我國民間借貸的發展現狀和風險研究

孫穎

摘 要：本文以占據借貸市場主要地位的民間借貸市場為研究對象，對我國民間借貸的現狀做了簡單介紹，并分析了其存在的風險并探究風險存在的原因，提出了一些防范風險和引導民間借貸市場健康發展的措施。總之，民間借貸逐年增長的交易量和市場擴大化必須引起我們對它的關注。

關鍵詞：風險；成因；民間借貸；防范措施

1 引言

當下，在社會經濟大發展的前提下，我國資金供給者需求者的需要日益增長，而長期以來我國實行金融抑制政策，因此僅僅依靠正規金融機構這條道路顯然行不通，民間借貸應運而生。發展到二十一世紀初，民間借貸越來越普及，中小企業融資難的問題一定程度上得到了緩解，但同時也反映了中小企業生存環境艱難的現狀。另一方面金融市場監管的不完善給不法分子有機可乘，放貸成為他們謀利的方式。同時，遠遠高于銀行利率的民間借貸利率會使中小企業陷入財務危機，給企業帶來巨大的經營風險，在此情況下又缺乏完善的專門的相關法律對其進行定責，資本市場不斷波動。

2 我國民間借貸存在的風險

2.1 法律法規角度

在2015年前官方針對民間借貸并沒有發布專門的相關法律即便有也只是大綱，并沒有細則，最高人民法院在2015年8月份才正式通過了《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，借貸雙方的借款合同形式欠規范，一張簡單的借據，無法有效約束借款人，甚至給借款人鉆法律空子導致放款人損失的機會。根據官方數據披露，在我國民間借貸案件中，還款時間不明確引起的糾紛占47%。另外，在比重達19%的案件中，法院無法斷定借款憑證的真實有效性，還有9%的案件缺乏借據。即便起訴至法院，由于缺乏完善的借款協議，放款人舉證困難往往無法維護自身的權益。

我國經濟高速增長，這必然決定了巨大的資金需求，當企業等經濟主體在生產經營活動過程中不能從正規金融渠道獲得資金幫助時，必然會尋求非正規的融資渠道，民間借貸才賴以生存，由于金融監管部門和法律部門在對民間借貸進行約束和監管時缺乏相關監管機制和專門的法律，民間借貸問題和風險層出不窮。

2.2 企業角度

中小企業較難達到銀行借款的門檻，急需資金支持的企業因為沒錢而鋌而走險，借款資金較多來源于民間借貸。以溫州為例，地區綜合借貸利率在15%-16%之間徘徊，企業高息負債后，大幅度提升融資成本，增加財務支出，加大了企業經營風險，對于盈利甚少的中小型企業來說等于慢性自殺，為了償還高息債務往往吸收新一輪的債務。另外，企業難以償還債務會直接把風險轉嫁給投資者，一旦還不起錢，投資者收不回錢還會引起百姓恐慌。當中小企業申請貸款時，通常不會出具真實的企業財務報表，所以企業很容易出現貸款過多或過少的情況，貸款過少會影響公司的運營，過多則會加重企業的融資成本，兩者都不利于公司發展。

2.3 銀行角度

一些商業銀行的信貸資金被以違規形式投入民間借貸市場，加大銀行資金風險。其一，部分資金充裕的企業和能夠從銀行獲得貸款的企業通過直接介入的方式或者房屋抵押貸款的方式將銀行信貸資金轉投入民間借貸市場。其二，民間借貸中介金融機構為了彌補自身資金的不足，先以低利率從銀行借入資金，再以高利率放出貸款從而獲取利差，這加大了銀行資金的風險，影響了銀行存款資金的穩定性，干擾了正常的金融秩序。

2.4 社會角度

民間借貸資金脫離實體經濟。這些來，人工和原材料的費用不斷上漲，中小企業利潤被壓縮，長期投資的熱度逐漸消失，民間資本紛紛流向虛擬經濟以求高額回報，例如股票市場、房地產市場，內蒙古鄂爾多斯的民間資金大多流向房地產市場。民眾沒有投資實業的熱情和信心，民間借貸演化為資金炒作，造成產業空心化和資產泡沫化，長此以往一旦泡沫破滅或資金鏈條斷裂，金融秩序必將受到破壞。溫州現象顯示，2001年溫州的民間資本投資結構中借貸占比4成，房地產項目投資占2成，真正用于生產經營的只有35%左右，因此民間借貸的問題跟實體經濟空心化現象緊密相連。

3 我國民間借貸風險成因

3.1 針對民間借貸的金融監管存在缺陷

針對民間金融的監管主體有中國人民銀行、銀監會、金融工作辦公室、經貿委、工商管理局，它們職能相互交叉，責任不夠明確，往往會出現互相推諉的情況。在法律法規還未完善、個人誠信體系建設還未建成之前，金融監管的缺陷極易引發民間借貸糾紛案件。值得關注的是，2018年5月4日，銀保監會等四部門聯合發布了《關于規范民間借貸行為，維護經濟金融秩序有關事項的通知》。《通知》規定任何單位和個人未經批準不得放貸，p2p作為民間借貸重要的組成部分也被納入監管，現1039家平臺上線銀行存管，目的為全面整頓平臺，嚴厲打擊違法犯罪行為。

3.2 以親緣關系為基礎的借貸活動居多

放款人因為感情和面子不會過于審慎地去看待每次借貸，也不會對借款人的資產狀態、信用能力和償債能力準確地分析到位，最后很有可能因為資金不足帶來損失。據《中國民間融資法律風險防范報告》統計，由于熟人關系和地緣親緣關系影響，大部分自然人借貸之間存在直接或間接密切關系。有91.9%的民間借貸案件發生在自然公民間，6.63%的案件發生于企業和自然人之間，1.47%的案件發生在小貸公司與其他主體之間。

3.3 民間借貸資金供需不平衡

我國尚未形成完整的扶持中小企業發展的政策體系，我國金融體制一直保持著國有經濟導向，國有大中型企業分配了銀行信貸資金的80%左右。中小企業快速發展的同時，數量不斷增多，企業競爭也使得較多中小企業融資難，民間借貸資金需求大于供給會引發惡性競爭，導致資金流向不正確而加大資金風險。

3.4 企業自身資金的控制不到位，存在道德風險

其一，中小企業對風險的認識度較低，對國家的政策認識也不夠，為實現利潤最大化，企業往往在資金的控制和調配上趨向于高利潤行業，例如房地產、煤礦等行業。以溫州為例，溫州的民營企業主要以皮革、服飾、鞋子為主，由于近年來溫州的房價波動上漲，更多的民營企業把資金投放到房市中。《中國民間融資法律風險防范報告》指出，公司與個人債務的混淆，占貸款人主要風險的比例最高，占53.4%。這主要是因為公司的經營離不開法定代表人及其相關的授權委托人。如何區分公司和個人貸款是企業債務識別中的一個重要問題。此外，調查發現，31%的借款人由于缺乏誠信而拒絕償還，15.6%的借款人因其遺失和無力償還而無法履行其還款義務。

4 防范風險和引導民間借貸市場健康發展的措施

4.1 法律法規與金融監管

現行的法律法規主要針對正規金融，并沒有能夠規范民間借貸，使得民間借貸游離于法律體系之外。因此，首先在法律上明確中小企業在民間借貸市場的主體地位，相關部門應加快建立和完善相應的法律法規，加快建設信用體系，做到放款、借款雙方的利益均受到法律保護，相關的違法違規行為和矛盾糾紛能夠依據相應的法律法規進行處置，另外，要加大對非法集資的打擊力度，尤其是高利貸現象。政府應將民間借貸的監管納入到政府的統一監管體系中，建立專門的監督和管理機制對民間借貸行為展開調查和追蹤，這樣管理效率才能提高，并對借貸業務進行合理規劃，進而保證民間借貸市場的穩定。

4.2 引導投資與增加投入

引導民間資本正確投資，規避風險。由于高利誘惑，民間資本大多存在于行業泡沫較大的房地產行業或者虛擬經濟，投資資金很容易因為產業泡沫或者斷裂產生還貸風險，但是相對于虛擬經濟，實體經濟的生存更有保障，風險更小，尤其是實力較強、信譽較好的實體企業。總之，對民間借貸進行積極合理的引導可以使得民間借貸市場的資金為實體經濟作出更大貢獻。人才是我國金融市場長期穩定健康發展的關鍵因素，因此國家應該不斷增加金融教育的投入，擴大招生規模，保證人才數量培養的合理性。

4.3 增加渠道與設定利率

增加中小企業融資渠道。銀行方面應降低門檻，形成一種市場良性競爭體制，銀行之間應該積極爭取向中小企業投放貸款，并且應該建立一套專門針對中小企業貸款的流程。建立銀行競爭機制給中小企業籌資拓寬渠道，避免中小企業陷入民間借貸的高利率境地，從而一定程度上降低了風險，保證民間借貸市場健康發展。設定合理的利率，對民間借貸利率的定價應結合市場價格、經濟發展情況和市場改革情況來調節。借高利貸看起來可以解決企業的困難，實則會讓企業陷入更危險的境地，無異于“涸澤而漁”。

4.4 鼓勵合作與完善平臺

鼓勵民間金融和傳統金融合作。民間金融和正規金融本身就是天然的互補關系，通過制度創新將民間借貸和正規金融合理分工，利用其各自的優勢，會大大提高金融市場的運行效率。加強兩者合作可以從直接合作和委托合作這兩種模式探索。直接合作就是正規金融給予民間金融一定的資金支持，滿足廣大中小企業和普通個人消費者的需求，民間借貸組織收取利差；委托合作就是建立兩者之間的委托代理模式，將符合要求的民間借貸組織發展成正規的貸款經紀人，這樣可以充分利用民間借貸組織的信息優勢。最后必須完善和發展p2p民間借貸服務平臺，監管部門必須加強監管。

5 結束語

綜上所述，本文以民間借貸市場為研究對象，對我國民間借貸的現狀做了簡單介紹，分析了其存在的風險并探究風險存在的原因，提出了一些防范風險和引導民間借貸市場健康發展的措施：一是法律法規與金融監管，二是引導投資與增加投入，三是增加渠道與設定利率，四是鼓勵合作與完善平臺。

參考文獻

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