金融“脫媒”下的商業銀行經營策略研究

孔湛

摘要：我國經濟的不斷發展，金融市場也不斷的發展和完善，但仍不可避免的出現發展問題，因此需要進一步加快金融體制的改革步伐。互聯網金融作為一種新興融資方式，融資市場逐漸由間接融資邁向直接融資，并且有一個較為寬松的監管環境，市場主體擁有更多的主動權，進一步促進了互聯網金融的發展。商業銀行面對金融脫媒的大環境下迎接著巨大的挑戰和創新，尤其是傳統的中間業務，因此，商業銀行要做好工作迎接金融脫媒帶來的挑戰以及要抓住機遇，創新商業銀行經營模式的改革。

關鍵詞：金融脫媒；商業銀行；經營策略

由于我國金融體制改革不斷的深化以及金融市場化的進程不斷加快，作為傳統金融中介的商業銀行，其橋梁作用正在逐步縮小，金融脫媒的進程日益加快。面對金融脫媒的大環境，商業銀行一方面要積極的應對金融脫媒帶來的沖擊與挑戰，另一方面也要緊緊抓住金融脫媒帶來的新機遇，使商業銀行的發展符合時代的要求。

一、我國金融脫媒發展的原因

（一）微觀經濟主體投融資觀念的轉變

在當代社會中，人們對于投資有著更深入的了解。隨著網絡信息的普及以及傳播，極大的改變了人們的理財觀念，居民在選擇投資方式時具有更多的理財方式和理財渠道來進行選擇，改變了傳統的投資思想：將手中全部剩余的資金都放到銀行來獲取非常低的利息。目前這種做法已經難以獲得人們的認可，現在人們更愿意將資金投入到融資市場中去，利用市場來賺取更多的利益。資金的運作效率以及資金的投資回報速度隨著快速發展的網絡金融也得到了進一步的提高，可以滿足居民不同的投資要求，并獲得較高的投資回報。由于這些剩余資金大量流入市場，使得金融脫媒的進程得到質的飛躍。

對于規模較大的國有企業而言，它們并不會因為資金問題而感到困擾。由于受到政府的大力支持，銀行貸款比較容易，但不可避免發生的情況是由于資金需求量大，一旦出現虧損，就會導致銀行產生大量不良資產，對市場的金融安全產生重大影響。

（二）互聯網金融的迅猛發展

當今的社會處于信息化、技術化、多元化的時代，金融行業面對著信息技術高速發展以及電子商務發展速度不斷加快的環境下，為緊跟時代潮流也逐漸進入了信息化的時代。很多商業銀行積極研發新型的金融服務工具以便于客戶可以自主的進行操作，比如在線銀行服務、自動柜員機（ATM）、銷售終端系統（POS）等。除此之外，騰訊公司作為范例來說，隨著微信軟件的普及和應用，騰訊公司以微信為平臺推出了“理財通”這款手機金融服務軟件，對于阿里巴巴來說，支付寶用戶的數量是非常大的，因此它在支付寶平臺推出了“余額寶”、“ 招財寶”等多樣的理財方式，其收益通常高于銀行活期存款利息，所以獲得了大量用戶的支持，極大的促進了網絡金融商業化的發展。

二、金融脫媒給我國商業銀行帶來的影響

（一）沖擊商業銀行傳統業務盈利模式

作為商業銀行傳統的業務，資產負債業務是銀行最基本的業務，同時又是最主要的業務，在內對商業銀行資金定價水平進行評估時，負債規模和成本是重要的參考依據，對商業的盈利水平有著決定性的作用并對商業銀行的風險管理規劃有著重要的影響。在商業銀行中，資產業務屬于核心業務，傳統商業銀行的利潤主要來源于存貸款的利差，商業銀行重點經營對象和風險管理對象是：在商業銀行總的利潤構成中有60%以上的比重。

面對這種大環境，對于資金雄厚和發展前景廣闊的大企業來說，他們更熱衷于使用股票、債券等直接融資的方式進行投資；對于那些中小型企業來說，他們的資金籌集方式就更為多樣，他們更注重方便快捷的融資方式，比如短期融資券或者其他民間融資渠道。這就導致了商業銀行貸款增長率嚴重縮水，降低了商業銀行的盈利水平。

（二）給商業銀行風險管理提出更高標準

第一，流動性風險。當金融脫媒已經成為浪潮向人們襲來時，商業銀行面臨著前所未有的競爭壓力。由此引發的銀行存款和貸款數額嚴重不匹配等亂象。目前銀行面臨著人們日益短期的存款和日益長期的貸款，如果利用這些短期存款來滿足這些長期貸款，必定會使銀行面臨流動性管理風險的危險。第二，信用風險和市場風險。在金融脫媒現象不斷推進過程當中，許多信譽度不高的中小企業恰恰迎合了銀行為了實現自身利益的需求，使得不良資產的發生率越來越高，這就導致了銀行的信用風險度提高，對風險的管理和預防難度也增加。除此之外，目前的融資市場逐漸由間接融資市場轉向直接融資市場，那么利率、匯率等業務的比例也會相應的提高，銀行的市場風險就會進一步加大。在這兩者的影響下，商業銀行傳統的風險管理體系已經不能滿足資本結構的變化需求，因此也需要對銀行的風險管理作出進一步的完善和改革。

（三）推動商業銀行中間業務

證券市場經過不斷的發展和創新，也出現了更多的證券品種，人們可以通過證券組合來減小投資風險，由于銀行具有較高的信譽度，對大眾群體的吸引力也更大，并且銀行的投資理財項目更為廣泛，因此可以滿足客戶的多樣化和專業性的需求。在這種環境下，銀行可以發展咨詢類的中間業務，使投資資金可以被更加科學合理的管理。

三、商業銀行轉變經營模式的途徑

（一）加強與非銀行金融機構的合作

在當今社會中，商業銀行出現了混業經營的經營模式，這就使得商業銀行的業務范圍也更加廣闊，并且和其他非銀行金融機構的合作也變得更加重要。在應對金融脫媒時，國外發達國家通過加強和非銀行金融機構的合作，可以有效解決商業銀行脫媒的問題。

（二）開拓互聯網金融業務

網絡科技的不斷發展進步，并且越來越多的第三方支付平臺比如支付寶、理財通等快速占領市場，這對于傳統商業銀行支付結算業務帶來了巨大沖擊。在目前信息化時代的巨大推動力下，互聯網金融必將逐步占領傳統金融市場。這其中最重要的因素就是低成本。站在銀行自身的發展角度來看，網絡銀行的服務效率更加高效、便捷，也可以減少傳統柜臺服務的成本，客戶的理財意識也會相應的提高，進一步提高了資金的運作效率。

（三）劃分客戶結構

商業銀行傳統的客戶結構會受到金融脫媒的影響，商業銀行需要重新對客戶資源進行整理和分析，采取不同的經營管理策略對大中小的企業和客戶重新分流，繼而推出適合不同客戶類型的金融服務產品，使客戶的不同金融需求都可以得到滿足在這種情況下，這樣既能留住老客戶又能吸引新客戶。

四、結語

總而言之，隨著我國經濟的不斷發展，我國的金融市場也在不斷的發展和完善，進一步加快金融體制的改革步伐。互聯網金融作為一種新興融資方式，融資市場逐漸由間接融資邁向直接融資，并且有一個較為寬松的監管環境，市場主體擁有更多的主動權，進一步促進了互聯網金融的發展。我國金融脫媒發展的原因：微觀經濟主體投融資觀念的轉變、互聯網金融的迅猛發展；金融脫媒給我國商業銀行帶來的影響：沖擊商業銀行傳統業務盈利模式、給商業銀行風險管理提出更高標準、推動商業銀行中間業務和大額存款業務的發展；商業銀行轉變經營模式的途徑：加強與非銀行金融機構的合作、開拓互聯網金融業務、劃分客戶結構等，面對金融脫媒的大環境，商業銀行一方面要積極的應對金融脫媒帶來的沖擊與挑戰，另一方面也要緊緊抓住金融脫媒帶來的新機遇，使商業銀行的發展符合時代的要求。

參考文獻：

[1]周俊杰.金融脫媒對大型商業銀行盈利性影響研究[D].安徽財經大學，2015.

[2]鄧健.金融脫媒對我國上市商業銀行盈利能力的影響研究[D].廣東財經大學，2015.

[3]李曉璇.金融脫媒對我國商業銀行的影響及對策[J].金融經濟，2014.

（作者單位：錦州銀行股份有限公司天津分行）endprint