火電企業的債權管理研究

田忠

摘要：隨著電力體制改革的深入，火電企業由于發電利用小時和平均電價的持續下降，經營收益受到嚴重影響。為扭轉經營困境，火電企業通過發展供熱、拓展直供電客戶、經營電力生產副產品等手段，增加經營收入。由此增加了眾多的客戶，債權管理存在風險，影響企業的收益。本文通過列舉火電企業債權風險的表現形式，分析其形成原因，并提出應對債權管理風險的具體措施，將火電企業債權風險降低到最低限度。

關鍵詞：火電；企業；債權

一、火電企業債權管理概述

隨著電力體制改革的不斷深入，近年來，一系列影響火電企業發展的政策密集出臺。2017年4月，國家發改委、能源局又出臺了有序放開發用電計劃的通知，逐年減少既有燃煤發電企業計劃用電量，優先保障新能源（風電、太陽能、核電等）發電。該項政策的出臺，將導致燃煤電廠與其他新能源發電廠在發電份額上的競爭中明顯處于劣勢地位，單一經營火力發電的企業將面臨普遍虧損的境地。

為扭轉經營困境，火電企業通過對現有純火力發電機組技術改造，為所在地企業提供蒸汽，謀求向熱電聯產企業轉型。此外，通過開發生產中形成的副產品，或用現有的碼頭、場地資產進行物資的轉運和存儲等，增加企業的其他收益。

通過發展供熱及其他產業，以及“電改”后將形成的與用電客戶直接結算的狀況，火電企業面對的經營對象，從以前電網公司單一客戶，逐漸增加到石化、建材等眾多企業。面對為數眾多的各類企業，火電企業沒有成熟的債權管理經驗，存在無法及時收回債權，甚至形成壞賬的風險，影響到火電企業的資金循環和實際收益。

二、火電企業債權風險的表現形式

由于火電企業債權管控的不到位，企業經營存在風險，主要表現在：

（一）未及時回收債權資金，影響企業正常的資金周轉，增加帶息負債及利息，影響企業效益

火電企業在正常生產經營中，通過逐月回收電費、熱費及其他債權，彌補正常經營支出，并以盈余資金用于歸還建設期貸款。如電費、熱費等債權無法及時收回，將有可能造成資金鏈斷裂，企業被迫對外融資，增加財務成本。

（二）無法收回債權，形成壞賬損失，降低企業收益

供熱用戶、直購電用戶及其他債務人由于經營不善而停產，甚至破產清算后，無法全部清償對所有債權人的債務，火電企業只能部分收回，甚至完全不能收回，形成壞賬損失，侵蝕企業的經營收益。

（三）不及時收回債權，影響企業各項考核指標的完成

由于電費、熱費等債權未能及時回收，在年末形成畸高的應收債權資產，影響到資產負債率、電熱費回收率等財務指標的優化。這些指標是國資委對各央企業業績考核的主要內容。如債權不能及時收回，企業在年度資產經營考核中將處于落后水平，員工的收入會受到不利影響。

三、火電企業債權管控不到位的原因

由于應收債權管控不到位，形成企業經營風險的主要原因有：

（一）火電企業經營模式的重大改變

目前火電企業主要向所在省區電網公司提供上網電量，并取得電費收入，基本無電費回收風險。電費債權回收的風險評估、控制基本上處于空白。財政部2014年12月印發的《電力行業內部控制操作指南》中，對于電廠企業電費回收風險，僅作簡單表述。對于多用戶的熱費、市場競爭電量電費及其他收入形成債權資金，其回收的風險評估、控制，該指南未作詳細表述。

（二）市場競爭激烈

用熱、用電企業及其他接受電廠副產品、服務的企業，與市場關聯度極高。市場的不景氣，直接影響其經營資金的回收。火電企業向工業企業提供發電、供熱及其他產品服務后，這些企業在無法收回現金賬款時，就不能按合同約定支付火電企業的到期款項，形成“三角債”。

（三）企業內部管理不適應目前現狀

目前大部分火電企業暫未對直接電力交易、供熱等其他新增業務補充相應管理人員。加之部分營銷、財務人員的風險管控意識薄弱，難以對眾多的客戶回款情況進行實時監控。

四、控制債權風險，促進持續經營的具體措施

目前火電企業一般對企業供熱、提供電量或其他產品服務后，再收取債權資金（在實踐中有預收賬款的形式，但一般不是結算的主流方式）。在提供發電、供熱及其他服務之前，都與對方簽訂書面合同，明確雙方權利義務關系。要重點關注交易對手的償債能力，合理確定收賬期，同時評估其滯后付款、甚至“賴賬”的可能性。

火電企業應借鑒其他工業企業、商品零售企業成熟的管理方法，并結合自身經營管理特點，做好債權管理，實現經營收益的最終落實。

（一）建立健全內部管理制度，有效落實，持續改進

一是正確劃分公司內部各部門對應收賬款的職責，明確營銷部門為債權管理的責任部門，財務部門負責及時反饋債權回收和陳欠情況；二是加強人員配備，把責任心強、注重風險防控的員工充實到營銷管理隊伍中來；三是明確內部考核和獎勵條款，對工作不力，不能及時回款或者難以回款的責任部門、人員進行相關考核，對債權管理方面做出貢獻，有效防范經營損失的人員予以獎勵；四是對內部管理制度根據執行情況持續完善。通過上述措施，使債權管理工作有人管、管到位，責任分明、處置及時。

（二）關注交易對方的經營狀況

通過“5C”系統（即品質、能力、資本、抵押和條件）來分析客戶的信用狀況。利用“國家企業信用信息公示系統”查詢該企業征信情況，特別關注網絡上是否披露該企業的其他不良行為。盡可能獲取對方財務、經營信息，對該客戶的信用狀況進行評估，作為確定收賬期的依據。一般而言，如客戶信用高，可適當延長其收賬期到3個月以內，如信用度一般，則應縮短收賬期，按一個月或半個月考慮。

（三）完善合同條款，充分考慮不利因素

合同是公平約定交易雙方權利和業務的書面文件，火電企業在與客戶進行合同談判時，要充分主張公司的權利，爭取合同由我方起草。一是對新吸收的企業，爭取以預付款或其提供擔保等形式，保障合同全面履行。二是根據對交易對方的信用、經營狀況，合理確定收賬期。三是在違約條款要明確對拖欠款項行為的控制措施。四是對于涉及法律的事項，及時會同法律顧問共同研究，充分考慮執行中如出現不良欠款，相關控制措施的可執行性。endprint