試論國有企業資金集中管理的利弊分析及優化建議

方芳

摘要：市場經濟的精細化發展，產生很多新的行業領域，國有企業要想在激烈的競爭市場中提高競爭力，就必須擴大企業業務規模，形成國有控股集團。現如今我國國有控股集團內部的母公司和子公司之間存在信息交流不夠流暢，特別是資金統籌性不高，各自為政，導致集團資金成本偏高，因此集團公司資金集中管理的應用必不可少。本文主要從國有企業資金集中管理前提條件入手，分析資金集中管理的利弊，并提出相關優化意見。

關鍵詞：國有企業；資金；集中管理

資金管理是企業財務管理的命脈，國有企業資金集中管理通過將集團各類企業的資金進行有效整合，提高資金利用率，資金使用成本減少，不僅能夠帶給企業超額利潤，還能夠帶動國民經濟的發展速度，提升國民經濟規模效益?，F階段我國國有企業的資金管理體系有待完善如何在銀行化和市場化管理的基礎上正確的開展資金集中管理已成為當前企業管理熱點話題。

一、國有企業資金集中管理前提條件

國有企業資金集中管理的前提條件必須滿足以下兩個基本前提條件，一是企業應當建立現代化的法人治理結構，法人治理結構的產生能夠有效劃分企業內部各部門、各員工權責，使國有企業之間能夠協調配合，保障資金集中管理工作順利開展。二是企業應當盡量實現扁平化管理。國有企業的扁平化管理能夠使企業在分工基礎上應當更強調系統性，各員工各司所職，有效提高企業管理效率。

二、國有企業資金集中管理優勢

（一）盤活國有企業存量資金，實現資源配置收益

我國很多國有企業規模較大，資金使用量也較大，資金集中管理在企業的應用能夠提高企業財務管理意識，從而加強對資金的管理，盤活企業存量資金。財務部門通過對企業資金內部整合，優化資源配置，使企業整體的資金流在一個安全，流暢的通道里流動，有效避免存量資金的產生，提高資金使用效率。

（二）降低企業資金成本

目前我國國有企業大多數以“集團”呈現，如果集團各成員企業分別與銀行發生信貸關系，由于資源分散，談判能力較弱，降低融資成本相對困難。資金集中管理的開展，通過對企業各子公司的資金情況進行分析，能夠得到哪些企業的資金流可以“分流”到融資成本較高的企業，子公司之間的資金流動，能夠減少企業通過外部融資所帶來的財務費用（融資成本）；而且集團企業能夠充分利用征信政策，對需要融資的企業進行擔保，爭取到優惠貸款利率和其他優惠政策，進一步降低外部融資成本。

（三）有效避免企業管理風險

資金鏈斷裂不僅是企業財務管理工作中的重大失誤，也是企業高層管理者管理的失敗結果。資金集中管理能夠有效約束財務部門各成員的工作行為，真正做到“管錢不管賬，管賬不管錢”，同時能夠進一步加強企業內部控制體系的建設，可以保證集團資金的投放符合集團整體戰略要求，降低集團整體融資風險和擔保風險，從而保證集團整體資金風險可控。

三、國有企業資金集中管理劣勢

（一）風險集中化

國有企業資金集中管理是指集團企業借助商業銀行網上銀行功能及其它信息技術手段，將分散在集團各所屬企業的資金集中到總部，由總部統—調度、統一管理和統一運用。資金管理存在一定風險，集中管理其實質是總公司承擔了各企業的管理風險。在集權式的資金集中管理方式下，各子公司喪失對自有資金支配的自由性，集團總部往往通過行政干預等手段，直接扣劃成員企業資金，會導致子公司經營層降低工作積極性。集團總部結算中心通過吸收經濟狀況和效益比較好的成員企業存款，調劑給其他經濟效益較差的成員企業，往往出現越差的成員企業內部調劑款規模越高，導致經濟效益比較好的成員企業感到不公平，降低了成員企業工作的積極性。

（二）子公司與銀行之間的協調度缺失

實施資金集中管理后，子公司的資金運作大多數情況下是接受總公司的統一調度，這種情況會導致子公司與原合作銀行發生的業務量越來越少，也不再通過銀行取得自身需要的授信額度，這種情況只針對征信情況較好的總公司。但如果集團總部受銀行授信和融資額度等限制，不能及時通過外部銀行取得貸款補充結算中心的頭寸，子公司的內部融資途徑受到阻礙，外部融資的征信條件不足，會導致子公司開展業務的資金鏈斷裂，發生財務風險，國有企業整體發展必然受到牽連。

（三）資金集中化管理監管不到位

資金集中化管理在一定程度上能夠有效提高資金使用率，但若缺乏足夠的監管，很容易發生財務風險。當前我國對國有資產集中管理的監管工作落實不到位，導致有些子公司利用閑置資金擅自開發項目，導致國有資產的流失，資產集中管理工作開展遇到重重阻礙。

四、國有企業資金集中管理優化路徑

隨著經濟全球化和一體化的進程加快，各國公司的經營規模在不斷的擴大和集中，公司兼并和跨國經營也越來越普遍，集團公司的資金集中管理已是大勢所趨。本文通過上文國有企業資金集中管理存在的問題進行剖析，結合市場環境因素，且站在整體角度，提出國有企業資金集中管理的創新方法。

（一）加強國有企業預算管理

首先集團企業應對各子公司的財務預算進行有效監管，督促其實現全面預算管理。其次國有企業應利用現代化網絡技術，企業應該根據自身的條件和需要聘請專業的軟件公司為其開發資金集中管理軟件，打造企業專業的資金管理信息系統，對各子公司的預算報告，進行評判，分類，并將各種預算所涉及的資金量進行合理分配，保障各資金的使用效率。其次總公司應站在企業整體角度來考慮企業發展，實現資金統籌預算，剝離不良資產，以強化子公司的資金利用率。

（二）建立合適的資金集中管理部門

國有企業應充分考慮企業所處的政治環境和發展方向，才能進行有目標的資金集中管理模式，以確保資金集中管理工作的正常進行。雖然資金結算中心在我國還不能以法人資格進行運營，但是很多集團通過財務公司的“資金池”的形式，對企業開展資金劃撥工作，這種管理的模式雖會在一定程度上增加了企業稅務成本，但彌補了其不具備存款承攬和債券發行的缺點。目前，很多國有集團經常會通過建立內部銀行的模式來對各個具有單獨法人資格的子公司進行資金集中管理，實現資本的統支統收與備付資金管理，他們是通過建立資金結算中心的模式來進行管理，由于目前我國金融市場體系尚未健全，這種管理模式一定的政策風險，但是相對于財務公司和內部銀行，結算中心更能夠讓企業在發現政策風險時進行快速建立和取締，提高財務公司和內部銀行的工作效率，并且對子公司具備一定的靈活管理能力。

（三）明確企業內部權責

首先企業應在公開、透明的角度，實現企業內部控制體系的建設；完善企業獎懲制度。明確劃分各部門的工作范圍，避免重復性工作和“踢皮球現象”；規范子公司工作，避免因貪污腐敗引起的國有資產流失現象。其次，明確企業發展方向，將子公司的發展目標和總公司的發展方向有效結合，科學管理子公司的經濟活動，提高子公司經營利潤，實現“雙贏”。

（四）落實資金集中管理監管工作

國有企業資金集中監管工作需要從以下兩個方面入手，一是總公司應將子公司的自有資金的來源進行排查，保障其合法性、合理性，才能進行統一調度管理，實現有效的資源配置，監管工作的開展能夠進一步確保其整體資金的合法性，減少企業財務風險的發生。二是監管工作的覆蓋范圍應是資金集中管理的全過程，從事前的資金統籌、事中的資金管理方法制定與實施到事后管理方法應用效益評價都應該監管到位，才能保障資金管理方法的科學性、可行性和國有資金的安全性。

五、總結

現如今國有企業資金集中管理已經得到廣泛應用，這種管理模式能夠有效提高資金利用率，提高企業經營利潤，但目前還存在或多或少的應用瓶頸，對此，國有企業管理層領導必須重視國有企業資金集中管理的重要性，認真分析應用這種資金管理模式的利弊，結合政治、人文等環境因素和企業發展方向和目標，形成特色的資金集中管理模式，才能在激烈的競爭市場中提高自身競爭力。

參考文獻：

[1]劉瑩.國有企業資金集中管理的利弊分析及解決策略[J].企業改革與管理，2016（02）：104.

[2]朱艷.國有企業資金集中管理的利弊及解決方案[J].財經界（學術版），2014（04）：105.

[3]朱佳平.企業集團資金集中管理利弊分析[J].現代經濟信息，2013（16）：330.

[4]戴國華.國有建筑企業集團資金集中利弊分析及其解決對策[J].財務與會計，2012（06）：40-42.

（作者單位：云南國資昆明經開區產業開發有限公司）endprint