對財務垂直管理具體內容的探討

劉陽

摘要：財務垂直管理，即集團公司總部的相關部門與分、子公司的財務部直接對接，并對其實行管理的一種模式。財務垂直管理過程中通過剛性與柔性的結合，比其他財務管控方式作用更加明顯。集團通過對財務垂直管理的具體內容進行實施，使集團的財務制度、資源配置策略等方面從上到下得到了有效的執行，保障了集團財務戰略的順利實施。

關鍵詞：財務垂直管理；作用；具體內容

我國自國務院推出進一步擴大內需、促進經濟平穩較快增長措施以來，一直保持貨幣寬松政策，央行放出大量信貸來支持實體經濟的發展。在這種宏觀政策的前提下，國內很多企業通過融資不斷做大、做強，成為擁有眾多分、子公司的大型集團公司。集團規模擴大之后對所屬分、子公司財務工作進行管控顯得尤為重要，財務垂直管理作為一種重要的財務管控模式，被眾多的集團所關注和實施。

財務垂直管理，即集團公司總部的相關部門與分、子公司的財務部直接對接，并對其實行管理的一種模式[1]。財務垂直管理過程中通過剛性與柔性的結合，比其他財務管控方式作用更加明顯。集團通過對財務垂直管理的具體內容進行實施，使集團的財務制度、資源配置策略等方面從上到下得到了有效的執行，保障了集團財務戰略的順利實施。

一、財務垂直管理的作用

（一）解決了集團股東和分、子公司管理者之間信任的矛盾

投資者一般會把“股東財富最大化”當成財務管理的目標，而管理者往往以個人獲得更多報酬為目的。集團股東把自己的資產交給分、子公司管理者使其給自己創造價值的同時會擔心資產的不合理流失。如果分、子公司的財務部門受到集團的垂直管理，使其生產、經營過程中重大財務活動的決策權控制在母公司相關部門，非重大決策事項按照合理權限分配給分、子公司管理者自行決策，這樣就消除了股東對管理者的不安心理，解決了集團股東和管理者之間信任的矛盾。

（二）有利于集團整體資源的配置和合理利用

集團通過集中管控來實現資源的合理配置。各分、子公司財務部門按垂直管理的要求把資金統一調配到集團，集團再按資金計劃調配給各分、子公司。這樣提高了集團整體資金的有效利用，減少了對外融資額，降低了企業財務杠桿。

（三）提高了財務會計信息質量

集團按照《會計法》、《企業會計準則》等法律、法規對分、子公司財務部門會計核算做出統一要求和規范，使全集團的會計核算口徑一致，有利于財務分析、合并報表編制等工作的開展，提高了集團整體財務會計信息質量。

二、財務垂直管理的具體內容

（一）建立合理的垂直管理組織機構

集團總部設立統一會計機構負責管控分、子公司財務部門。如果分、子公司數量較多，可采取分級管控法，分級管控法即財務總監下設財務職能部門，通過財務職能部門對分、子公司的會計核算、日常管理、資金配置等方面分別進行管控，財務職能部門對管理過程中出現的重大事項上報財務總監決策。結合合興包裝集團財務垂直管控組織架構圖分析如圖1：

該組織架構模式下，子公司的財務主管及以上人員的人事變動、工資薪酬、日常考核都由集團財務管理部的高級經理負責管理，高級經理按集團的制度規定做好日常管控；財務核算部負責審核子公司的財務報表，指導子公司納稅申報等具體工作；資金部負責子公司資金調配工作。此模式下子公司管理層不參與對所屬財務部門的組建活動，并且子公司的財務部門對所在公司管理層具有監管的權利。

（二）集團對分、子公司會計核算工作的管理

集團會計機構根據可比性原則的要求，應對相同業務的分、子公司在相同會計核算期間所采用的會計政策做出口徑一致性的要求，并根據會計政策的變化對分、子公司財務部門及時進行培訓。

例如合興包裝集團對各子公司會計核算中固定資產折舊年限、計提應收賬款壞賬準備金率、低值易耗品攤銷方法、存貨出庫方法等做了統一要求，并根據外審要求及時調整核算方法。集團根據會計師事務所統一要求對各子公司月度、季度、年度財務報表做出審核，使外部審計工作能及時完成，保證了合并報表對外披露的及時性。

（三）集團對分、子公司財務籌資活動的管控

企業集團融資決策事關集團戰略落實、總部對下屬子公司的控制權配置、集團財務安全及可持續增長要求等重大問題，因此多數集團都將重大融資決策權限集中于集團總部，而將日常融資事項的決策權授予子公司財務部門和所在公司管理層決策[2]。集團采取這種籌資策略，降低了集團整體財務風險，有利于集團保持合理的資本結構。

合興集團總部采取通過定向增發、發行公司債券、抵押貸款等渠道籌集所需資金。集團所管轄子公司資金短缺時只能通過向總部借款方式取得資金，不能自行向外部籌集資金。

（四）集團對分、子公司經營活動過程中財務管控內容

集團應對各分、子公司的采購請款、員工報銷、員工借款流程等做出統一規定，并要求分、子公司財務部門嚴格把關，以防止企業資產的流失。垂直管控模式下分、子公司財務部對涉及公司重大資金支出、財務運作和可能對公司財務狀況等產生重大影響的經濟活動應執行聯簽制度，經集團相關領導聯合簽署審批后分、子公司方可執行。如果相關權限超出分、子公司管理層的權限，集團可授權分、子公司的財務部門不予執行的權利。

合興包裝對企業日常各項支出、報銷做出統一審批流程，并要求子、分公司的財務部按照規定執行，對越權審批或者付款手續不完善的不予報銷，所以當總部要求和地方規定產生沖突的時候，子公司財務經理應按總部要求執行。

（五）集團對分、子公司資金管控的實施

對集團公司而言，財務管控最有利、最有效的手段是資金管理。為規范集團資金使用，增強總部對分、子公司的財務控制力，大多數企業對分、子公司資金采取集中管控模式。endprint

對具備條件的大型企業通過設立財務公司對其成員單位進行管理，財務公司通常采用兩種典型的模式進行管控，即“收支一體化”和“收支兩條線”的模式。其中“收支一體化”是將成員單位的資金統一存入財務公司賬戶，并經成員單位授權財務公司代為完成支付、內部轉賬等結算業務。這種模式能保持財務公司對其成員單位資金收、支進行嚴密監視；其中“收支兩條線”是通過分、子公司的“收入”和“支出”賬戶與設在財務公司的內部賬戶之間進行結轉，這種模式能提高資金使用效率。

目前很多公司的資源和條件無法達到成立財務公司的要求，這種情況下集團公司可根據自身的資源、機制等情況，建立起集團資金結算中心，實現子公司資金統一管理[3]。比如合興包裝集團通過設立“資金部”來管控分、子公司的資金，用“資金部”來代替財務公司的功能。首先子公司在商業銀行設立“大資金賬戶”和“小資金賬戶”，大資金賬戶用來收取客戶貨款并由集團資金部控制結算功能，小資金賬戶用來支付子公司日常費用報銷所需資金。主要流程包括：（1）每月子公司做好資金計劃并通過公司信息化軟件進行審批，流程審批完畢后由總部資金部從分、子公司的“大資金賬戶”轉賬至分、子公司的“小資金賬戶”用于支付日常經營零星支出，對固定資產、主要原材料的支出由資金組從子公司“大資金賬戶”進行直接結算（2）子公司在滿足自需的情況下，集團會將賬戶結余資金從子公司“大資金賬戶”及時結轉到集團總資金池內。（3）如果子公司“大資金賬戶”入不敷出，子公司財務部門可以向總部進行借款。其基本運作流程如圖2：

采用資金集中管控的集團無論采取上述那種方式，都會涉及關聯交易，為了滿足對外公布財務報告的需求，集團應注意關聯交易的批露。

（六）對財務工作建立考核機制

集團對分、子公司垂直管理過程中應對財務工作按期做出考核，考核內容包括總部財務制度的執行、財務信息質量、資產安全的監管、財務管控的創新等內容。通過建立考核機制更好的激發分、子公司的財務人員工作積極性，使其在工作中即能滿足垂直管控的剛性要求，又能從子公司實際情況出發在授權范圍內進行柔性管理。

（七）做好對分、子公司財務工作的審計工作

集團應建立內部審計部門，并完善內審制度。為了防止子公司管理層為了自身利益考慮而與其所在公司財務部門聯合徇私舞弊給公司資產造成損失，或者由于公司管理存在漏洞而造成資產不合理流失，審計部門應對下屬分、子公司的財務工作定期審查，并通過賬務審核、資產盤查等方法對子公司財務工作進行審查，并對審查結果出具評價報告。

三、結后語

財務垂直管理過程中應考慮管控程度的合理劃分，權利過度集中或過度分散都會對分、子公司的財務管理工作產生不利影響。集團通過建立統一財務制度來約束分、子公司財務工作的同時，又要對其財務部門合理放權，這樣才能使下屬公司的財務活動得到有效的運行。

參考文獻：

[1]周偉.論集團公司如何做好分公司和子公司的財務管控工作[J].財經界（學術版），2016（23）：211+313.

[2]財政部會計資格評價中心.高級會計實務[M].經濟科學出版社，2016：97.

[3]段培陽.關于集團企業對子公司財務管理工作的思考[J].中國鄉鎮企業會計，2009（08）：99-101.

（作者單位：天津世凱威包裝有限公司）endprint