衍生金融工具帶來的會計(jì)問題

程子健

[摘 要]披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面的影響的信息，以利于報(bào)表使用者合理地估計(jì)有關(guān)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和未來現(xiàn)金流量。

[關(guān)鍵詞]衍生金融工具 會計(jì)問題 探討

中圖分類號：F830.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）06-0162-01

現(xiàn)今社會，各種復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)和衍生金融工具大量涌現(xiàn)和廣泛使用，可以預(yù)見，現(xiàn)行的會計(jì)模式的許多方面必將受到挑戰(zhàn)，在會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告方面必將帶來一系列的重大變革。本文就衍生金融工具的出現(xiàn)帶來的會計(jì)問題作一些淺顯探討。

一、衍生金融工具的特點(diǎn)

衍生金融工具主要是指隨著金融工具的不斷創(chuàng)新，在原有的現(xiàn)金、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、 債券、 股票等基本的金融工具基礎(chǔ)上新出現(xiàn)的第二代金融工具，主要包括期權(quán)、期貨、互換、遠(yuǎn)期合約、票據(jù)發(fā)行便利及利率上限和利率下限等等。衍生金融工具給會計(jì)核算上帶來的難點(diǎn)有：高風(fēng)險(xiǎn)和高報(bào)酬的潛在性。風(fēng)險(xiǎn)的影響因素多且難以量化。衍生交易過程價(jià)格的變動性。衍生交易具有高度技術(shù)性和復(fù)雜性。衍生金融工具的種類多，且各有其不同的特性和交易策略，交易策略又極為復(fù)雜，僅只期權(quán)就有幾百種交易策略，這大大增加了會計(jì)核算的難度，對會計(jì)核算人員的素質(zhì)也提出了新的要求。

二、現(xiàn)行會計(jì)模式的特點(diǎn)

現(xiàn)行會計(jì)模式是工業(yè)時(shí)代的產(chǎn)物，是與工業(yè)時(shí)代的會計(jì)環(huán)境相適應(yīng)的。其會計(jì)核算程序一般都由確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告四部分組成，其核算的對象一般是過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)，不論在確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告哪一方面都是以過去的交易（事項(xiàng)）為基礎(chǔ)，并且嚴(yán)格遵守公認(rèn)會計(jì)原則或會計(jì)制度。概括起來，其基本特點(diǎn)為：以復(fù)式記賬方法為核心，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，以交易價(jià)格和歷史成本原則為計(jì)量原則，以對外財(cái)務(wù)報(bào)告為目標(biāo)。

三、衍生金融工具對現(xiàn)行會計(jì)模式的影響及其會計(jì)處理思考

（一）關(guān)于衍生金融工具的會計(jì)確認(rèn)問題

企業(yè)買賣或持有衍生金融工具在會計(jì)處理上第一個必須考慮的問題，就是衍生金融工具是否以及何時(shí)在會計(jì)報(bào)表中加以確認(rèn)。現(xiàn)行會計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)主要有兩種：收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。這兩種會計(jì)基礎(chǔ)都是以過去發(fā)生的交易事項(xiàng)作為基礎(chǔ)，對未來發(fā)生的交易事項(xiàng)則不予確認(rèn)。而衍生金融工具是一項(xiàng)尚未履行或正在履行過程中的合約，合約本身只是對企業(yè)將來的權(quán)利和義務(wù)所作的約定和承諾，其經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生都預(yù)示著將來一系列的財(cái)務(wù)變動，而現(xiàn)行會計(jì)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)不管是收付實(shí)現(xiàn)制還是權(quán)責(zé)發(fā)生制，都要求企業(yè)在賺取收人的過程已經(jīng)完成，同時(shí)收到款項(xiàng)或已擁有收取款項(xiàng)的權(quán)利時(shí)才能確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)，所以按現(xiàn)行會計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，衍生金融工具無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到確認(rèn)。

怎樣解決這個矛盾？為了有利于確認(rèn)，首先必須對金融工具下個定義。盡管金融工具的種類繁多，彼此的性質(zhì)很不相同，但是它們?nèi)杂心承┗镜墓残浴Ｃ绹呢?cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會和國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會正是根據(jù)這些共性，分別給出了金融工具的定義：

美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會的定義：一項(xiàng)金融工具可定義為現(xiàn)金、一個主體權(quán)益的證據(jù)或者是一項(xiàng)合約，其雙方：A. 要求一個主體承擔(dān)下列約定的義務(wù)：（1）交付現(xiàn)金或其他金融工具給另一個主體； 或（2）在潛在不利的情況下與另一個主體交換金融工具； B. 給予另一個主體的約定權(quán)利：（1） 從一個主體收取現(xiàn)金或其他金融工具，或 （2） 在潛在有利的條件下與一個主體交換金融工具（SFAS#105，PAR.6，SFAS#107，PAR.3）。

在美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會第119號準(zhǔn)則公告中，進(jìn)一步定義了衍生金融工具：“衍生金融工具是期貨、遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán)合約以及類似性質(zhì)的金融工具，如利率上限與下限和固定利率借款義務(wù)（承諾）等”。 國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會的定義：一項(xiàng)金融工具是使一個企業(yè)形成金融資產(chǎn) （確認(rèn)或未確認(rèn)） ，同時(shí)使另一個企業(yè)形成金融負(fù)債或權(quán)益工具（確認(rèn)或未確認(rèn)）的任何合約（IASCED48，PAR.5）。

國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會第48號草案根據(jù)衍生金融工具的特點(diǎn)，對會計(jì)確認(rèn)原則提出了一些新要求，不再強(qiáng)調(diào)傳統(tǒng)會計(jì)模式的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)：關(guān)于初始確認(rèn)，必須滿足以下兩個條件：（1） 與該資產(chǎn)或負(fù)債相聯(lián)系的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)際上已轉(zhuǎn)移給企業(yè)； （2） 該資產(chǎn)或負(fù)債的成本或公允價(jià)值能可靠地計(jì)量。關(guān)于中止確認(rèn)，已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債在滿足以下兩個條件之一時(shí)，就應(yīng)該從資產(chǎn)負(fù)債表中注銷：①與該資產(chǎn)或負(fù)債相聯(lián)系的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)際上已轉(zhuǎn)移出企業(yè)，且任何風(fēng)險(xiǎn)和保留報(bào)酬的公允價(jià)值都能可靠地計(jì)量。②基本的權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)履行、消除、取消或終止。

我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》對衍生金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債還沒有作出規(guī)定，雖然對基本金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債 （如應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)、 短期投資和有價(jià)證券等） 的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作出了較為全面的規(guī)定。但這些確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是建立在現(xiàn)行會計(jì)的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上的，對衍生金融工具所構(gòu)成的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債并不適用。可以預(yù)見，為適應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢，我國會計(jì)界今后也將針對衍生金融工具的特點(diǎn)對現(xiàn)行的會計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)作進(jìn)一步的修正。

（二） 關(guān)于衍生金融工具的會計(jì)計(jì)量問題

國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的概念框架》中對計(jì)量是這樣描述的：“計(jì)量是在資產(chǎn)負(fù)債表或收益表中決定已確認(rèn)報(bào)表項(xiàng)目的貨市金額的過程”。 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會計(jì)都是以歷史成本作為計(jì)量基礎(chǔ)，入賬后一般不再變動。而衍生交易從合約簽訂到對沖，再到交割或換回原有資產(chǎn)，都要經(jīng)歷一個或長或短的時(shí)間過程。在這一過程中衍生工具的價(jià)值在不斷地變化。 今天可能很有價(jià)值，但明天可能就一文不值，甚至是負(fù)價(jià)值。衍生金融工具的價(jià)值的變動具有相當(dāng)?shù)目陀^性，但這種變動在以歷史成本為計(jì)量屬性的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表中卻根本無法反映出來。

為反映會計(jì)主體經(jīng)濟(jì)活動的真實(shí)性，應(yīng)如何對衍生金融工具進(jìn)行會計(jì)計(jì)量呢？ 在衍生金融工具初始確認(rèn)時(shí)，可以按照歷史成本計(jì)價(jià)原則計(jì)量，確認(rèn)的金額為合約訂立時(shí)的交易價(jià)格。 然而，衍生金融工具初始確認(rèn)后，由于匯率和利率是頻繁變動的，其價(jià)格就開始頻繁變動。 如果要反映衍生金融工具的這種真實(shí)的價(jià)格變動，就應(yīng)該改用金融工具的現(xiàn)行市價(jià) （即公允價(jià)值） 來加以計(jì)量，分階段、及時(shí)地反映市場參與者所持有的衍生工具的真實(shí)價(jià)值，并在會計(jì)報(bào)表中予以列報(bào)。這樣一來，歷史成本將不再是會計(jì)計(jì)量的唯一屬性，且“在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)歷史成本和公允價(jià)值將長期并存”。

（三） 關(guān)于衍生金融工具的信息披露問題

披露衍生金融工具信息的目的就是要向信息使用者提供已確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等方面的影響的信息，以利于報(bào)表使用者合理地估計(jì)有關(guān)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)和未來現(xiàn)金流量。

迄今為止，基本金融工具已在報(bào)表中得到確認(rèn)，而新金融工具由于自身的特點(diǎn)，其中絕大多數(shù)未在報(bào)表中揭示，仍被認(rèn)為是“資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目”。 隨著衍生金融工具的廣泛使用，會計(jì)信息使用者對衍生金融工具方面的信息的需求將越來越追切，包括：對不確定性信息的需求、對前瞻性信息的需求、對已經(jīng)確認(rèn)的或尚未確認(rèn)的金融工具相聯(lián)系的各種風(fēng)險(xiǎn)的破露的需求等，而這些信息在現(xiàn)行會計(jì)報(bào)表中都沒有得到披露，因此現(xiàn)行會計(jì)報(bào)表必須予以改進(jìn)。改進(jìn)的方法可能是：在現(xiàn)有條件的基礎(chǔ)上更加重視會計(jì)信息的表外揭示，提高表外揭示的質(zhì)量，改變現(xiàn)行的會計(jì)報(bào)表的結(jié)構(gòu)，可以增加金融資產(chǎn)和金融負(fù)債等項(xiàng)目或改變資產(chǎn)、負(fù)債的分類標(biāo)準(zhǔn)等； 增加一些適應(yīng)金融改革特殊需要的報(bào)表，如“金融頭寸表”等。