13分、7.16分、5.70分、7.43分、7.09分、5.69分，均高于國內金融行業平均水平，部分指標具有明顯競爭優勢，但距離較強優勢（總得分640分）仍具有一定差距。

三、基于經濟學角度的互聯網金融競爭力分析

（一）資源競爭力

資源競爭力主要表現在兩個方面，即人力資源競爭力和設施資源競爭力。采用GEM模型分析法，人力資源得分為8.13分，其中主要二級指標，勞動力攻擊資源和技術人員資源的得分分別為6.12分和8.36分，均明顯過于國內金融業的平均水平。這主要是由于互聯網金融是一個新興行業，具有較高的人才吸引力，而且就業門檻較低。根據財金通人才市場供需調研報告結果，90后畢業生對從事互聯網金融工作熱情較高，越有13.62%的人選擇從事相關行業，人力資源儲備充足。

互聯網金融在設施資源一項的得分為7.16分，顯示互聯網金融的資金供給充裕，在設備與技術研發方面，均處于金融業的領先位置。根據艾瑞咨詢相關調查報告可知，截止到2014年底，互聯網第三方交易規模已經超過8萬億元，而且保持50%左右的同比增長速度，權益眾籌、網絡資源等業務的交易規模也快速上漲，吸引了大量資源進入互聯網金融。在相關政策支持下，互聯網發展環境不斷改善，社會征信體系逐步完善，人們的消費觀念發生改變，網上消費已經成為一種主流消費形式。特備是云計算、大數據、多層加密技術在互聯網金融中的應用，為其提供了強有力的技術支持。

（二）業務競爭力

目前互聯網金融的主營業務包括第三方支付、眾籌和金融理財產品等，各項網絡金融業務的GEM評分都在6份以上，相對于傳統金融行業有明顯優勢。第三方支付也無最初僅作為電子商務的一種輔助工具，但在其運行過程中，由于具備資金沉淀功能和數據分析功能，逐漸發展成為網絡金融的核心業務。支付寶是目前第三方支付機構的代表，2017年支付寶用戶數量突破4.5億，相關調查結果顯示，80后使用支付寶的累計支付金額超過12萬元，支付寶在90后用戶中的覆蓋率達到91%。

此外，P2P、網絡眾籌等業務也得到快速發展。以蘇寧眾籌為例，蘇寧眾籌在上線三個月的時間內，推出149多個眾籌項目，獲得超過100萬人次的關注與支持，銷售規模超過5500萬元。具有支付功能的網絡金融理財產品也迅速獲得大量用戶，比如阿里巴巴余額寶、騰訊的微信理財通等。相關調查結果顯示，在過去一年中86.1%用戶購買過互聯網理財產品，其中有79.7%的用戶購買的是寶寶類理財產品，目前此類產品在整個金融領域具有極強的競爭力。互聯網金融業務的發展壯大解決了傳統金融業務下，轉賬難、融資難的問題，但距離普惠金融還具有一定距離，需要不斷轉變互聯網金融思維，改變企業戰略結構，繼續擴大互聯網金融的業務優勢。

（三）國內外金融市場競爭力

互聯網金融在國內外金融市場均表現出價高的競爭優勢。從國內市場來看，互聯網金融的優勢主要表現在以下幾個方面：一是基礎設施優勢，網絡資源、設備為互聯網金融提供了極高的競爭力提高潛力，目前國內巨頭公司均以第三方支付的形式切入網絡金融領域；二是互聯網平臺優勢，互聯網平臺為金融業務在網絡中的延續提供了實現途徑，包括微博、互聯網社區和論壇等平臺，都提高了用戶服務于金融服務的耦合性，有利于擴大金融服務對象；三是渠道整合優勢，互聯網金融整合了線上、線下金融業務，創新了金融業務模式，能夠為用戶跨時空選擇金融產品和服務提供支持。

從國際市場來看，互聯網金融的發展促進了信息流、資源流和物流的整合，促進了國內市場與國際市場的同步發展，降低了進出口業的國際貿易風險，還能夠降低資金成本，提高與國際市場的互聯互通性。我國在2015年10月開通了人民幣跨境支付系統，2015年12月，人民幣被納入SDR正式成為世界貨幣，在東盟國家和地區，人民幣跨境貿易結算業務已經較為后才能書，在歐元、美元等貨幣主導的國際金融領域，人民幣結算業務也陸續開展?；ヂ摼W金融在國際市場的發展具有良好的發展前景。

四、結束語

綜上所述，互聯網金融目前已經表現出極高的發展活力，擁有巨大的發展空間，發揮互聯網金融的核心競爭優勢，促進互聯網金融業務的進一步發展和完善，可以帶動整個金融業務實現增量的再一次躍升。在此基礎上，發揮互聯網金融與傳統金融的協同作用，實現線上、線下業務的整合，可以最大化滿足用戶服務需求。

參考文獻

[1]孟令超.基于經濟學視角的互聯網金融核心競爭力分析[J].金融經濟，2017，（20）：3-5.

[2]張濤.互聯網金融核心競爭力的經濟學探析[J].現代商業，2017，（24）：82-83.

[3]范英.“互聯網+”時代中小企業的成本控制[J].湖南人文科技學院學報，2016，33（05）：32-36.