陳湘

（東北石油大學，黑龍江大慶163000）

引言

一個企業的管理對象是流動資產和流動負債的管理就稱為營運資金管理。做好營運資金的管理是企業能夠正常運轉的一個重要保障，同時也是企業管理的重點。對營運資金的管理是企業財務管理的重中之重。想要有效的管理企業的營運資金，那么研究營運資金的特點是必不可少的過程。在中國，自從改革開放以來，通過不斷的吸收國外的先進管理經驗的學習，使得我國企業的管理水平有了很大的進步。由于在過去一長段時間內，我國都是實行計劃經濟，以至于現在企業的經營管理比較隨意，并且企業的營運資金管理與管理者的知識、思想和經驗都有密切關系，結果就是我國的營運資金管理與國外存在很大差距。

1 營運資金的特點

營運資金的特點是來源面廣泛，數量具有較大的波動性，周轉的時間相對較短。在這樣的特點下，營運資金想要得到解決，就要通過長、短期融資來做到。只有解決流動資產和流動負債的問題，企業在營運資金管理的問題才可以解決。也就是要讓流動資產的投資和融資的問題得到解決。投資包括高流動性投資和低流動性投資。對于高流動性投資來說，低流動性投資帶來的營運風險更高。什么樣的投資方式和對于風險和利益的權衡其實是同一個問題。除了期限匹配融資之外，保守融資和激進融資也是融資的方式之一。在期限匹配融資中，長期融資除了可以融資永久性流動資產，還可以融資固定資產、長期負債和部分波動性流動資產；而波動性的流動資相對于長期融資來說，更適合短期融資方式。

2 營運資金管理的目的

規避風險是對營運資金進行有效管理的目的之一。很多企業為了單純追求業績量，達到預期利潤和銷售量，會采取賒銷的方式，這樣的銷售方式可能會出現一些不良狀況，比如：貨款不能及時收回，合作商拖欠貨款，賬面利潤比實際資金高等。想要避免這些狀況，對應收賬款和預付貨款制定一個嚴格的制度，加強對賬款的管理是十分有必要的，這樣不僅能夠及時的收回賬款，減少風險，還可以提高企業的資金使用率，第二要增加價值，想要增加價值，企業要做到嚴格對成本進行預算，控制支出，讓企業價值得到提升，資金營運效率進一步上升。第三要提高效率，提高效率要對市場進行充分調查，把握市場變化，減少存貨，降低市場風險，從而提高資金的營運效率。最后一步就是要對營運資金管理制度進行完善。完整的審批制度可以降低企業風險，建立應急措施，在企業出現意外情況時能夠及時應對；建立嚴格開支制度，企業的每一項收支都應該嚴格把控，讓資金能夠發揮出它的最大作用，創造出最大的效益。對資金進行有效管理，每一方面都要仔細，公司內部分工合作，資金運營得當，讓資金在企業的運轉下創造出更高的價值。

一個企業營運資金的管理水平直接反應了企業的管理水平，對企業的盈利能力和企業競爭力具有重要的影響。一個企業經營失敗以及陷入財務危機的首要表現往往是營運資金管理的失敗。如果一個公司的營運資金出現問題，那么公司的運營將會跟不上步伐，對公司的運轉造成不利影響。但是，要確保企業的營運資金管理良好，管理方法是一方面，另一方面，營運資金管理的原則也必須遵守。

3 營運資金管理的原則

每一個行業都有自己要遵循的原則，營運資金管理也不能走出這個枷鎖。第一個：對生產經營狀況進行認真分析，從企業具體情況出發，以此來確定營運資金的需要數量。每個企業由于的自己的發展方向，發展階段以及企業定位等的需求不同，每個企業對營運資金數量的需求也不同，企業要根據自身的發展及經營狀況，選擇合適自己企業的營運資金數量。如果營運資金數量過多，會導致企業的開支浪費，資金得不到最大化利用，創造價值低，企業盈利低；而如果營運資金數量過低，又會導致企業資金周轉困難，影響企業發展。第二：要將滿足生產需要作為前提，再考慮節約資金。企業的生產經營必定需要一定量的資金，但是節約使用資金，降低企業資金成本，擴大利潤，提高資金利用率，創造更高的利潤空間是需要在保證企業正常生產經營的條件下進行的。第三：必須加速營運資金的運轉，使資金利用率得到提高。企業的營運資金只有用在恰當的地方才能創造價值，資金要進行周轉才能為企業不斷的創造利潤，讓錢生錢是最快的盈利方式。企業要將空余的資金有效利用，不斷為企業創造價值。第四：流動資產和流動負債的關系處于平衡狀態能夠讓企業有足夠的短期償債能力。企業往往會有一些負債，而一個企業的健康運轉必須保持流動資產與流動負債的正常比例，在企業的流動負債突然出現變化的時候，要有足夠的流動資產能夠應對，不至于企業在出現問題的時候沒有足夠的償還能力，從而導致企業運轉困難，甚至破產。

4 我國營運資金管理存在的問題

在我國，營運資金管理同樣也存在問題，首當其沖的就是周轉資金嚴重不足，融資困難。目前，我國的地方各級政府及銀行雖然已經加大了對中小企業的支持，但是仍在存在許多缺陷。各金融機構對于中小企業大金融產品并不全面，不能滿足企業資金需要，政府的支持力度并不足以滿足企業在市場中的競爭，企業難以融資到足夠資金，因此對營運資金的管理同樣也成為關鍵問題，融資仍然是我國多數企業最凸顯的問題。其次，不嚴格管控現金，資金不被利用或資金不夠支持企業發展也成為企業的燃眉之急。企業的財務管理人員對企業現金的管理不夠嚴格，出現資金閑置或不足的問題，對企業的發展造成嚴重影響，資金得不到利用或利用率過低，企業發展受限。再次，現金流的管理不被重視，營運資金出現巨大波動。目前我國企業對現金流的管理不重視，現金是企業最直觀的資金，對現金管理的疏忽導致營運資金波動起伏大，不利于企業穩定發展。

5 總結

對于上述問題，企業要尋找穩定長期的融資渠道，為企業的發展提供充足的資金流，還要加強對現金的管理，將閑散的資金運用起來，進行有利投資。為了企業的發展不受限制，就必須管理現金以防出現現金不足的問題。企業對于營運資金的管理，首先，要弄清楚營運資金的特點，把握住投資與融資的方向，控制資金的使用與閑置，牢牢遵循營運資金管理的原則。最大程度的將營運資金利用，達到高利潤，高發展、高穩定的目標。