企業應收賬款現存主要風險與防范芻議

摘 要：對企業應收賬款的成因及潛在風險進行了深入的分析，并從制度層面和創新角度，對企業現有應收賬款管理體制提出了改進和完善，重點對應收賬款管理如何與現行金融工具相結合提出了建設性策略。

關鍵詞：財務管理：應收賬款；風險；應對策略

在國內經濟宏觀調控的大背景下，貨幣政策趨于穩健，信貸規模急劇壓縮，貨幣供應和新增貸款數量均出現了明顯下降，企業信貸資金出現了前所未有的緊張狀況。伴隨著企業賒銷方式地廣泛采用，應收賬款在企業的流動資產中占有越來越重要得地位，如何合理規避應收賬款風險，并擴大企業的有效利潤，成為決定企業發展地重要一環。

一、應收賬款風險的形式及表現

1、資金周轉風險

從目前來看，應收賬款給企業帶來的首要影響就是

延遲了資金的流入，降低了資金的周轉效率，因此可稱

為資金鏈風險。處于成長期的企業要比已進入成熟期的企業對資金的需求更為渴望，因此對其資金鏈穩定、安全的要求也越高，進而對企業應收賬款管理提出了更高的要求。

2、壞賬損失風險

與上述資金延遲所產生的風險相比，壞賬損失風險給企業帶來的危害更加嚴重，其不僅造成了企業短時期內資金緊張的壓力，從遠期來看更會導致企業流動資產、所有者權益的減少，并最終對企業可持續發展的能力構成威脅。壞賬損失一經確認，其必然結果就是造成企業的血本無歸，由此會給企業經營帶來巨大的資金壓力。而從另一角度上看，壞賬損失經確認后必然會轉入管理費用，從而形成對企業當期利潤的沖減，這種對其即期盈利水平的巨大沖擊極不利于企業的穩定發展。

3、機會成本風險

所謂機會成本，其是指企業所持有的應收賬款即為業主對其資金零成本的占用，企業由此喪失了將該資金投資于其他項目而賺取收益的機會，從而形成了一定的無形損失。企業在應收賬款形成之后，其必然會在一定時期內向業主追討該款項，而追討行為必然會產生一定的成本。從企業因持有應收賬款產生的成本來看，其中以機會成本為最多，因為喪失的市場機遇不可挽回。

三、企業應收賬款管理策略的完善及其創新

1、從制度層面加強應收賬款管理

（1）設立應收賬款臺賬

為了從制度層面加強對應收賬款的管理，防范其可能存在的風險，筆者建議各企業首先需建立、實施應收賬款臺賬管理制度。第一，客戶信息登記；企業對已訂立合同而產生的應收賬款，在完成合同簽署后，相關部門應據實填寫客戶基本信息登記表，并根據應收賬款類別建立動態管理臺賬，及時確認各類應收賬款的性質、金額、到期日，并對債務人執行合同的具體情況實施跟蹤分析，力求先入為主。第二，輔助明細核算；與其他類型的輔助賬相類似，企業對于應收賬款類會計科目也應設置輔助賬以明細化核算，及時反映應收賬款各項內容的發生、變動、余額、賬齡等相關信息。第三，賬齡統計分析；企業的財務部門應按月編制應收賬款余額明細表及賬齡統計分析表，并將其提交至公司決策層或主管領導；對于將逾期的應收賬款，需提請至相關部門予以特別關注，督促其制定相關措施。

（2）強化客戶資信管理

一個行之有效、穩健持重的賒銷策略，其首要前提是企業所構建客戶信用標準的準確性，以及對于客戶資信程度科學、合理的評估。為此，企業首先需通過營銷部門對客戶信譽進行調查，了解客戶的既往付款記錄，以及與其他供貨商的關系是否良好，在可行的條件下也可通過商業代理機構所提供的信息獲取客戶資料。財務部門根據該資料，系統分析客戶付款的可能性，并形成對客戶未來發展及所存在償債風險的有效預測。然后，企業根據每個客戶所確定信用資質的不同，建立起合理的信用額度體系。信用額度是企業根據客戶的償付能力給予客戶的最大賒銷限額，任一客戶都受其額度的限制，一旦超過該額度就表明產生壞賬風險的增加，由此可見，信用額度的確定可有效的降低應收賬款風險，防止過度賒銷所帶來的損失。

（3）明確回收責任制度

在應收賬款產生之后，企業財務部門、營銷部門等相關責任部室應通力合作，采取一切措施爭取如期收回款項，避免因時間過長產生壞賬，為此需在企業內明確應收賬款回收責任制度。首先，由企業總會計師或財務總監為主成立清欠工作小組，其主要負責定期對應收賬款進分析評審，督促應收賬款相關責任部門執行清欠工作，了解債務人的經營狀況、財務狀況，制定應收賬款催收辦法、獎勵措施以及訴訟實施方案。其次，將應收賬款回收率納入至企業總體考核體系內，對企業內部各部門的業績考核，除銷售額、毛利潤、售后成本、管理效率、社會聲譽等考核指標外，再增加應收賬款回收率指標。從實際來看，該指標的主要考核對象為營銷部門和財務部門，尤其是以營銷部門為重，這也初步杜絕了單純以增加銷售額為目的的盲目營銷行為，增加了營銷工作的厚度，其也更符合公司發展的實際。

2、從金融角度創新應收賬款管理

（1）嘗試應收賬款保理

所謂應收賬款保理，其是指企業將因賒銷而形成的未到期應收賬款，在滿足一定條件的情況下轉讓至銀行，并由后者為企業提供資金并負責管理、催收應收賬款和提供壞賬擔保的一種方式。相對于其他管理方式，應收賬款保理的最主要優勢就是可使企業迅速的回籠資金。此外，通過應收賬款保理，還可獲得保理商為其提供的應收賬款管理經驗以及客戶資信調查信息，有助于企業專業收款政策的形成，并使企業自此構建起合理的客戶信用體系。

在應收賬款保理的應用上，企業首先應理性選擇保理業務的種類，區分無追索權保理、有追索權保理、折扣保理三種保理形式，明晰其優缺點并加以選擇。其次，企業應盡力規避保理合同所隱藏的風險，此時企業最好為保理合同提供公證，以便更好的保證當事人的權利，所確定的公證人可為銀行與買賣雙方在簽訂保理合同的前后提供法律咨詢，以規范保理業務。最后，企業應加強并完善對應收賬款保理業務的會計管理，在日常工作中企業應為保理業務合同的執行情況設立賬簿，對合同執行情況進行記錄，并應對與保理合同相關的債權書面憑證進行備底與留存，以降低其合同風險發生的幾率，增加企業應收賬款保理業務的合法性。

（2）實施應收債權融資

近年來，隨著金融市場的不斷發展及各種金融工具的不斷涌現，活躍的金融市場為企業提供了一個有效的融資平臺，企業將已銷售商品、提供勞務等形成的應收債權予以出售、質押、貼現至銀行等金融機構實施變相融資，已是企業今后進行融資的一個重要舉措。從理論上說，應收債權融資包括債權質押貸款、債權出售和債權貼現三種，債權質押貸款實質上是一種商業信貸，債權出售和債權貼現實質上是債權資產轉讓變現交易，這兩種不同性質的融資方式的最大區別就在于資產所有權的是否轉移；從這一點上看，后者較前者更為深刻，力度也更大。就企業而言，無論是債權質押貸款還是債權出售或是債權貼現，都可實現對其應收賬款風險的有效轉移。在不同情況下，企業所采用的債權融資方式也應有所區別，但無論是采取何種方式，企業應收賬款風險都可得到一定程度的降低。

作者簡介：

彭婕（1984—），女，湖南益陽人，大學本科，經濟師。