國際干散貨運(yùn)輸市場月評

戴德棻

2018年10月

本期國際干散貨運(yùn)輸市場各船型運(yùn)價(jià)走勢不一，海岬型船呈“W”形振蕩上行走勢，月末小幅拉漲;巴拿馬型船和超靈便型船走勢相似，均沖高回落。遠(yuǎn)東干散貨綜合指數(shù)（FDI）上半月振蕩上行，下半月走軟，月末略有回調(diào)。10月31日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別為點(diǎn)、點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末上漲3.4%、4.5%和2.0%，本期平均值分別較上期上漲7.6%、6.7%以及8.6%。

國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)力繼續(xù)保持穩(wěn)步增長。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至10月底，全球干散貨市場船舶總計(jì)艘，運(yùn)力總計(jì)8.37億t，較上月末增加178萬t，其中：海岬型船運(yùn)力為3.33億t，較上月末增加90萬t;巴拿馬型船運(yùn)力為2.06億t，較上月末增加42萬t;超靈便型船和靈便型船運(yùn)力也較上月末增加。

1 海岬型船運(yùn)輸市場

10月是傳統(tǒng)運(yùn)輸需求旺季，海岬型船市場運(yùn)價(jià)呈振蕩上行走勢。鋼材市場整體表現(xiàn)較好，上半月高爐開工率較9月繼續(xù)小幅增長，下半月由于各省將執(zhí)行秋冬季錯(cuò)峰生產(chǎn)以及進(jìn)口博覽會(huì)會(huì)期臨近時(shí)上海周邊限產(chǎn)，鋼廠高爐開工率略有下滑，抑制鐵礦石需求。10月澳大利亞和巴西的鐵礦石價(jià)格振蕩上行，高品位的澳大利亞鐵礦石價(jià)格最高沖至77.1美元/t，月均價(jià)較9月上漲5.8%。

航運(yùn)市場運(yùn)價(jià)數(shù)次快漲快跌。太平洋市場上，國慶長假期間，由于國際油價(jià)的快速上漲和澳洲發(fā)運(yùn)港水深變淺，西澳至青島鐵礦石航線運(yùn)價(jià)從節(jié)前的7.8美元/t跳漲至節(jié)中的9.5美元/t。但由于太平洋市場船多貨少基本面未變，假期結(jié)束后市場再次轉(zhuǎn)弱，運(yùn)價(jià)跌至8.0～8.1美元/t。隨后太平洋市場隨著巴西“遠(yuǎn)程礦”航線交易活躍以及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格上漲而上漲，西澳至青島鐵礦石航線運(yùn)價(jià)一度反彈至月中9.1美元/t。下半月太平洋市場活躍度降低，租金、運(yùn)價(jià)再次回落，西澳至青島鐵礦石航線運(yùn)價(jià)跌至8.4美元/t。臨近月末，市場氛圍略有好轉(zhuǎn)。10月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為19 816美元，較上月末上漲25.1%;本期平均值為18 878美元，較上期上漲12.1%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為8.854美元，較上期末上漲14.1%;本期平均值為8.621美元/t，較上期上漲10.7%。巴西“遠(yuǎn)程礦”運(yùn)輸市場上，長假期間繼續(xù)弱勢運(yùn)行，月初巴西到中國航線鐵礦石運(yùn)價(jià)維持在20美元的狀態(tài)，月中澳洲礦商連續(xù)租入10月份船期的運(yùn)力，加上現(xiàn)貨市場對11月份的運(yùn)力需求上升，船舶所有人信心增強(qiáng)，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)上漲至22美元/t左右。臨近月末，隨著市場整體氣氛的轉(zhuǎn)弱以及FFA遠(yuǎn)期合約價(jià)格下滑，運(yùn)價(jià)徘徊在21.5美元/t附近。10月31日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為21.640美元/t，較上期末上漲4.2%;本期平均值為21.065美元/t，較上期上漲2.0%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場

巴拿馬型船市場運(yùn)價(jià)沖高回落。南美糧食市場，伴隨中美貿(mào)易戰(zhàn)的深化，十一長假期間巴西和阿根廷貨盤持續(xù)發(fā)力，加上油價(jià)上漲的推動(dòng)，南美回遠(yuǎn)東糧食航線租金、運(yùn)價(jià)一路飆升，成交運(yùn)價(jià)在月中時(shí)將近40美元/t。10月初一艘載質(zhì)量8.2萬t的船在新加坡交船，途經(jīng)南美東海岸，新加坡或日本還船，成交日租金為美元，租金、運(yùn)價(jià)均再次創(chuàng)出年內(nèi)新高。臨近月底，大西洋往返航線不活躍，南美糧食貨盤減少，量價(jià)齊跌。10月31日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運(yùn)價(jià)為37.645美元/t，較上期末微漲0.2%;本期平均值為38.978美元/t，較上期上漲8.9%。太平洋市場，長假期間印度和日本煤炭需求支撐市場，節(jié)后澳大利亞和印尼的煤炭出口保持活躍，租金、運(yùn)價(jià)維持穩(wěn)定增長。國內(nèi)沿海運(yùn)輸市場連續(xù)下滑，部分內(nèi)外貿(mào)兼營船外放，太平洋市場船多貨少局面顯現(xiàn)，市場氣氛不佳，租金、運(yùn)價(jià)承壓，高位回調(diào)。10月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為12 613美元，較上期末下跌7.4%;本期平均值為13 827美元，較上期上漲12.3%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為11 663美元，較上期末下跌7.0%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為7.142美元，較上期末下跌2.8%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場

超靈便型船東南亞市場運(yùn)價(jià)在長假補(bǔ)漲后，整體呈振蕩下行態(tài)勢。長假期間市場活躍度較好，節(jié)后鎳礦石貨盤保持穩(wěn)定，煤炭貨盤增多，船貨平衡度較好，即便北方鋼材貨盤寥寥無幾，市場總體租金、運(yùn)價(jià)仍保持良好態(tài)勢。月中開始，菲律賓進(jìn)入雨季，鎳礦石發(fā)貨接近尾聲，貨源逐漸減少。煤炭貨盤相對比較穩(wěn)定，但由于國內(nèi)進(jìn)口煤政策以及上海進(jìn)口博覽會(huì)影響，貨盤活躍度也逐步下降。北方出口鋼材受該區(qū)域運(yùn)力增多影響，租金水平出現(xiàn)明顯下滑。東南亞市場整體貨少船多，租金、運(yùn)價(jià)承壓快速回落。10月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為9 219美元，較上期末下跌9.3%;本期平均值為10 058美元，較上期上漲1.1%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線日租金為11 686美元，較上期末下跌10.7%。中國渤海灣至東南亞航線日租金為7 700美元，較上期末下跌14.2%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為8.315美元/t，較上期末下跌5.4%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為9.100美元/t，較上期末下跌4.8%。