中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制研究

許海倫++曹健倩++鄧冬梅++劉書敏+柳麗莉

[摘 要] 中小企業(yè)因風(fēng)險管理意識淡漠，資本和產(chǎn)出規(guī)模較小，在風(fēng)險來臨之前無法及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險，無法有效規(guī)避風(fēng)險，導(dǎo)致中小企業(yè)破產(chǎn)比率增高。建立和完善中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制，促使中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制規(guī)范化和體系化，是確保中小企業(yè)快速健康發(fā)展的一個重要手段。基于佛山中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的現(xiàn)狀，對其財務(wù)危機成因進行了分析，提出財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建：完善中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，完善財務(wù)控制，加強資產(chǎn)流動性管理，科學(xué)進行成本管理，注重財務(wù)人員的素質(zhì)培養(yǎng)，加強中小企業(yè)之間信息資源的共享，加強對外部融資環(huán)境的動態(tài)關(guān)注等。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；財務(wù)預(yù)警機制；佛山

[中圖分類號] F230 [文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2018）01-0147-03

一、引言

改革開放以來，占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)對我國GDP貢獻超過了60%，稅收超過了50%。中小企業(yè)已經(jīng)成為繁榮經(jīng)濟、擴大就業(yè)、調(diào)整結(jié)構(gòu)、推動創(chuàng)新和形成新的產(chǎn)業(yè)的重要力量。但隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，我國企業(yè)在改革和發(fā)展過程中面臨著越來越多、越來越復(fù)雜的外部財務(wù)風(fēng)險。此外，中小企業(yè)因本身缺乏風(fēng)險管理意識，財務(wù)內(nèi)部控制制度不健全，自有資本結(jié)構(gòu)不合理，缺乏專門的財務(wù)人員，融資難度較大等客觀現(xiàn)實，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部財務(wù)問題頻繁發(fā)生，外部風(fēng)險給企業(yè)經(jīng)營造成極大的沖擊，并直接影響到整個國家的經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定。經(jīng)濟活動的高風(fēng)險化迫使企業(yè)必須識別所面臨的財務(wù)風(fēng)險，了解風(fēng)險的性質(zhì)以及發(fā)生風(fēng)險事故后可能造成的損失，并在此基礎(chǔ)上制定與實施對自己最有效的風(fēng)險防范措施。建立和完善中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制是確保中小企業(yè)快速健康發(fā)展的一個重要手段。基于中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的現(xiàn)狀，以擁有36萬余家中小企業(yè)、極具中國中小企業(yè)特色的城市佛山為例，通過問卷調(diào)查法、四階段分析法、訪談法調(diào)查分析中小企業(yè)當(dāng)前財務(wù)預(yù)警機制的現(xiàn)狀，并針對現(xiàn)有問題提出了完善財務(wù)預(yù)警機制的建議。

二、中小企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的現(xiàn)狀

近年來，我國中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，在我國的多個地區(qū)和行業(yè)領(lǐng)域貢獻著越來越重要的力量。但是從企業(yè)財務(wù)的視角來看，我國中小企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建仍存在很大不足。通過對佛山地區(qū)目前中小企業(yè)的財務(wù)預(yù)警研究環(huán)境看，我國財務(wù)預(yù)警研究仍處于起步階段，呈現(xiàn)出體系建設(shè)起步晚、建設(shè)速度緩慢的狀況。就目前中小企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制實際運用方面來看，大多數(shù)的中小企業(yè)在構(gòu)建企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制過程中都存在著問題和不足，部分中小企業(yè)面臨著缺乏建立相關(guān)企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的意識，而少部分建立了財務(wù)預(yù)警機制的中小企業(yè)又存在著構(gòu)建的財務(wù)預(yù)警機制制度不健全、相關(guān)財務(wù)分析預(yù)警指標(biāo)和模型方法選取不當(dāng)而不足以及時反映財務(wù)風(fēng)險等問題，給中小企業(yè)的發(fā)展造成了一定的財務(wù)風(fēng)險。

三、中小企業(yè)財務(wù)危機發(fā)生的原因

（一）公司治理結(jié)構(gòu)不健全

現(xiàn)如今，大多數(shù)中小企業(yè)基本上建立了現(xiàn)代公司的基本框架，但是其實際運行效果與股份制有限公司相比還有較大的差距，尤其是一些家族私人企業(yè)，以血緣關(guān)系為紐帶，占據(jù)了董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會等重要機構(gòu)的席位，職、權(quán)、責(zé)不分，缺乏嚴格公司制度建設(shè)。企業(yè)內(nèi)部的管理者往往位高權(quán)重、一手遮天，在企業(yè)做出重大決策時缺乏相互監(jiān)督、相互制衡機制。

（二）對財務(wù)管理認識不清，財務(wù)管理制度較不健全

多數(shù)中小企業(yè)僅僅設(shè)置“會計”一職，并沒有更多的財務(wù)分析機構(gòu)，甚至在本次調(diào)查中20%的中小企業(yè)出現(xiàn)會計與出納合并的現(xiàn)象，這極容易導(dǎo)致財務(wù)人員舞弊，損害企業(yè)的利益。在企業(yè)內(nèi)部，財務(wù)處于主導(dǎo)地位，供產(chǎn)銷各個環(huán)節(jié)都要圍繞利潤最大化和本金擴張的財務(wù)目標(biāo)去進行，而會計處于基礎(chǔ)性地位，通過提供財務(wù)信息為財務(wù)管理和其他各項管理服務(wù)，然而，中小企業(yè)的管理者并沒有意識到財務(wù)管理在企業(yè)經(jīng)營中所起的作用，為了做到低成本高效率僅僅局限于從生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)加以防控，缺乏會計的預(yù)警作用，財務(wù)危機的意識薄弱，對企業(yè)所面臨的風(fēng)險因素辨識不清，風(fēng)險防范管理更無從談起。

（三）資產(chǎn)流動性差

中小企業(yè)由于沒有有效的財務(wù)控制、資金管理和調(diào)度不合理，造成支付能力不足，就會導(dǎo)致資產(chǎn)流動性差。在市場經(jīng)濟激烈的競爭環(huán)境下，賒銷成為中小企業(yè)提高銷量的“法寶”之一，但并未對應(yīng)收賬款進行賬齡分析，缺乏有效的催收措施，造成應(yīng)收賬款變成呆賬或壞賬。另外，存貨積壓過多、周轉(zhuǎn)能力不強、缺少資金使用計劃，當(dāng)急需使用資金時，卻沒有能快速變現(xiàn)的流動資產(chǎn)，即使對外部經(jīng)營還能正常開展，內(nèi)部財務(wù)也難以為繼。現(xiàn)實中，很多企業(yè)雖然有資產(chǎn)和庫存，但現(xiàn)金流一旦中斷，企業(yè)會迅速陷入危機甚至破產(chǎn)。

（四）成本管理不科學(xué)

中小企業(yè)成本意識淡薄，成本管理方法落后，對企業(yè)運營的前后端缺乏有效控制。正常的生產(chǎn)經(jīng)營、制造成本與銷售收入本是相互統(tǒng)一的整體，但是現(xiàn)實中，成本費用的耗費由經(jīng)營者控制，而銷售得到的收入并未及時填補制造過程的支出，導(dǎo)致資金回籠周期長，那么企業(yè)想進行新一輪的生產(chǎn)就會陷入困境。許多中小企業(yè)的經(jīng)營部門對客戶的了解程度不夠，缺乏調(diào)查，在沒有相應(yīng)評級依據(jù)的條件下就簽訂合同交付產(chǎn)品，一旦貨款不能如期收回，消耗的成本費用得不到補償，企業(yè)的生產(chǎn)鏈將會陷入“癱瘓”的漩渦中。

（五）缺乏科學(xué)管理的高素質(zhì)人才

中小企業(yè)擁有高素質(zhì)的技術(shù)人員，力求在工藝和質(zhì)量上略勝一籌，但卻嚴重匱乏財務(wù)人才。在中小企業(yè)中，財務(wù)人員的就職門檻和學(xué)歷要求較低，高級職稱占比不足10%，碩士以上學(xué)歷不足15%，缺乏科學(xué)財務(wù)管理能力和意識，并且近年來國家稅費改革涉及到各行各業(yè)，“營改增”的改革下，企業(yè)迫切需要一批學(xué)習(xí)能力強、高水平、高素質(zhì)的財務(wù)管理人員。

（六）經(jīng)營規(guī)模小，信息不流暢，缺乏市場敏感度和應(yīng)變能力

中小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模與大企業(yè)相比較小，掌握的信息不全面，難以掌握客戶的潛在需求，市場難以拓展；且經(jīng)營的產(chǎn)品品種比較單一，產(chǎn)品類型較為過時，受市場歡迎程度較低，也較難及時根據(jù)市場變化調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模，造成資源的不合理利用和浪費。endprint

（七）外部融資困難

隨著中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，其規(guī)模正逐步擴大，中小企業(yè)融資難是貫穿其發(fā)展過程的主要障礙。資信不高、資產(chǎn)少、實力較低、缺乏價值高的抵押擔(dān)保等因素導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難，特別是難以取得銀行貸款。銀行機構(gòu)非常注重風(fēng)險控制，普遍對發(fā)放貸款設(shè)有一套客戶信用評級機制，對中小企業(yè)貸款制度創(chuàng)新積極性不高，因此獲得銀行貸款難上加難，使得中小企業(yè)面對財務(wù)危機時不能有充足的資金保障支持。

四、財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建

財務(wù)危機的發(fā)生具有漸進性，可以采用“四階段癥狀分析法”，通過分析各個階段企業(yè)的癥狀，弄清病因，對癥下藥，可及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機，通過采取相應(yīng)措施，使企業(yè)恢復(fù)正常的運作。該方法將企業(yè)財務(wù)病癥劃分為四個階段：財務(wù)危機潛伏期、發(fā)作期、惡化期、實現(xiàn)期。各個階段癥狀如圖示：

（一）規(guī)范企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，建立自我監(jiān)督體系

完善中小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，首先，改善董事會制度，可以通過公開新增股票，增加外部股東的數(shù)量，以防獨裁專制控制企業(yè)決策；其次，增強董事會成員的獨立性。董事長與總經(jīng)理兩職應(yīng)獨立，防止股東與經(jīng)理層人員相互勾結(jié)，進行利益輸送；同時防止經(jīng)理人員對財務(wù)報告全局操控，損害企業(yè)的利益；另外，建立企業(yè)自我監(jiān)督體系，如成立監(jiān)事會，有效的對董事、經(jīng)理履行職務(wù)的監(jiān)督，監(jiān)督執(zhí)行公司制度。

（二）完善財務(wù)控制，按程序合理操作

中小企業(yè)應(yīng)該根據(jù)企業(yè)自身的行業(yè)特點，遵循會計基本準(zhǔn)則，有針對性的制定一套符合企業(yè)自身發(fā)展的財務(wù)管理制度。首先，設(shè)立專門的財務(wù)管理機構(gòu)，負責(zé)資金融通、經(jīng)費預(yù)算、報表編制等工作；其次，要制定獨立的審計部門，強化審計監(jiān)督機制，加強費用核算、收支審批等基本制度，保證資金使用的合理性和必要性；再次，善于分析財務(wù)管理的各項指標(biāo)（如資產(chǎn)負債比率、流動比率、總資產(chǎn)報酬率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等），避免企業(yè)財務(wù)危機的發(fā)生。

（三）加強資產(chǎn)流動性管理

首先，根據(jù)評價客戶信用程度選擇信用度好的客戶合作，從而起到源頭上避免壞賬和資金流失。其次，中小企業(yè)要根據(jù)自身的行業(yè)特點和生產(chǎn)周期安排債務(wù)期限，定期對應(yīng)收賬款采取賬齡分析，建立一套有效的催收制度。另外，企業(yè)應(yīng)減少非計劃的存貨積壓，應(yīng)根據(jù)實際情況，掌握市場方向和善于運用歷史數(shù)據(jù)預(yù)測市場需求，提前做好合理的安排和隨時調(diào)整庫存結(jié)構(gòu)。

（四）科學(xué)進行成本管理，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新

合理安排企業(yè)的內(nèi)部構(gòu)造，加強供應(yīng)鏈管理，以技術(shù)創(chuàng)新來促進成本管理。中小企業(yè)不可能像大企業(yè)通過大批量生產(chǎn)來降低產(chǎn)品單位成本，取得規(guī)模效應(yīng)。中小企業(yè)生存發(fā)展的空間是缺乏規(guī)模效應(yīng)的，適應(yīng)于分散經(jīng)營的作業(yè)，這就形成一種“以顧客為中心”的作業(yè)成本管理方法，柔性生產(chǎn)，供需對應(yīng)，提高中小企業(yè)的生存率。

（五）注重財務(wù)人員的素質(zhì)培養(yǎng)

企業(yè)需要高素質(zhì)的財務(wù)人員及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險和建立財務(wù)預(yù)警機制，這就要求企業(yè)中的財務(wù)人員需要具備較高的財務(wù)理論知識和較強的財務(wù)危機警惕性。中小企業(yè)可以通過與高校或培訓(xùn)機構(gòu)合作，定期對財務(wù)人員進行培訓(xùn)和理論知識檢測；同時也可制定獎勵機制或?qū)θ〉媚承┖鹆枯^高證書的財務(wù)人員免費報銷報考費等方式激勵其提高自身財務(wù)素質(zhì)的積極性。另外，企業(yè)也要注重防止高素質(zhì)財務(wù)人員的流失，可通過內(nèi)部升職加薪或提高福利等方式留住高素質(zhì)財務(wù)人員。

（六）加強中小企業(yè)之間的信息資源共享

建立一個信息資源共享平臺，中小企業(yè)之間把自己有用卻有限的信息共享，盡量避免因信息的不全面或不準(zhǔn)確而帶來的消極影響，掌握客戶的潛在需求，根據(jù)市場需求對自己的產(chǎn)品進行更新，提高市場歡迎程度；同時根據(jù)市場變化調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模，避免造成資源的不合理利用和浪費。

（七）加強對外部融資環(huán)境的動態(tài)關(guān)注

中小企業(yè)的管理者應(yīng)及時了解宏觀經(jīng)濟形態(tài)和國際形勢，多多了解相應(yīng)的稅收制度、匯率變動、國家信貸政策、銀行利率和貸款門檻等情況，結(jié)合自身行業(yè)特點，抓住機會，強化企業(yè)的信用度，為日后的融資打下基礎(chǔ)。

五、 結(jié)語

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國中小企業(yè)也將面臨更加復(fù)雜多變的市場環(huán)境和更靈活多樣的市場需求，而這些動態(tài)因素的變動也給企業(yè)的財務(wù)管理和預(yù)警帶來新的挑戰(zhàn)。無疑，有效的財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建能夠幫助中小企業(yè)克服困難迎接挑戰(zhàn)并從中得到發(fā)展。事實證明，我國中小企業(yè)只有在結(jié)合自身實際與選擇合理預(yù)警模型指標(biāo)的基礎(chǔ)上通過加強內(nèi)部財務(wù)預(yù)警機制的管理和流程優(yōu)化等體制建設(shè)，把企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制構(gòu)建好，才能及時的發(fā)現(xiàn)和處理各項財務(wù)風(fēng)險，防范財務(wù)危機的發(fā)生，從而最大程度的減少企業(yè)損失，保障企業(yè)的健康成長。由此可見，財務(wù)預(yù)警機制的建立對我國中小企業(yè)提高競爭力和發(fā)展有著極為重要的現(xiàn)實意義和深遠影響。

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[責(zé)任編輯：葛譯陽]endprint