我國金融的深度變革與互聯網金融探究

劉銘軒

【摘 要】現如今我國的金融體系存在著很多的缺點，比如，平滑風險弱，國際化程度較低，市場化程度不太高等等，這些問題看起來不那么大，但是堆積在一塊就會變的很大，這是潛藏在金融體系的一個重大的問題，所以我們要想方設法的去解決。可以通過發展資本主義市場來推動金融體系的改革，還可以與國際接軌來推動改革，而且如今互聯網金融體系的改革也會牽引金融體系的改革。互聯網和金融有著很多的共同點，互聯網和金融在資源配置、支付結算和風險配置上都有很大的相似之處，因而互聯網能帶動我國金融體系的發展，使得我國的經濟更上一層樓。本文就金融體系的深度改革問題和互聯網金融進行具體的研究。

【關鍵詞】金融；改革；互聯網金融

一、金融體系的主要缺陷

（一）市場化程度不夠、效率較低

中國市場的壟斷性特別強，其主要表現在價格壟斷和市場管制，這就使得競爭不那么的激烈，正是因為有競爭才會有進步和完美，如果競爭不那么的激烈，這就會大大削弱大家從事金融的積極性，而且還會在社會上營造一種不太好的氛圍，這樣超額利潤就特別明顯，而且更為嚴重的是客戶對金融體系的認可態度會大大的降低。還會導致金融和資金提供者收入不平衡。

中國金融體系的效率低是一個很嚴重的問題，急需得到解決。而壟斷和市場化是我國金融體系效率低的一個很重要的原因。

（二）平滑風險弱

現代金融一個很重要的功能就是配置風險，也就是要有一定的彈性，可以有效的規避一些風險，而這很大程度上來自于競爭、透明度和市場化機制，更取決于金融資產中證券化金融資產的比重。金融體系的主要風險是金融風險的積淀和風險的存量化趨勢，要使得我國的金融安全有效的運行，一定得創造一種風險流量化的機制，從資本主義發展的現狀來看，我國的金融結構十分的剛性，這就為今后的金融風險和金融危機埋下了危險。

（三）開放、國際化程度低

我們的中國經濟必定是要日益龐大的，是要日益增長的，這就必須要有一個能在全球配置資源，能在全球分散風險的金融體系，從現在金融體系的現狀來看，要想實現這一目標是不太可能的，我們的開放程度和國際化程度都不太夠，我們國際化程度較低表現在外國投資者在中國境內的投資比例不高，外資企業還不能在中國市場上市，人民幣在國際貨幣體系中缺乏影響力。

二、中國金融體系要進行“三維”改革

（一）中國金融體系的“寬度”改革

中國金融體系的“寬度改革”也就是要發展資本主義的市場，大力推進金融市場的結構化，還特別要注意推進資產的證券化，要不斷的提高金融資產的證券化率。資產證券化是金融市場化的主導力量，其主要類型有權益資產證券化和債權資產證券化，我們要優化權益類資產證券化，還應該大力推進債權資產證券化，從而推動資本主義市場在結構上的均衡發展。

中國的資本主義市場偏小，而且結構還發展不太均衡，股票的市場化明顯高于債權的市場化，但是股票市場現如今發展的卻是不那么好，債權是市場十分的封閉、種類較少、規模有限。而且信貸資產支持證券也是表面上轟轟烈烈，實際上確是毫無進展，所以我們要對中國股票市場和債權市場進行改革。而中國股票市場的改革重點在于，一是要修訂《債權法》首先要為股票市場的改革奠定法律基礎，二就是要修改以IPO發行的審核制度、退市機制，三*就是要嚴厲打擊違法違規的操作，比如虛假信息披露，欺詐上市，內幕交易等等，要努力提高市場的透明化。

（二）中國金融的“長度”改革

金融的“長度”改革就是要提高我國金融體系的開放和國際化程度，使金融配置的資源跨越國度，首先很重要的一點就是要加快人民幣國際化的步伐，提高國外投資者在中國資本主義市場上的投資比例。要努力把中國的資本主義市場建設成新的國際中心。

那么如何將人民幣國際化呢？第一步就是要把人民幣變為可以自由交易的貨幣，現如今人民幣經常項目已經開放，多數的資本項也將逐步開放，第二步就是要把人民幣變為國際貨幣體系中的重要一員，要成為國際上重要的儲蓄貨幣，這對于我們來說是一個巨大的挑戰，因為這需要把人民幣從一種自由的狀態轉變為一種儲存的貨幣，這期間肯定會有巨大的摩擦和波動，但如果這一目標實現了，這將對中國的經濟和社會的現代化產生深遠的影響。

（三）中國金融之“深度”改革

中國金融的“深度”改革即打破行業壟斷，促進適度的競爭，激發大家的積極性，提高金融的效率，即要市場利率化，推動利率在實體經濟和金融領域的平均化，要努力實現產業資本和金融資本的協調發展，要營造一個公平公正的氛圍，鼓勵大家公平競爭，拿實力說話，打破壟斷，允許有實力的壟斷者參與競爭，一定要實現平等，不要有歧視。利率市場化是實現金融體系“深度”改革的基礎和條件，我國的利率要能反應出資金的盈缺性，還要體現出風險的差異性，影響中國經濟改革成功的重要因素有兩個，一是企業是市場的主體，這就決定了資本的可流動性，二是價格由市場價格決定，這就決定著資本的合理流動。而現如今我國的市場主體性不太足，而利率管制就可以實現，這是因為利率管制可以實現改革和放權。

三、互聯網的巨大力量

現如今互聯網經濟顛覆了以往經濟的模式，給人帶來一種耳目一新的感覺，它帶給現存的金融模式是一種極大的挑戰。那為什么它會有如此之大的影響力和力量呢？這是因為互聯網實現了對信息的整合進而創造了無盡的信息流。而且互聯網以信息流為基礎牽引著物流的整合，互聯網之所以成為傳統行業的重構者甚至是顛覆者，這是因為互聯網是大眾習慣的牽引者和變革者，是因為它抓住了大眾的消費心里，適應了時代的潮流。

互聯網的現狀。在當今的中國，互聯網還處于出始狀態，功能還不夠完整，還處于破殼狀態，“支付寶”的出現給互聯網經濟帶來了福音，它有效的打破了銀行唯一的支付手段，但有一缺陷就是其的源頭還屬于商業銀行的存貸款，“余額寶”的出現實現了余額資金的財富化，其有利于推動市場利率化的進程，“阿里小貸”具有互聯網金融的核心因素，但因為制度和規則的限制，使得其也并沒有發揮很大的作用。

金融互聯網發展的趨勢是不可避免的其具有低成本的優勢，信息流整合相當的大，效率十分的高，這可謂是其巨大的優勢，金融互聯網在支付上具有很大的優勢，在資源配置領域，對風險識別擊于數據化的平臺，具有很明顯的優勢。金融互聯網的前景是一片美好的，但這也需要金融人士很好的去把握。需要大家共同的努力。

四、總結

我國已經成為了一個超級大國，今后的經濟發展還會日益的增長，這就需要我們的金融體系跟上我國經濟的發展，而現在的水平是遠遠不可滿足的，所以我們要深化金融體系的改革，在寬度、長度、深度上進行改革，也就是要發展資本主義的市場，提高其開放程度和國際化程度，要打破行業壟斷，促進公平競爭。還要利用現當今的潮流技術，即互聯網，我們要抓住互聯網的好處，要把傳統金融和互聯網金融相結合，發揮互聯網的優點，從而共同為中國的經濟做出貢獻。

【參考文獻】

[1]互聯網金融模式下的商業銀行創新[D]. 李張珍.中國社會科學院研究生院 2016.

[2]中國金融發展方式轉變研究[D]. 文豪.遼寧大學.2013.endprint