互聯網金融背景下中小企業融資模式研究

黃作俊

【摘 要】長期以來，中小企業對社會做出了非常大的貢獻，也極大的推動了經濟增長。然而，由于諸多原因的限制，在發展過程中飽受融資問題的困擾。在實際進行融資時，還存在成本過高和渠道比較單一的問題，同時還會受到許多歧視性的對待。近些年來，互聯網金融的迅速發展，該問題在一定程度上能夠得到非常好的解決。在此背景下，中小企業和民間資本也獲得了進入金融市場的契機，大大降低了交易成本，為其融資活動的提供了新的途徑。

【關鍵詞】互聯網金融；中小企業；融資模式

對于中小企業來說，其融資難的問題持續已久，主要原因在于自身條件的限制與融資渠道的狹窄。就我國現階段的情況來看，大部分企業在進行融資時都無法提供較高價值的抵押物，也有一些受困于銀行在進行貸款審批時的周期長、手續多等問題困擾，所得到貸款的機會非常少。雖然互聯網金融興起的時間并不長，但是對于傳統金融的發展所產生的影響也越來越大。傳統的網上銀行用戶開始轉向支付寶等新的支付工具，一些銀行的借記卡等使用的次數越來越少，網銀用戶的數量大大的降低。社會各界都在通過自己的努力來支持互聯網金融行業的發展，現如今第三方支付和網絡貸款等發展的非常迅速，也使得信息不對稱等問題得到了有效的解決，對于中小企業來說，在進行融資時也多了一個選擇。盡管如此，由于這一新興事物在發展過程中還存在許多方面的不足，還有諸如監管和技術等方面的問題需要去完善，因此有關部門應積極的去解決這一問題。在當前情況下，即便受到諸多不利因素的影響，互聯網金融的作用及其發展趨勢不會受到影響。隨著行業發展的日漸成熟，加之企業努力程度的提升，其發展過程中存在的問題，也必然能夠得到有效的解決。

一、互聯網金融的模式

互聯網金融是指以云計算、搜索引擎和交際網絡等互聯網渠道，完成資本融通與支付等交易的一種新興金融。互聯網金融融合了傳統的金融行業與新時期互聯網技術兩個領域，能夠利用互聯網等工具，促使其業務的開展更加的透明化，并且開展業務的成本與傳統模式相比也大大的降低，促使操作方式更加的便捷。隨著該行業的不斷發展與成熟，其所涵蓋的范圍也越來越廣闊，對宏觀經濟的影響也越來越深刻。就現有模式來看，主要包括P2P模式、大數據模式和眾籌模式等三種類型。

（一）P2P模式

P2P模式通常也被稱為點對點信貸模式，這種模式主要是指企業和個人通過獨立第三方的網絡品臺進行資金借貸雙方的配對，通常由P2P網絡平臺作為中介平臺，接受貸款的一方在平臺公布借款標，投資人通過競標的形式向借款人發放貸款的一種個人對個人的信貸方式，例如宜信和拍拍貸等。P2P模式的發展是以正規的金融機構所一直無法解決的中小企業融資問題，通過互聯網這種信息技術，大幅的減少信息的不對稱程度，中小企業通過這種模式來進行融資能夠自主的選擇適合自己的貸款產品，使得交易的成本大大的降低，同時也可以采用貸款方共同承擔融資資金，通過這種方式來降低信貸風險[1]。

以P2P網絡借貸平臺為例，該平臺的優點主要表現為可以釋放足夠的信息，有效地促進信息的發布和搜索；P2P主要定位于提供小額貸款，可以獲得比較高的效益；服務對象更精致，更具針對性；P2P的金融模型，引導理性投資，維持信貸市場穩定。但是也具有一定的缺點，比如準入門檻偏低，缺乏網絡借貸監管依據；放貸方需要自擔風險，難以保證自己的資金安全；如果網絡借貸平臺有不規范經營的情況存在，較易引發社會問題。

（二）大數據模式

大數據金融指的是采用非結構化的數據，通過互聯網、云計算等形式挖掘與分析數據，與傳統金融服務有效融合，創新型發展相對應的資金融合工具總稱。像阿里小貸等。在大數據背景下的金融服務平臺是指擁有大量數據的電子商務企業所開展的金融服務，主要是從大量的數據中獲得有效信息的能力[2]。相較于銀行貸款來看，這種融資模式不是按照資產負債表當中體現出來的還款能力放款，而是從行為數據得出企業還款能力，進而確定是否貸款，為中小企業的融資提供全新的模式。

（三）眾籌模式

眾籌主要是指項目發起人利用互聯網技術以及SNS，充分集中群眾力量，將群眾受眾的資金聚集在一起，為中小企業的發展提供資金援助。相較于傳統融資模式而言，其主要特點就在于量大、金額小，融資的門檻低。運用該種模式的優點是創業成本較低；眾籌不僅能獲得資金，還能得到一份市場調查報告；眾籌可以作為一個很好的廣告平臺。但也存在一定的缺點，主要是造成了生產壓力；缺乏創業指導；投資人不夠專一。

二、基于互聯網金融的中小企業金融模式分析

因為自身限制因素，間接融資已經成為了中小企業主要的籌資形式。以商業銀行為主要組成的金融機構更加注重資金安全性與營利性，一般會向規模較大的企業發放貸款，當前我國小企業的貸款覆蓋率不足20%。鑒于小企業在國民經濟中所占的重要比重，國內外的很多學者都開展了對中小企業融資模式的研究工作，分析其融資難的主要原因，并致力于解決該現狀。互聯網金融由于其自身的特點和優勢可以為中小企業提供融資服務，例如產品的種類較多、貸款審批流程簡單、放款速度快等，從而使得融資的門檻和成本大大的降低，正好能夠滿足中小企業的實際需求。

通過平臺進行融資能夠有效地解決資金配置的結構方面的問題，融資門檻也更低。在網絡金融不斷發展的前提下，資金的供給方對于資金的需求信息能夠充分的了解，與此同時也能夠利用云計算等來對中小企業的資金流量等資料進行獲取，也可以依托第三方來獲取需求方的有關資料，這對于中小企業來說，進行融資的門檻得到了降低，信貸配給問題也得到了有效的解決[3]。

通過對多個渠道資本進行整合，來為中小企業的發展提供所需要的資金。比如蘇寧云商和阿里巴巴等網絡金融企業，其手中具有非常多的資金，并且本身具有很強的盈利能力，能夠滿足眾多中小企業在貸款方面的資金需求。并且其資金來源也非常豐富，可以依托平臺資源，對于來自多個渠道的資本進行整合，最大限度發揮資本的功能。

對中小企業來說，可以利用現代信息技術進行較好的融資。網貸平臺的迅速崛起使得傳統金融機構在專業分工方面得到了很大的弱化。中小企業可以利用網貸平臺的幫助，實現與金融機構與銀行更加深入的了解，盡量規避信息不對稱所帶來的一系列風險和資源浪費的問題，進而大大的降低進行信息處理的成本，提升資金的配置效率。并且當前時期，進行貸款的流程被大大的簡化，所花費的時間也越來越少，為中小企業的貸款活動提供了諸多的便捷。

三、結語

當前時期，互聯網金融在發展過程中還受到技術和監管方面存在的諸多問題的限制，但是就其發展的方向來說，對于中小企業在融資方面存在的難題的解決能夠起到很大的促進作用。伴隨技術的更新與管理體制的健全，現階段存在的問題必然會能夠被有效的解決。互聯網金融本身的發展也在不斷豐富中小企業進行融資的方式，為其持續發展提供了很大幫助。

【參考文獻】

[1]鄭志來.大數據背景下互聯網金融對中小企業融資影響研究[J].西南金融， 2014（11）：63-66.

[2]張瑩.互聯網金融背景下科技型中小企業融資問題研究[J].廣東科技， 2015， 24（14）：32-33.

[3]唐海成.互聯網金融模式下的中小企業融資模式存在的問題與對策研究[J]. 經濟研究導刊， 2017（36）：70-71.