我國房地產金融創新的有關問題探討

王冬

【摘要】房地產金融創新在維護金融市場穩定，管控房地產市場以及促進經濟發展都有著重要的作用。任何的創新必然帶來一定的風險，如何把握好房地產金融創新、規避由創新所帶來的風險，針對這一問題有待提高認識和具體研究。本文將就房地產金融創新的有關問題進行探討。

【關鍵詞】房地產 金融創新 金融風險

隨著我國房地產事業的快速發展，伴隨而來的房地產金融業的發展，在維護市場運行以及整個金融市場上都起著舉足輕重的作用，尤其在促進經濟發展方面。但是其在發展方面受到諸多因素的影響和干預。尤其伴隨著美國經濟危機的發生，社會各界更是將其原因歸咎到房地產發展行業上，介于認同此觀點的人越來越越多，國內對于房地產金融事業的發展也提出了一定的制約措施，因此其在創新上受到很大抑制。然而任何危機的引發都不是個別因素所導致的，而是多重因素相互影響下的結果，因此只有辯證的看待房地產金融事業的發展，才能使其在創新房名發揮更大的作用。

一、我國房地產金融創新的特征

我國實行的是社會主義市場經濟，我國房地產在這一背景下逐漸發展，與國外的發達國家相比，在我國現階段的經濟發展程度和體制下影響下的房地產金融創新主要有以下幾種特征。

（一）短期內波動性發展，長期穩步向前

針對房地產事業，我國提出了一系列房地產事業改革措施。伴隨著房地產事業的快速發展，由房地產事業衍生出來的住房公積金、房地產信托、以及房地產貸款等事業也逐步發展。但是由于受到宏觀經濟的發展和，以及金融體制的不完善，因此我國房地產事業在很大程度上受到國外市場的影響[1]。但是隨著我國城鎮化的快速推進以及經濟的快速發展，房地產經紀已經成為我國經濟發展的重要組成部分。尤其在十八大對推進我國城鎮化的指導意見下，我國城鎮化的發展已經進入了快速發展的時期，由此引發的對住房的需求以及經濟的快速發展，帶來的必然是房地產事業的快速發展。因此，我國房地產金融創新只是在短期內呈現波動，從長期來看仍是穩步向前的態勢。

（二）金融風險與金融創新相伴而生

隨著房地產事業的逐步市場化，當地產行業的金融支持也逐步進入進來。但是由于市場監管還不完善，因此必然帶來一定的問題，例如過度開發而帶來的金融風險。如果在短期內得不到解決，其影響迅速發展，最終引發整個行業的金融危機，由此必然影響到其他產業的發展以及整個經濟結構的平衡。由此可見，在推動房地產金融創新的同時還應重視起隨之而來的風險問題，并做好預防和控制。基于我國房地產金融事業的發展還處在剛開始階段，因此必須科學合理的引導其向正確的方向發展[2]。最典型的例子就是前幾年受到美國次貸危機的影響，我國房地產呈現下滑趨勢，且銀行違約房貸的行為逐漸顯現，由此可見房地產事業金融風險跡象已經顯現，因此對于房地產金融風險的防控也逐漸受到重視，主要措施就是央行推出嚴格的房貸政策并在一定程度上受到了成效。

（三）風險具有隱蔽性和潛在性

商業銀行在房地產事業的發展上起著主導作用，因其提供主要的經濟支持，但是隨之而來的便是信貸風險。由于在房地產投資上面，多數市民采用貸款的形式，由此衍生出的房地產信托以及房地產基金便是房地產金融創新的一個重要表現形式，而房地產信托的經濟主體就是商業銀行。另外一個表現便是民間借貸，由于其借款的不合法性以及隱蔽性，因此整體上風險性較強。所以從整個行業而言，其風險具有隱蔽性和潛在性。

二、房地產金融創新中需要解決的問題

房地產金融創新與我國金融體制緊密相關，區別于發達國家，我國金融創新具有一些突出特征，只有從把握這些特征作為出發點，才能更好的解決房地產金融創新過程中存在的以下問題。

（一）創新與風險并存

伴隨著國外相對成熟的房地產經濟的發展，我們從中可以總結出一定經驗，即房地產金融創新對整個經濟的發展起著重要的作用，而由此而來也帶來了一定風險。如果不能將這些風險控制在最小，做好防范，那么不僅整個放個地產事業的發展會受到影響，整個經濟的發展也會受到抑制。由于我國金融管控體系尚不完善，很大程度上我國房地產金融創新對商業銀行的依賴性較強，因此風險也呈現過于集中化。針對這一特征，要求我們發展房地產金融創新的同時還要注重其風險的存在，切實注重發展創新與控制風險雙管齊下，即科學有效地規避了風險又將房地產金融創新的作用進行最大程度的發揮[3]。

（二）發展的適度性問題

鑒于房地產事業良好的發展趨勢，社會上對房地產行業的經濟投入也逐漸增多，在金融創新上面更是加以推動和發展。然而過度的房地產金融創新必然導致過多的經濟投入倒想房地產市場，由此帶來一系類金融問題。例如美國的次貸危機，其根源并不是單純的房地產金融創新，而是由其開發的房地產事業的產品所導致，因此我國在防范房地產金融創新風險上面要切實完善相關政策，尤其要認識到我國房地產金融現階段的發展形勢，適中本著是適度性的原則，根據自身實際情況，將房地產經濟帶來的消極影響降到最低，避免必要用的風險[4]。

（三）創建科學的房地產金融創新體系衡量標準

科學的房地產金融創新體系衡量標準是引導我國房地產金融發展的的科學依據，對此，我們可以借鑒國外相對成熟的房地產金融體系。由于國外房地產事業的快速發展，其在多年的發展過程中總結出的經驗，為我國房地產金融創新提供了借鑒經驗，但是又不能完全依靠，因為各國的發展程度不同，因此只能選取適用自身發展的有效途徑。單純的全盤借鑒帶來的直接后果就是其實用性不強，而且對我國房地產金融創新的衡量結果并不準確，不僅影響其創新程度，對整個行業的發展都是不利的。因此必須結合我國房地產發展的具體情況，將國外關于房地產創新衡量標準做為參考，分析整體性和個性的區別，最終創建一套適合我國國情的、科學的房地產金融創新體系衡量標準，從而推動房地產金融創新事業向更好的方向發展。

三、結束語

任何的創新都不是一蹴而就的，其成效更是需要辯證的看待，機遇和發展并存，創新和風險也并存。尤其在我國現階段城鎮化快速發展的大前提下，房地產事業發展也在不斷向前，隨之而來的金融創新一定要符合實際，符合社會需求，才能在滿足行業發展的同時推動經濟的發展，最終成為支柱性產業。

參考文獻

[1]田華.我國房地產金融創新的有關問題研究[J].環球市場，2017（3）：258-258.

[2]李淑玲.論我國房地產金融的創新問題[J].經濟研究導刊，2017（19）：59-60.

[3]藍雅卿.我國房地產金融創新存在的主要問題及對策探析[J].現代營銷，2017（3）：92-93.

[4]李儒光.淺析我國房地產金融發展問題與對策[J].時代金融， 2017（3）.endprint