淺析中小企業(yè)對外投資中金融風險的防范

陳宇洋

摘要：隨著我國改革開放的深入與經濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)對外投資已經越來越普遍。而中小企業(yè)作為我國經濟的重要組成部分，對其進行對外投資金融風險防范很有必要，是保證我國經濟正常、健康發(fā)展的關鍵。本文簡單介紹中小企業(yè)對外投資中的金融風險，分析當前中小企業(yè)在對外投資金融風險防范管理中存在的問題，并探討相應的改進方案。

關鍵詞：中小企業(yè) 對外投資 金融風險 防范管理 問題

近年來，中小企業(yè)對外投資已經成為常態(tài)，許多中小企業(yè)都陸續(xù)加入了這一行列，為我國經濟的發(fā)展起到了積極的推動作用。但是，在中小企業(yè)進行對外投資活動的過程中，會出現許多金融風險問題，如果中小企業(yè)不能對此進行有效的防范，勢必會帶來嚴重的經濟損失，對我國經濟發(fā)展造成負面影響。

一、中小企業(yè)對外投資中的金融風險

在中小企業(yè)進行對外投資的過程中，由于種種因素，中小企業(yè)對外投資極易造成嚴重經濟損失的金融風險。中小企業(yè)對外投資中的金融風險主要包括以下幾種。

（一）匯率風險

對外投資必然要面對匯率風險，在對外投資活動過程中，匯率變化能夠在很大程度上對中小企業(yè)造成嚴重影響，帶來巨大風險。一般來說，中小企業(yè)對外投資總的匯率風險主要包括交易、經營和折算三方面。其中交易匯率風險是指在交易過程中，匯率變化直接對交易造成影響，可能造成中小企業(yè)出現嚴重的經濟虧損。經營匯率風險則是指在匯率發(fā)生變動的情況下，中小企業(yè)對外投資的項目會出現經營變化，進而對企業(yè)現金流造成影響，并為企業(yè)的正常運作和經濟效益帶來風險。折算風險則是指在中小企業(yè)核算財務報表的階段，匯率發(fā)生變化會導致會計匯兌損失，并對企業(yè)造成影響。

（二）政治及相關法律、政策風險

對外投資深受政治因素的影響，兩國法律及政策乃至國際法律及政策的變動，都會給中小企業(yè)的對外投資活動帶來巨大的金融風險。法律、政策以及合作雙方企業(yè)文化的不同，都會在一定程度上給中小企業(yè)的對外投資帶來風險。尤其是在國際局勢變化，外交關系惡劣，法律及政策發(fā)生更改的情況下，往往會給中小企業(yè)造成嚴重的經濟損失。例如國家對外投資政策發(fā)生變化，將原先的優(yōu)惠政策進行調整，可能會讓中小企業(yè)的對外投資出現嚴重問題，進而影響企業(yè)的正常運作和經濟效益。

（三）信用風險

中小企業(yè)受限于自身規(guī)模和資源，其在對外投資活動中的合作方通常也是同等規(guī)模的企業(yè)，這就給了部分不法分子可乘之機。由于地域限制和規(guī)模問題，中小企業(yè)在進行對外投資活動時，很難真實了解合作方信息。再加上制度與政策的不同，中小企業(yè)在對外投資的過程中，很有可能會受到虛假信息的蒙騙，遇上虛報企業(yè)信息、皮包公司、詐騙團伙等信用風險，會給企業(yè)帶來巨大的金融風險。

二、當前中小企業(yè)對外投資金融風險管理存在的不足

許多中小企業(yè)缺乏對外投資經驗，故而存在嚴重的對外投資金融風險防范管理問題，無法有效規(guī)避金融風險并保證企業(yè)經濟效益。

（一）對外投資準備不充分

在進行對外投資活動之前，許多中小企業(yè)并沒有嚴格考查投資環(huán)境，只是隨大流地盲目投資。要想規(guī)避對外投資金融風險，需要中小企業(yè)在投資之前，根據國內外市場情況及自身企業(yè)狀況，對投資項目進行詳細、科學的分析。同時還要考慮政治、經濟、法律等在內的影響因素，制定合理的投資方案。但是，我國部分中小企業(yè)并沒有做好投資前的準備工作。

（二）對外投資的金融風險管理制度不健全

缺少必要且健全的對外投資金融風險管理制度，是許多中小企業(yè)的通病。許多中小企業(yè)已經了解金融風險的危害，同時也具備一定的防范意識，卻并沒有制定出相對健全且合理的防范管理制度和風險對沖機制。如此一來，這些中小企業(yè)的對外投資金融風險防范管理工作往往不具備實際意義。

（三）缺乏對外投資的專業(yè)性人才

目前，我國極度缺少對外投資的高端專業(yè)人才，而少有的相應人才也已基本進入了我國大型企業(yè)。如此一來，缺乏專業(yè)性人才已經成為影響我國中小企業(yè)對外投資金融風險管理效率的關鍵原因。人才的缺失，使得中小企業(yè)在對外投資活動中舉步維艱，難以有效拓展海外市場，極易遇上各種問題。

三、加強中小企業(yè)對外投資中金融風險防范的建議

（一）強化金融風險防范管理意識

要想做好對外投資金融風險防范管理，中小企業(yè)首先必須要具有良好的防范管理意識，意識到金融風險防范的重要性。上至企業(yè)決策人員，下至對外投資部門員工，都應當具備一定的對外投資金融風險防范意識。同時，企業(yè)內部應當積極鼓勵對外投資風險防范相關建議的提出，群策群力，為企業(yè)對外投資活動的良好進行共同努力。唯有如此，中小企業(yè)才能走好對外投資金融風險管理的第一步，為之后的金融風險管理工作打好基礎。

（二）健全對外投資金融風險管理制度

健全、科學且合理的對外投資金融風險管理制度，是中小企業(yè)防范對外投資金融風險的標準和準則，直接關系著中小企業(yè)對外投資的經濟效益。因此，各中小企業(yè)應當充分結合國際市場及自身企業(yè)狀況，參考大型企業(yè)及世界先進地區(qū)的對外投資金融風險管理制度，最終制定出適合企業(yè)發(fā)展方向的制度體系。同時，中小企業(yè)對外投資金融風險管理制度的擬定，應當重視國際和國家政策情況，及時根據實際變化進行相應的調整。以此保證該管理制度的有效性，在最大程度上降低對外投資金融風險。

（三）培養(yǎng)對外投資專業(yè)性人才

鑒于國內對外投資高端人才較為缺乏這一事實，中小企業(yè)不可能完全寄希望于此，而是應當自行加大對外投資專業(yè)性人才的培養(yǎng)力度，從根源上解決人才缺失這一問題。諸多中小企業(yè)可以依照區(qū)域、行業(yè)等特性進行合作，共同建立對外投資專業(yè)型人才培養(yǎng)系統，積極引入最新的對外投資知識，學習先進對外投資經驗，加強對外投資專業(yè)性人才的實習鍛煉。盡可能利用一切資源優(yōu)勢，在較短的時間內培養(yǎng)一批滿足行業(yè)要求的專業(yè)性人才，暫時解決對外投資人才短缺這一燃眉之急。同時，提高后續(xù)對外投資人才培訓質量很有必要。

（四）國家?guī)椭行∑髽I(yè)對外投資發(fā)展

中小企業(yè)由于自身規(guī)模和經驗等方面的問題，其在對外投資的過程中離不開國家政策的大力支持。為此，政府可以根據國際經濟及政治形勢，結合國內市場的具體情況，制定一系列合理的優(yōu)惠及保險政策，盡可能降低中小企業(yè)在對外投資過程中遇到的金融風險。政府應當對東道國采取一定的關注，從政治、經濟、文化、市場、政策等方面進行綜合性分析，并給出相應的對外投資建議，以供中小企業(yè)參考。同時，政府可以加強與東道國政府的聯系和交流，共同制定合理的投資保護協定及制度，通過國際法律或兩國法律進行投資保護。

四、結束語

在中小企業(yè)對外投資日益頻繁的今天，強化其金融風險防范管理很有必要。中小企業(yè)由于規(guī)模較小、對外投資經驗不足、缺乏高端專業(yè)性人才等原因，往往會在對外投資金融風險管理中出現各種各樣的問題。對此，政府和中小企業(yè)應當共同努力，從各個方面著手，全方位提升中小企業(yè)對外投資金融風險管理效率。endprint