企業集團資產并購重組中的會計問題研究

王欣

摘 要 為實現企業集團的可持續發展，研究并強化資產并購重組工作仍然是當前財務會計管理過程中必不可少的重要環節。基于此，本文以某些上市公司為例，理論結合實際，分析企業資產并購重組中的諸多會計問題，提出了相應的完善措施，對資產并購重組的合規性、公正性、有效性、科學性進行了有益的探討。

關鍵詞 資產并購重組 會計問題 完善措施

一、引言

隨著經濟制度的改革與創新，我國經濟發展模式也發生了巨大的變化，這給企業集團的發展帶來了巨大挑戰。如何轉換理念、改善企業經營模式，盤活資產，一直是企業發展面臨的主要問題。科學組織并開展資產并購與重組工作，能夠為企業的發展提供充足的財力支撐，對其資產并購與重組中的會計問題進行深入分析，能夠提高資產并購與重組的效率，從管理上要效益，有利于推動企業的良性發展。

二、資產并購重組概述

資產并購重組主要指的是企業集團或其控股公司在日常經營活動之外，通過購買、出售資產等方式進行的資產交易，進而導致企業主營業務、收入、資產等等發生重大變化的資產交易行為。

第一，資產并購是指收購企業為了獲得目標企業的經營控股權利，而對該企業施行的收購投資行為。在收購過程中，按支付方式的不同，可以將資產并購劃分為兩種并購形式：以現金為對價受讓目標企業的資產形式和以股份為對價受讓目標企業的資產形式等。

第二，資產重組。資產重組主要是企業以產權為紐帶，對內部的生產要素、資產等等進行新的配置和組合，以此來提高企業資源的利用率，實現資產效益最大化。

三、企業集團資產并購重組對會計工作的影響

在企業集團資產并購重組的過程中，其財務會計處理工作還存在一些問題，直接影響著企業資產并購重組的有效性，突出表現在對企業內部會計理論、會計處理方法、公允價值、企業利潤的影響等方面。

第一，資產并購重組對會計理論的影響。在資產并購重組過程中，不同資產并購方式產生的企業主體會有所變化。比如，以A+B=C并購模式為例，企業經資產并購重組后，會計主體發生了變化，使法律主體與會計主體相分離；同時，在資產并購重組后，企業的持續經營也會受到影響，企業會計處理工作的開展與處理程度、方法不相符，企業會計工作容易出現分歧。二是資產并購重組對會計處理方法的影響。新會計準則的實施、企業資產并購重組的改變對會計處理方法有較大的影響。例如，很多企業在資產并購過程中，為了能夠獲取較大的利益會利用資產重組對報表進行粉飾操作，會計信息的真實性不高，不能為資產并購重組工作的開展提供可靠的數據支撐，企業會計處理水平也隨之降低。

第二，資產并購重組對公允價值的確定存在問題。在企業集團資產并購重組的過程中，政府對其開展了以下監管工作：行政審批、交易所披露、現場監管。據統計，在交易所質詢、現場檢查監管過程中，對公允價值的確定是影響企業資產并購重組結果的重要因素。[1]由于公允價值的確定方式有很多，不同確定方法中對公允價值的影響因素也不同。以有價證券確定的公允價值為例，有價證券可按當時的可變現凈值來確定，而在可變現凈值估算的過程中，若企業對銷售或存活的成本進行粉飾，則確定的可變現凈值就會偏高，此時確定的公允價值平等性不足，甚至存在違法相關法律的問題。同時，在公允價值確定的過程中，企業也沒有重視關聯交易的定價問題，使企業在資產并購過程中存在很多不合規的行為。

第三，資產并購重組對會計信息披露的影響。在企業資產并購重組的過程中，會計信息披露是一個比較重要的財務問題。企業在資產并購重組過程中，需要將企業經營期間的財務報表、分離與置換的資產評估報表進行披露，同時，還需要披露股東關系的股份收益、資產收益及利潤增長等信息。這樣做的目的是為了防止企業在財務報表中混入虛假信息，避免不實財務信息傳遞給企業及資本市場而帶來的風險與損失。

以上海新文化傳媒集團股份有限公司為例，其上市板塊為創業板，在申請資產并購重組的過程中，因標的公司經營模式與盈利預測的披露不充分而被拒。在中小企業板上市的申科滑動軸承股份有限公司在申請資產并購重組交易時，因該交易完成后，上市公司實際控制人認定依據披露不充分，標的公司本次交易作為與歷次股權轉讓定價差異合理性披露不充分被拒。在創業板上市的廣東金剛玻璃股份有限公司在申請資產并購重組交易時，因標的公司盈利預測可實現性及評估參數預測合理性披露不充分被監管部門拒之門外，等等。這些案例比比皆是，由此可以看出，在資產并購重組的過程中，公司會計信息披露在交易中的重要性。

第四，資產并購重組對會計利潤的影響。會計利潤是企業資產并購重組中涉及的另一重大會計問題。這是由于企業資產并購重組缺乏完善的制度支持，很多企業在并購重組過程中的會計處理工作與市場現狀相背離，企業利潤目標數據不準確，給企業及資本市場的發展帶來一定的風險。

四、企業集團資產并購重組會計處理的完善措施

通過分析企業資產并購重組的會計問題可以發現，在資產并購重組交易過程中，一系列會計問題的出現對交易結果的影響較大，為保證資產并購重組交易的順利進行，會計人員應做好以下工作：

第一，做好會計信息披露工作，規范會計處理。在企業資產并購重組過程中，會計人員可以借鑒西方國家的會計準則，結合自身的發展情況，制定符合企業自身發展的新會計規則，規范會計行為，為會計處理工作提供有效的制度保障。同時，會計人員還應該加大對會計信息披露的管理力度，尤其是在資產并購重組過程中，應加強對重組內容、業務變更、重組對經營成果的影響等信息的披露。[2]

第二，優化利潤報表中的個別項目。當前，有關投資凈損益與營業外收支方面仍存在有待完善的地方。由于營業外收支是一個比較模糊的概念，若將不同性質的非經營性項目籠統納入該系統內，則容易影響投資者對非常事項的具體判斷，一些企業也會利用這一特殊項目獲取不合規的利潤。因此，在資產并購重組過程中，企業應將包含于其中的項目單獨反映，根據非常交易或事項的性質分別加以披露。

第三，完善相關中介機構。企業資產并購重組交易的開展離不開相關中介服務機構的支持。比如，會計師事務所、律師事務所、企業價值評估公司、咨詢公司等等，這些中介機構的資質直接影響著最終的交易結果。因此，在資產并購重組交易過程中，相關部門應不斷完善相關中介結構的管理制度，尤其是要嚴格審查中介機構的執業資質，保證中介機構的獨立性等等，以此來提升企業資產并購重組過程中的公正性。

五、結語

資產并購重組是一項重大的系統工程，對調整企業的資產結構、提升企業的經濟效益有著重要作用。因此，在資產并購重組過程中，會計人員應配合評估師、會計師、財務顧問、律師、法人等組成的監管機構做好會計管理工作，強化會計信息披露力度，優化利潤報表的項目，提高資產并購重組的會計管理水平，企業還應該關注同業競爭、關聯交易、持續經營能力、內幕交易、債權債務處理、股權轉讓與權益變動以及過渡期間的損益安排等問題，從而為資產并購重組工作的開展奠定堅實的基礎。

（作者單位為揚州市水務投資集團有限公司）

參考文獻

[1] 楊彬.上市公司重大重組的現狀、存在的問題及完善建議研究[J].中國注冊會計師，2017（08）：80-83.

[2] 酈勇強.上市公司并購重組財務會計問題初探[J].財經界（學術版），2016（12）：212+330.endprint