修訂后長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的變化及其影響研究

李抒晨

（西安財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院，陜西西安710100）

1 長(zhǎng)期股權(quán)投資的概念及特點(diǎn)

長(zhǎng)期股權(quán)投資的概念可以表述為：通過投資擁有被投資單位的股權(quán)。其目的是長(zhǎng)期持有，并非短線交易隨時(shí)有出售準(zhǔn)備，投資企業(yè)作為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任。

特點(diǎn)：（1）是以讓渡企業(yè)部分資產(chǎn)而換取的另一項(xiàng)非流動(dòng)資產(chǎn)；（2）是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外持有的資產(chǎn)；（3）投資數(shù)額大、期限長(zhǎng)；（4）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和收益均較高。

2 修訂后長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的主要變化

（1）長(zhǎng)期股權(quán)投資的適用范圍縮小。長(zhǎng)期股權(quán)投資的種類如下：投資方可以對(duì)被投資單位實(shí)施控制、重大影響或者對(duì)其合營(yíng)企業(yè)的權(quán)益性投資；投資主體擁有的可以對(duì)被投資主體不會(huì)產(chǎn)生控制、共同控制或重大影響，并在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。

（2）對(duì)享有被投資方其他權(quán)益變動(dòng)的確認(rèn)。在CAS2（2006）中，僅對(duì)投資方對(duì)于被投資單位的凈損益、其他綜合收益和利潤(rùn)分配這幾個(gè)所有者權(quán)益變動(dòng)的會(huì)計(jì)處理做了明確規(guī)定，而CAS2（2014）則規(guī)定“投資方取得長(zhǎng)期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)的被投資單位實(shí)現(xiàn)的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認(rèn)投資收益和其他綜合收益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；投資方按照被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)享有的部分，相應(yīng)減少長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值；投資方對(duì)于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤(rùn)分配以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益。”

（3）個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表分別就有關(guān)交易事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。CAS2（2014）明確規(guī)定了個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)該分別對(duì)有關(guān)交易事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這在CAS2（2006）中是并未做相關(guān)的規(guī)定的。與此同時(shí)，在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)按2014年出臺(tái)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

（4）規(guī)定了成本法核算投資收益的會(huì)計(jì)處理。CAS2（2006）中規(guī)定，當(dāng)核算被投資方的投資份額是選擇使用成本法時(shí)，若被投資單位宣布分配的現(xiàn)金股利或者利潤(rùn)超出了原有的限額限定，那么超過限額的部分要作為初始投資成本收回以沖減投資賬面價(jià)值。而在 CAS2（2014）中，取消了 CAS 2（2006）中相應(yīng)情況下對(duì)限額的規(guī)定，即超過限額的部分直接作為投資收益處理。

3 長(zhǎng)期股權(quán)投資新準(zhǔn)則的潛在問題

（1）股權(quán)投資重分類使利潤(rùn)有了可操縱性。CAS2（2014）規(guī)定，投資方長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額在持有期間計(jì)入投資方當(dāng)期投資收益，這對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)表有著直接的影響。企業(yè)都是以營(yíng)利為最大追求，利潤(rùn)表的美觀與否會(huì)直接影響企業(yè)投資人的判斷，企業(yè)可以通過股權(quán)投資重分類操縱利潤(rùn)，從而使得利潤(rùn)表上的數(shù)據(jù)足夠吸引投資人，因此利潤(rùn)有了可操縱性。

（2）核算方法之間的轉(zhuǎn)換使得資產(chǎn)利潤(rùn)科目變化較大。長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量結(jié)果受投資收益核算方式不同的影響。企業(yè)有了操縱利潤(rùn)的賬務(wù)空間，是一個(gè)較大的漏洞。當(dāng)同樣的股票投資都具有重大影響時(shí)，企業(yè)管理者可能會(huì)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表或者虛報(bào)利潤(rùn)而將兩種金融資產(chǎn)隨意轉(zhuǎn)化重分類。這就會(huì)影響到投資者的決策，蒙蔽了投資者的雙眼，增加投資者的決策難度。

（3）長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本的確認(rèn)和計(jì)量仍然存在差異。CAS2（2014）中對(duì)于企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量仍然區(qū)分同一控制下與非同一控制下的企業(yè)合并。前后二者下形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本的確認(rèn)和計(jì)量仍然存在差異。這使得企業(yè)核算長(zhǎng)期股權(quán)投資變得更難且更復(fù)雜。除此之外，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下是統(tǒng)一使用公允價(jià)值來計(jì)量長(zhǎng)期股權(quán)投資的，并不區(qū)分同一控制與非同一控制下的企業(yè)合并。這使得我國(guó)在與國(guó)際趨同的道路上又邁進(jìn)了一步。

4 修訂后長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的優(yōu)化策略

（1）嚴(yán)格控制并規(guī)范企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)之間的重新分類。進(jìn)一步嚴(yán)格控制并規(guī)范企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資與金融資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換是非常有必要性及重大意義的。CAS2（2014）重新分類為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益性投資的后續(xù)計(jì)量應(yīng)當(dāng)有單獨(dú)的規(guī)定。

（2）改進(jìn)金融資產(chǎn)模式和成本法及權(quán)益法之間轉(zhuǎn)換。如果剩余股權(quán)的公允價(jià)值可以可靠計(jì)量，那么將公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差值計(jì)入當(dāng)期的損益；如果公允價(jià)值不能明確的計(jì)量，則將賬面價(jià)值變?yōu)榭晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)。合理安排投資活動(dòng)。

（3）長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量應(yīng)進(jìn)一步推廣公允價(jià)值的應(yīng)用。對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有做硬性規(guī)定是用成本模式還是用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量。并且公允價(jià)值模式計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資未在我國(guó)全部企業(yè)中得到廣泛應(yīng)用，仍有許多企業(yè)沿襲成本模式計(jì)量。筆者認(rèn)為原因有以下幾個(gè)：①由于我國(guó)現(xiàn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和具體國(guó)情，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的價(jià)值估計(jì)系統(tǒng)仍然需要大力完善。②我國(guó)資本市場(chǎng)的開放力度還不夠，市場(chǎng)不完全具有平等性、自愿性，公允價(jià)值就不能可靠計(jì)量，也就無法體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的可靠性，使得會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量得不到保障。因此，為了順應(yīng)會(huì)計(jì)發(fā)展，公允價(jià)值必然要得到大范圍的使用。