共享經濟時代互聯網金融新商業模式探析

田野

摘要：互聯網金融是基于互聯網技術和網絡信息技術發展起來的一種新型金融模式，具有普惠金融的性質。共享經濟是互聯網時代的新型經濟發展模式，也是互聯網金融進一步發展的重要趨勢。但是目前我國互聯網金融行業在發展中還存在諸多問題，在共享經濟時代有必要對互聯網金融商業發展模式進行進一步完善。

關鍵詞：共享經濟；互聯網金融；商業模式

在互聯網信息時代，共享經濟是一種新型的經濟發展形式。由于共享經濟發展時間相對較短，目前關于其分類沒有形成統一的標準，按照市場類型韋伯將共享經濟主要分為三大類，分別為服務行業、中介市場以及日常生活模式。共享經濟自從在我國誕生以來，便取得了快速的發展，逐步發展為市場關注的熱點。據相關統計數據顯示，我國共享經濟主要在金融領域，這方面的企業總計達50多家，其融資規模高達228.8億美元。隨著互聯網金融的快速發展，互聯網金融行業已經成為共享經濟最受關注的產業，比如網絡平臺以及p2p平臺等。互聯網金融雖然基于共享經濟吸引了大量的社會資本，但是在高漲的投資熱潮背后也存在著較大的風險。我國2013年互聯網金融問題平臺為76家，2014年互聯網金融問題平臺為275家，2015年互聯網金融問題平臺為790家。因此在不影響經濟大力發展的背景下，通過優化我國互聯網金融的商業模式，降低其風險發生概率，對于我國經濟的發展具有重要意義。

1互聯網金融發展政策環境分析

1.1我國宏觀經濟軟著陸導致強烈的社會融資需求

近年來我國經濟增長逐漸放緩，基本實現軟著陸，已經告別了傳統高度高增長的粗放式經濟發展階段。產業結構不斷升級、經濟結構不斷調整以及高科技技術的應用已經成為我國經濟增長的新動力。目前國內企業產能過剩嚴重，都在積極尋求轉型升級，企業具有強烈的融資需求，尤其是對于小微企業來說，他們難以從商業銀行等金融機構獲得資金支持，融資缺口較大[1]。因此，社會經濟的發展急需新型融資方式出現。

1.2 我國消費升級以及宏觀經濟政策為互聯網金融發展創造了條件

從2016年開始，我國政府對互聯網金融的發展政策已經逐漸由原來的促進發展轉變為規范發展，更加注重互聯網金融行業的風險控制，避免發生互聯網金融內部風險以及系統性風險。同時在互聯網金融監管方面，進一步加強監管力度，為互聯網金融的規范發展創造良好的環境氛圍。我國中產階級人數逐漸增多，消費升級已經成為我國經濟發展的新動力，從而對互聯網健康發展起到了積極的促進作用。據相關數據統計，我國中產階級人數已經達到1.1億，在全球位列首位。目前我國經濟消費中中產階級消費已經占據一半左右，并且具有快速增長的趨勢。

1.3 互聯網金融行業政策導向力度加深

2015年與2016年，我國互聯網金融連續兩年被納入政府工作報告，在國家政策的扶持下，p2p網絡信貸平臺、眾籌平臺以及第三方支付為代表的互聯網金融獲得了迅猛的發展。我國國務院于2015年3月出臺了《發展眾創空間推進大眾創新創業的指導意見》鼓勵各地區開展股權眾籌融資業務，有效帶動了互聯網金融的發展。我國中央銀行聯合十部委于2015年7月頒布了《促進互聯網金融健康發展的指導意見》，對p2p行業的性質以及地位進行了明確，有助于我國互聯網金融的規范健康發展。我國銀監會于2016年8月出臺了《網絡借貸資金存管業務指引》，進一步對p2p網絡信貸平臺的推廣門檻進行了規定，針對p2p網絡信貸平臺的資質以及存款提出了要求。

2 互聯網金融發展模式以及發展瓶頸

2.1 我國互聯網金融主要運營模式

第一，互聯網金融京東運營模式。京東互聯網金融包括多種業務，比如無限籌、權益眾、盲籌、信用眾籌等。互聯網金融京東模式主要是指依托京東集團，構建京東互聯網金融生態圈，進而在該生態圈下形成的運營模式以及盈利模式。首先是由發起人提交申請，互聯網金融平臺對發起人的申請進行審核，如果審核通過，那么互聯網金融平臺工作人員開展相應的文案設計。待項目籌款成功之后，金融平臺會把資金分為兩次打入發起人的賬戶中，平臺從中抽取傭金，在投資失敗的情況下由項目發起人或者對投資人的損失進行賠償。

第二互聯網金融淘寶運營模式。淘寶是目前我國規模最大、發展更為成功的電商。聯網金融淘寶運營模式主要依托阿里巴巴的電商資源，在互聯網金融中占據舉足輕重的地位。互聯網金融淘寶運營基于支付寶的廣泛應用以及菜鳥物流的方便快捷，形成了其獨特的運營模式。首先，發起人需要建立淘寶賬戶并進行實名認證，有效保障投資人的資金安全；然后由淘寶互聯網金融對發起人的申請進行審核，如果審核通過，將把該項目納入淘寶互聯網金融的范圍內，如果籌集資金規模大于目標資金規模，會先將一部分啟動資金打入申請人的賬戶中，待產品完成后，再將尾款全部打入；如果籌資規模較小，將會自動放棄該項目并將所有的資金返還給投資人。在該過程中淘寶互聯網金融平臺不收取任何費用。

2.2 互聯網金融運營模式發展瓶頸

第一，我國互聯網金融相關的法律法規尚不健全。互聯網金融領域中的知識產權和合法權益難以得到有效保障，由于近些年我國互聯網金融發展速度過快，相關的法律法規建設相對滯后，為很多不法分子提供了可乘之機。很多并不是互聯網金融的企業，借著互聯網金融的名號開展非法集資以及金融詐騙等違法活動，擾亂了互聯網金融行業發展秩序。中國人民銀行發布數據顯示，2016年第一季度以互聯網金融名義開展的，非法集資活動共有2300多起，在很大程度上限制了互聯網金融行業的健康發展。同時互聯網金融領域的知識產權難以得到有效保障，金融創新產品非常容易被模仿，在很大程度上打擊了互聯網金融領域創新的積極性[2]。比如阿里巴巴于2013年成立了余額寶，余額寶的方便快捷安全得到了人們的認可，隨后互聯網金融市場上便出現了各種寶。

第二，我國互聯網金融市場的進入與退出機制尚不成熟。互聯網金融的快速發展對我國經濟起到了積極的促進作用，但同時由于法律法規不完善，導致互聯網金融領域監管缺失，互聯網金融領域惡性事件頻頻發生。這些風險產生的主要原因之一為我國并沒有針對互聯網金融領域建立嚴格的和退出機制。比如一些p2p網絡信貸公司只是根據一個網站便可以開展線上金融產品以及金融服務，并沒有相關部門的審核以及經營牌照，非常不利于互聯網金融行業的健康發展。

第三，互聯網金融領域信息安全風險突出。互聯網金融既有傳統金融領域的風險，又具有互聯網的風險。因此互聯網金融對風險控制提出了更高的要求。但是目前整體來說我國互聯網金融平臺的網絡安全保護機制尚不完善，金融信息的安全保護較差，導致我國互聯網金融問題頻頻發生，嚴重損害了投資者的利益。

3 互聯網金融商業模式完善政策建議

3.1 對互聯網項目加強監督管理

互聯網金融風險程度遠遠超過傳統金融行業，既具有傳統金融行業的風險，也有信息風險、互聯網技術風險、法律風險等互聯網金融特有的風險。因此要加大對互聯網金融的監管力度，事前主要是制定科學合理的準入標準，事中主要是加強運營管理監管，事后主要是建立相應的退出機制，從而有效實現對互聯網金融企業監管的全覆蓋。首先應該建立嚴格的市場準入機制，加強對互聯網金融企業的審批力度，重點對互聯網金融企業的金融業務能力和企業財務生存能力進行審查；其次在互聯網金融企業運營過程中，加強監督管理，重點對互聯網金融企業的業務范圍、資產流動性以及資產質量進行監督管理；再次建立相應的互聯網金融企業退出機制，促使那些被撤銷或者被解散的互聯網金融企業在退出過程中的有序性和規范性，最大程度保護投資人的利益。

3.2 完善互聯網金融相關的法律法規

雖然近些年我國政府關于互聯網金融已經出臺了一系列的政策法規，但是由于我國互聯網金融發展速度過快，導致互聯網金融相關法律法規的建設處于滯后狀態，互聯網金融發展的很多業務領域仍處于監管空白。因此為了保障我國互聯網金融行業的健康穩定發展，必須要盡快建立健全互聯網金融相關法律體系。首先應該對互聯網金融的性質以及法律地位通過立法的形式進行明確，有效規范互聯網金融的準入門檻、商業模式以及監督管理等；其次完善互聯網金融相關的技術標準，有效防范互聯網金融技術風險。

3.3 加強互聯網金融企業內部風險控制機制建設

互聯網金融在我國取得了蓬勃的發展，但是互聯網金融的運營模式以及商業模式仍然處于探索階段，所以非常有必要通過建立互聯網金融企業內部風險控制機制，來促進互聯網金融的有序規范發展。首先應該建立互聯網金融管理協會，并且根據地域的不同設置區域性的管理協會，區域內互聯網金融企業之間實現相互監督管理，從而有效促進互聯網金融企業自律發展。其次政府在互聯網金融發展中，應該進行積極的引導，完善互聯網金融企業資質審查內容以及審查流程，充分挖掘具有較高發展潛力的優質互聯網金融企業并予以政策扶持，積極推動我國互聯網金融企業的健康穩定發展。

參考文獻：

[1]劉潔.基于互聯網金融共享經濟的發展現狀和對策思考——以“共享單車摩拜”為例[J].當代經濟，2017（11）：148-149.

[2]張子雒.互聯網金融對共享經濟的影響[J].商場現代化，2017（20）：173-174.