基于企業財務風險管理與控制策略分析

葉青

摘 要：近些年來，隨著我國企業的高速發展，企業規模的擴大帶來了一系列的財務風險問題。如何規避這些風險成為無數財務管理著的面臨的問題。下文從風險價值理念出發，對企業財務風險的控制策略做了詳細分析，以期能夠為企業財務風險管理提供理論參考。

關鍵詞：財務管理；企業管理；控制策略

企業財務風險是企業管理中必不可少的一個問題，在企業的財務風險管理中，一般都要識別、測定、控制三個環節，其中最為重要的一個環節要數風險的測定，它是企業規避財務風險最為有效的方法。風險價值法率先興起與金融行業，對控制金融行業的財務風險有著重要的意義，隨著風險價值法的不斷演變，這種價值里面也被逐漸應用于企業的財務風險管理中。下面筆者結合自身對企業財務風險的研究，從風險價值的角度對其控制策略進行了詳細分析，希望能夠為我國企業良性發展提供有益幫助。

一、我國企業財務面臨的風險及風險價值法分析

（一）我國企業財務風險管理面臨的問題

我國企業發展時間有限，同外國先進企業相比，在財務管理上還存在著明顯的不足，其中最為明顯的要數企業財務結構和實際管理中的一些問題，下面進行了簡單分析。

1.企業財務風險的測定

風險測定是企業規避財務管理風險的重要環節，也是我國多數企業所不具備的一項能力。在我國大多數的企業財務管理中，缺乏系統性的評估方案或者評估手段不合理是制約財務管理的核心問題。

2.企業財務風險的識別

企業在正常的運行中會面臨各種各樣的財務問題，不同的財務問題需要有組織相對應的財務政策去解決。但是在我國大多數的企業中，對財務風險的識別能力還存在著一定的欠缺，這就意味著我國多數企業很難再第一時間規避風險。

3.企業財務風險的控制

在企業財務運行中風險的存在是不可避免的，這是企業運行中必然存在的。在我國大多數的企業中，對財務風險控制依舊擺脫不了不及時、不同步、不精確的問題。

（二）風險價值法與企業財務風險管理

VAR（Vector Auto regression）也就是我們常說的向量自回歸評估法，這種評估方法在金融管理行業中被廣泛應用。在1986年的巴塞爾補充協議上，這種方法被世界各地的金融機構所認可，它具有傳統風險價值法不具備的優勢，在數據測量上更具有科學性，風險測定的結果也更為準確。進入21世紀以來，這種風險測定方法取得了深層次的發展，被應用在處金融機構以外企業財務管理中，是企業財務標準化的一個象征。

風險價值法可以在限定的范圍內，對企業財務管理面臨的風險進行合理評估。相關財務管理人員通關近些年企業的財務收支狀況，運用風險價值法能對企業接下來一段時間的財務狀況進行大體估測。這種估測由于是根據近些年的數據情況來進行的，所以對企業財務數據的準確性要求較高，而且對財務風險評估者的專業知識也有一定的要求，除掌握必備的數據分析外，還要對股票、市場周期有一個深入的了解，只有這樣，才能更為準確的計算出企業在未來某段時間的可能損失值。

二、企業財務風險管理的意義分析

當下企業的發展速度很快，正是由于這種速度的發展模式，導致企業內部危機四伏，尤其對財務來說更是如此。風險價值法，能夠盡可能的估算出企業財務潛在的危機，對企業規避財務風險有著重要的現實意義。

（一）從全面監督的角度規避財務風險問題

在企業財務運營過程中，對企業財務最關心的要數企業的管理者和投資人，他們都希望自己的投入能夠獲得和回報。因此他們對企業的資本運行狀況更為關注。在風險價值法中，風險規避的最佳方案就是要對企業運行過程中的全部數據進行統計，進而估算出企業的風險，在明確企業財務風險的同時，為企業制定風險規避計劃提供了有利時機。在這一點上一些知名的國際大型企業做的就很好，筆者認為，我國的中小企業要想實現穩定發展，可以借鑒這種風險管理模式來完善現有的風險管理模式。在這種管理背景下企業資本風險管理使投資人、管理者能夠對企業財務運行狀況進行有效的監管和控制，能夠及時發現企業財務中存在的問題，促使企業的良性發展。

（二）從投資績效的角度規避財務風險問題

在企業財務風險中，投資風險是企業發展不可避免的一個風險。企業投資是一個風險與收益正相關的財務支出項目，想要獲得高利潤就必須面臨高風險。在企業進行投資時，如果沒有投資所要承擔的風險做一個詳細的評估，那么投資者面臨的可能就不是簡單的虧算問題了，這也是企業財務管理務必要考慮的問題。企業要想規避這一問題就要事先對資本投入的績效進行全方位評估，這也是企業規避財務風險的重要策略之一，當投資者發現不利于市場投資的因素時，要及時制止，進而規避企業財務風險。這就要求企業投資績效的評估過程務必要遵循客觀與科學的原則，不可為了表面數據的光彩，而忽略企業潛在的內部危機，更不能因為個人的計算疏忽問題，導致企業財務估算和實際產生偏差。這是解決企業財務風險最有效的方法。

（三）從市場的角度來規避財務風險問題

市場作為企業財務運營狀況的重要體現，一個企業如果不存在什么財務問題，那么它的市場反饋一定是良好的，反之則表明企業財務管理出現了一定的問題。所以在對企業的財務風險管理時，可以從市場的方向來規避財務風險問題。通常情況下企業的市場風險計算有常規計算法和風險價值模型計算法兩種。常規計算法通常是根據市場經驗來進行評估，得到的數據不夠精確，所以一般情況下很少使用。而風險價值模型計算法則是通過歷年來企業財務管理的市場反饋來構建企業財務投入與市場的函數，通過對市場的調查，能夠極大程度規避企業財務風險管理問題。

結束語：

隨著我國企業的高速發展，財務風險管理問題也日漸突出，如何發現企業財務存在的風險并解決風險是企業發展面臨的主要問題。作為企業財務管理者，我們要能夠及時發現企業財務運營過程中存在的問題，并能夠采取科學的管理方法，從多角度去規避企業財務風險，只有這樣，才能促使我國企業的良性發展。

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作者簡介：葉 青（1987-）女，浙江省杭州市人，美國托萊多大學會計學助教，碩士。研究方向：財務管理。