中小型P2P平臺存在問題及建議

冉笛

[摘 要] 互聯網金融是金融與互聯網結合的產物，P2P作為網絡借貸稱為互聯網金融的一大熱點，經過前期的野蠻生長后，隨著監管逐漸嚴格以及行業更加成熟規范，對中小型P2P平臺來說面臨著巨大挑戰。作為金融界的創新產物，P2P互聯網金融平臺的發展為提高了中小企業的融資能力，同時為我國民間借貸提供了便利，促進中小企業的發展。雖然目前行業內還有諸多問題存在，中小P2P平臺發展艱難，但是通過自身的不斷改變，相信會有長遠的發展。

[關鍵詞] 中小P2P平臺；問題；建議

[中圖分類號] F832.4 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）02-0165-03

一、總述

P2P借貸中介服務行業（Peer-to-PeerLend-ing，以下簡稱P2P行業），即網貸平臺，作為一個中介，提供一個信息平臺來撮合貸款人和借款人，貸款人和借款人自行對對方進行評判，并完成借貸活動。向出借人和借款人收取中介服務費、手續費是平臺收益主要來源。中國P2P行業起步于2007年，并處于噴式發展狀態。發展P2P行業對我國解決小微企業及個人融資難問題具有重要的意義，目前，我國P2P行業仍處于探索發展階段，行業發展良莠不齊，特別是對于未成規模的中小型PPT平臺來說，其可持續性、法律合規性、風險外溢等都面臨著巨大的挑戰。

P2P借貸模式在我國發展以來，借貸業務已初具規模。據統計，截至2017年12月底，網絡借貸行業正常運營平臺數量達到了1931家，平臺關閉數量高達644個。由于平臺整改進程尚未完成，預計2018年網絡借貸行業運營平臺數仍將進一步下降，從目前信息估測，2018年底或將跌至800家左右。而相對于平臺數量的急劇下降，整個行業的成交額卻是顯著增長。據統計，2017年整體網絡借貸行業的成交量高達了28048.49億元，與2016年成交量（20638.72億元）相比來說，激增35.9%。在2017年，網絡借貸行業歷史累計成交量突破6萬億元大關，這些突破性數據表明：雖然倒閉品臺數量持續增加，但是對于投資者來說，對整個行業仍然信心滿滿。而對于各個平臺來說，特別是容易出現問題的中小型P2P平臺，都面臨著優勝劣汰的局面。

二、中小型P2P存在的問題

隨著互聯網金融的不斷發展，P2P借貸平臺作為互聯網金融的一部分，快速發展的同時也暴露了許多問題，制約了我國互聯網金融行業的健康發展。特別是中小型P2P平臺更是在夾縫中生存，其問題主要包括以下幾點：

（一）信息披露方面存在問題

目前大多數中小P2P網貸平臺選擇不向大眾公開自身的財務狀況，有些中小P2P借貸公司為了吸引投資者，虛構、夸大融資項目的真實性、收益前景、隱瞞融資項目的瑕疵及風險，誤導客戶。作為網貸平臺公司，為取得客戶的信任，滿足融資雙方應有的知情權，同時吸引更多的投資，很重要的一點就是詳細披露其財務狀況以及公司運作情況，加強企業信息透明度，以此來增強投資者的投資信心、向公眾展示企業的發展狀況，這是金融企業應具有的自信。

（二）平臺影響力小

P2P平臺前期注冊門檻低，審批比較容易，并且沒有其他監管方面的嚴格制度，發展迅速。與大型P2P平臺對比，中小民P2P平臺的規模很小，一方面是注冊資本普遍較少，無法吸引客戶的注意，更難以取得客戶信任，故而平臺對外沒有一定的吸引力，影響力較小。大部分中小P2P平臺的客戶都集中在本省、本市，影響范圍受限。由于平臺性質，不能在電子渠道以外的物理場所進行宣傳，不能設置線下網點自行推介項目，導致中小平臺的客戶來源更加受限，有的中小平臺只能靠業務團隊自身來尋求客戶，或是通過熟人介紹引進客戶等等。另一方面，中小平臺業務規模較少，通過瀏覽各平臺發現，P2P的借貸業務與實體小額貸款公司與小額貸款公司有一定的業務重合，具體體現在車貸、房貸、藝術品貸、珠寶貸等領域，由于P2P平臺沒有突破現有的借貸種類，更是無法與小額貸款公司等區別開來，更多客戶愿意選擇有實體公司的小額貸款公司，導致很多客戶的流失。

（三）相關人才缺失

由于P2P平臺的性質是是在網絡上的中介平臺，屬于服務業，因此其業務人員相對來說較少，員工規模也較小，但是對于一些中小型平臺來說，有時候打的就是“人力戰爭”，其風控團隊，信貸團隊需要大量人力來維持。有的中小平臺團隊30人左右，僅業務經理就足足有20人。但是，許多中小型P2P網絡借貸平臺非常缺乏相關的金融知識和金融人才，對于風險的把控能力較差，留存大量影響平臺未來成長的實際問題，如項目逾期難以追償、壞賬等。一方面，金融相關人才大多集中在北上廣深等大城市，二、三線城市專業人才較少。另一方面，中小平臺自身資金緊張，難以支付員工較為滿意的酬勞，所以很多中小型平臺面臨著“招不到人”，“招不到專業人”的尷尬境地。

P2P平臺的出現是金融在互聯網領域的應用，但許多中小平臺的技術發展還不完備。2013年有70家P2P遭到黑客攻擊。2015年有200多個平臺遭到黑客威脅，2017年3月廣州一國資網貸平臺遭受黑客網絡攻擊，結果官網平臺長時間不能訪問，導致大量的用戶停止了交易。黑客給P2P行業帶來了很多不利影響：如用戶資料、平臺數據泄露，資金損失，投資人對平臺信心下降等。2017年11月23日出版的《第二期亞太地區網絡替代金融行業報告》顯示中顯示，在中國，73%的P2P個人信貸平臺認為網絡黑客攻擊是對該行業的最大威脅。

（四）監管逐步嚴格，驗收合規難

此前，國內P2P網貸業用“野蠻生長、亂象叢生”來形容一點也不為過，但大混沌意味著大機遇，2017年，是網絡借貸行業的合規規范年。隨著監管的逐步嚴格，平臺數量不斷下降，據統計，2017年每天都已1-2各平臺倒閉。而2018年，網貸行業即將迎來備案年，根據《P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（網絡整治辦函{2017}57號文）文件規定：2018年4月底之前完成轄內主要網貸機構的備案登記工作；另外，對于違規業務較多的期限放寬到5月底，對于一些業務極其復雜，難度較大的平臺最遲也要6月底完成處置及備案工作。隨著一系列監管政策的出臺，整個P2P行業必將經受一場風暴式洗牌，規模小、風控能力差的平臺基本都會被壞賬拖死，不然就是被巨頭兼并，到那時P2P行業將呈現“兩極化”格局的馬太效應，強者恒強。而整個行業通過兼并整合后，可以大大降低信用評級等諸多成本，這既有利于行業的健康發展，也極大地提高了社會的整體經濟效益。endprint

除了合規和備案，銀監會于2017年年初出臺了資金銀行存管政策，從此有無銀行存管也成為衡量平臺的一個重要標準。P2P資金銀行存管就是：不通過平臺的銀行賬戶，整個資金池在有資質的銀行運行。平臺只是借款方和貸款方的信息中介平臺，從而分割開了用戶資金和平臺資金，同時有效避免平臺因為經營不善私自挪用用戶資金而給交易雙方帶來風險。此前，大多網貸平臺沒有將資金進行銀行存管或是引入第三方支付系統，投資者投入資金直接打入公司公戶，容易與平臺自有資金混淆，為企業自融自用提供了條件，甚至為一些詐騙平臺跑路提供了捷徑。銀行存管已經為“備案”的一個事前行為，沒有銀行存管，就更沒法備案。瀏覽一些中小P2P平臺就會發現，很多平臺都未進行銀行存管，也有一些在網站上掛出與銀行簽訂資金存管協議，但實際存管系統并未上線，還有一些問題平臺謊稱資金銀行存管，騙取投資者的信任。

（五）管理經驗不足，平臺管理不暢

目前，大多數中小P2P平臺由于資金不足，沒有自己的技術團隊，大多是交給網絡科技公司來設計網站和系統，此類平臺科技信息風險極高，由于P2P平臺上發生的所有借貸業務都需要互聯網來記錄并存儲，如果沒有背后強大的技術團隊支持，一方面整個技術安全堪憂，難以應對一些突發狀況，如黑客的攻擊，借貸雙方信息的泄露，丟失，惡意篡改等等。另一方面，平臺團隊也失去了一部分核心競爭力，同時日常網站維護，升級也無法及時進行，造成業務延遲，持續性將會中斷，進而引起投資者對平臺的懷疑。

另外，有些中小型P2P公司為了擴大業務規模，直接承諾保本保息，并此進行宣傳，或為擔保公司提供反擔保。有些P2P公司將一些大額借款、周期長的借款拆分成小額、多個短期的借款標，以此吸引更多的投資者，這極易造成借款人借款期限和投資人投資期限不匹配、不對應，從而引發現金流緊張甚至資金鏈斷裂。

三、中小P2P平臺發展的建議

（一）規范平臺發展，為平臺合規做準備

P2P平臺作為第三方中介，首先要明確自身的職責，不虛構、夸大融資項目的真實性、收益前景、隱瞞融資項目的瑕疵及風險，不以歧義性的語言或其他欺騙性手段等進行捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業信譽、誤導出借人或借款人。不發售理財等金融產品募集資金，不代銷基金、銀行理財產品、券商資管。要為社會公眾提供一個公平公正透明化的平臺，加強平臺的道德建設，避免跑路停業等現象的出現。

其次，要合理規范平臺的操作流程，應照要求對款方和貸款方的個人信息進行嚴格保密，確保個人信息的安全，為了使投資者作出更加合理的選擇，在操作的每一步都要對其進行明確的風險提示。加大對各項重要環節的投入，如系統運營、病毒防護等等，

中小P2P平臺由于自有資金不足難以維持自己的技術團隊，可以選擇本地的網絡科技公司進行網站維護于與升級，這樣可以保證時效性，也可以反復修改討論，為日常的平臺運營打下堅實基礎。

最后，平臺應該進行自律化管理，使交易更加公開化、透明化、規范化。放款前有審核團隊進行全面考察，放款后信貸團隊更要不定時進行回訪體系，長期借款可以按月回訪調查，短期借款可以每半個月就進行考察，到期前提前幾天向借款人發出提醒，使項目逾期率降到最低。只有在各項制度以及相應流程上都合理規范進行，整體經營水平才能提高，平臺才能越辦越好。隨著監管政策的逐步完善，中小型P2P網貸平臺更是要嚴格按照監管政策，完善平臺各項流程，制定合理的業務范圍，繼續強化平臺透明度，在嚴格的監管下生存下去。

（二）完善息披露

網貸平臺信息披露應該包含以下幾個層面：首先要網站設置信息披露專欄，其次信息披露內容的準確性、完整性、及時性，另外還有最重要的一點是平臺信息公開透明。為了有效控制網絡借貸的風險，需要明確P2P網絡借貸的信息披露的內容。主要包括：1.機構組織備案信息，包括備案登記信息，取得的電信業務許可證、資金存管信息、公安機關引發的網安備案號等；2.組織信息、包括公司注冊資本，實繳注冊資本、成立時間、經營狀態和期限等一系列工商信息；3.審核信息，包括披露財務審計報告、合規性審查報告等；4.撮合交易信息，包括自中介機構成立以來累計借貸金額及筆數、借款余額及筆數、累計出借人和借款人數量、當期出借人和借款人數量、關聯關系借款余額及筆數、逾期90天（不含）以上金額及筆數、累計代償金額及筆數、收費標準等；5.向出借人披露信息，包括列示借款人基本信息、項目基本信息、項目風險評估及可能發生風險結果、以撮合未到期項目有關信息等。

（三）找準自身定位，細分市場

中小型P2P網貸平臺如何在飛速發展的浪潮中站穩腳跟，首先要找準自己的定位，明確自身在行業內的所處位置。近年來，市面上關于P2P的產品非常相似，可謂“換湯不換藥”，很多平臺投入大量心血將產品過度包裝，平臺上的交易模式大體只有一至兩種，貸款期限，發標的種類都相差不大，整體收益率也都在8%-10%左右。對于中小型P2P平臺來說，如果可以聚焦某一個市場，則有利于集中人力、物力資源的管理和風控、培養長期客戶，穩定客戶源、將一個市場做大做強，獲取直接的競爭優勢以此來應對行業巨頭的威脅，另外，緊跟國家政策走，獲得政府的支持與保障，更加有利于企業的集中性發展，例如某些中小型P2P平臺，緊跟國家政策，確定了發展“支小惠農”業務的方向，并把“服務三農、助力小微”作為經營理念，實現了公司的可持續發展。

（四）尋求專業人才，培養員工業務能力

P2P平臺的經營涉及較多專業知識和技能，如資信評估、信用評級、盡職調查、利率定價、風險管理、資金管理、信息安全、客戶溝通等，這要求P2P網貸行業選聘專業知識豐富的人才。對于中小平臺來說，可以加強對在崗員工的職前培訓，同時組織現有員工到較為成功的大型P2P平臺，如“人人貸“，”陸金所“等學習借鑒經驗，提高員工的風控能力以及專業技能，公司可以定期組織考試以督促員工學習，提高薪資待遇激發員工工作積極性。

四、總結

作為金融界的創新產物，P2P互聯網金融平臺的發展為提高了中小企業的融資能力，同時為我國民間借貸提供了便利，促進中小企業的發展。雖然目前行業內還有諸多問題存在，中小P2P平臺發展艱難，但是通過自身的不斷改變，相信會有長遠的發展。

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[責任編輯：潘洪志]endprint