建筑施工企業財務風險管理研究

李鳳娟

摘要：當前建筑施工企業面臨著機遇與挑戰并存的經濟市場環境。一方面經濟全球化海外市場的拓展帶來機遇，另一方面資金、成本管控等風險帶來挑戰。本文嘗試梳理總結建筑施工企業在發展中面臨的財務風險類型，并針對相應風險建立管理機制，同時，以RH建筑企業為例，進一步展開論述企業財務風險與管理機制實施，以期提高企業抗風險能力，促進企業內控制度的完善。

關鍵詞：建筑企業；財務風險；管理

近年來，建筑行業市場競爭愈來愈激烈，建筑企業的生存與發展面臨嚴峻挑戰。建筑企業具有輸出產品價值高、生產周期長，投標金額大，成本管理及回收款項難的特點，在經營管理過程中財務風險凸顯，并貫穿工程項目施工全過程，財務風險管理尤其復雜。本文嘗試探討建筑企業財務風險類型及管理機制，并以RH建筑為例展開論述。全文分為三個部分：第一部分為建筑企業財務風險類型探討；第二部分針對建筑企業財務風險類型提出相應的風險管理機制；第三部分以RH企業為例，將風險與管控理論結合企業實際，進一步豐富理論同時應用于實踐，對建筑企業財務風險管理及內控制度的完善具有一定的理論與現實意義。

一、建筑企業財務風險類型

（一）投標風險

目前建筑行業競爭激烈，很多建筑企業為了獲得更多的項目，壓低報價，最后以較低的利潤中標。在施工過程中，又有材料成本和勞務成本提高的動態風險，成本的提高擠壓預設利潤，很可能造成項目虧損，給企業財務狀況與經營發展帶來嚴重風險。

（二）合同風險

基于當前建筑行業競爭激烈的現狀，一部分業主利用施工企業獲得承包工程的急切心理，與其簽訂苛刻的合同條款，合同要求施工企業墊付大量資金，并收取一定量的保證金等。同時，還會出現合同變更的情況，這都會增加施工企業的施工成本，給建筑施工企業帶來一定的風險。

（三）成本管控風險

項目成本管理是建筑企業在生產經營過程中需要重點關注的工作。施工成本主要包括直接材料、直接人工、機械使用費、其他直接成本等。當前市場環境下，材料采購成本增加，人工成本也相應增加，這就相應增加了施工成本。有些企業在成本管理節點上沒有形成有效的管控機制，不能層層制約降低成本，加之項目報銷費用龐大，造成工程項目成本攀升，擠壓利潤，引發項目虧損風險。

（四）資金風險

資金風險分為籌資風險和資金回收風險。建筑行業特點決定了建筑企業經營過程中需要充足的資金支持。企業主要通過銀行信貸融資，這就使企業背負了巨額的借貸款壓力，支付巨額利息，加大企業財務壓力，不利于企業資金結構的合理化。

資金回收方面，建筑企業資金回收周期長，業主不按時支付工程進度款，將資金風險轉嫁給建筑施工企業，造成建筑企業壞賬風險加大。同時，建筑企業普遍存在墊資情況，回收款項困難加重了建筑自身的財務負擔，連鎖反應造成建筑企業支付供應商及勞務款項的困難，這就容易造成供應材料不足、項目停工現象，嚴重影響了項目正常的施工進度，不利于企業健康長久的發展。

二、財務風險管控機制

（一）全面投標評估，降低投標風險

企業要對投標項目進行全面評估，包括業主信用、業主資金狀況、工程情況、工程周期、競爭對手情況、當前材料與勞務成本情況等，全面收集資料，評估風險。對企業自身實力也要有宏觀把控，了解自身能夠承受的風險范圍，決定是否投標及標價多少。企業內部建立投標標準，測算后利潤率低于一定水平的工程不予投標，降低企業財務風險，保證企業的健康穩定的經營。

（二）加強成本把控，降低成本風險

加強成本把控，建立完善的內部控制制度。在企業內部形成一條各個節點相互把控相互輔助的業務-財務線，按照內部定額測算的成本和預算成本與實際成本進行全面比較分析，揭示出數據增減變動背后的原因，用財務數據牽出業務數據，從而發現業務端存在的問題，為下一步進行成本把控措施做好鋪墊。

（三）統一資金管理，降低資金風險

首先，制定責任目標機制，按照項目主體確認責任目標，并設立相應的懲罰機制，以促進回款效率，保證資金的充盈度。其次，做好資金預算工作。建筑企業年末時應根據企業近幾年資金運作狀況及下一年的項目情況編制資金預算計劃，收款與付款均制定相應計劃，并與公司的行政費用計劃相結合，做到既滿足項目施工的需要，同時又保證公司資金的正常調度運轉。第三，加強資金制度建設，集中管理企業資金，統一調度。并建立嚴格的資金審批制度，由項目發生費用、成本部門、財務部門至總經理層層審批，嚴控資金風險。

（四）建立風險管理系統，降低整體經營風險

企業建立以償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力為主要內容的財務風險預警體系，并以財務風險為發散中心，形成全面的風險管理體系。將企業戰略、人員、技術方法、制度體系與文化建設結合起來，實行全方位自上而下管理，建立總分公司之間高效率的流通和溝通機制，盤活資源，全面提高企業的風險應對能力。

三、RH企業財務風險與管理

RH企業為一家中型幕墻建筑施工國有企業，本文提出的財務風險類型在該企業普遍存在，針對這些財務風險RH企業提出了相應的管理策略。

（一）投標風險，實行項目立項可行性研究報告

目前建筑行業市場競爭激烈，很多建筑企業為了獲得項目，采取無底線的低價（基本無利潤）中標，在此之前RH企業也采用該方式，試圖通過施工過程中對項目的優化，已達到項目既定目標利潤，但項目實際施工過程中發現很多施工內容無法達到優化條件，而導致項目從投標開始就發生虧損，間接導致公司存在財務風險的發生。RH企業在經過多個項目投標試驗后，制定了項目立項可行性研究報告，該報告中對項目目標利潤低于6%，墊支比例超過合同金額20%且資金周轉期限超過半年以上，企業信用度較差存在涉訴較多的投標項目不予立項投標，使得從源頭控制投標風險的發生，從而進一步防范公司的財務風險。

（二）合同風險，采取合同轉嫁的方式

隨著國家對建筑行業的高度重視，迫使建筑行業越來越規范，建設方為了避免在施工過程中出現的一些意外，在與承包方訂立合同條款時極其嚴苛，并將其中絕大部分風險轉移給承包方承擔。針對該項合同風險，RH企業采用在合法合規的方式下將該風險轉移給下家，以應對和減輕由訂立合同而帶來的財務風險。

（三）成本管控風險，建立完善的內控機制

當今建筑行業競爭非常激烈， 若一開始項目目標利潤就較低，加之材料大宗商品價格節節攀升和勞動力缺乏導致人工成本不斷的增加，使得項目施工過程中成本管控顯得非常重要，一旦項目施工中成本管控的不到位，可能會導致企業內控失效項目產生虧損，間接影響企業的經營和財務狀況。RH企業為提高有效的成本管控，建立了完善的內控機制，對項目施工中各個業務環節一一對應采取相互監督相互輔助的有效合理機制，比如對材料和勞務采用公開招標的方式，避免企業采購成本人員私下惡意串通中標；項目需產生的費用進行合法合理的測算，對不合理的費用堅決不予報銷；對超出控制范圍的成本進行分析說明，得出結論吸取教訓；對節約成本完成質量較好并得到認可的項目給予獎勵，反之給予懲罰等完善的內控機制，從而有效避免企業的經營和財務風險的發生。

（四）資金風險，做到已收定支，提高資金管控能力

現國家對房地產調控力度日益加大，金融監管市場對房地產資金使用嚴格限制，導致目前大多數建筑企業都存在融資困難，資金回收困難，墊支比例過高的情況，對于不能應對和抵抗資金風險的建筑企業，就會出現資金斷裂，甚至倒閉破產的情況發生。RH企業為避免這一資金風險的產生，針對融資困難的問題采取提高公司償債能力、營運能力、盈利能力和發展能力，使銀行充分了解企業處于高速發展時期，來獲得銀行融資的支持。若按合同條款已到收款節點而未收到的項目款項進行催收，對多次催收未果的項目采取停工或法律訴訟等解決方式。對超過墊支比例還未收款的項目堅決不付款，必須做到已收定支。對收回的款項采取統一資金管理，提高資金管控能力。對墊支比例過高的項目盡量采用銀行融資中的票據融資方式，利用票據的期限以提高資金的周轉使用。從而防范財務風險的產生導致企業出現資金斷裂引起企業倒閉破產。

四、結論

建筑行業特點決定了建筑企業經營模式與財務風險的特殊性。建筑企業在經營過程中面臨著投標風險、合同風險、成本風險與資金風險等，本文針對這些風險相應提出管控措施，并結合RH企業案例將理論與實例結合，進一步推進建筑企業財務風險管理的研究，對學界建筑企業財務風險管理理論與企業實務均有一定的指導意義。

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（作者單位：五礦瑞和（上海）建設有限公司）