結合某公司2015年年報解讀內部控制應用指引第6號資金活動和第14號財務報告

摘 要：自2010年4月26日，財政部發布《企業內部控制配套指引》以來，該配套指引連同《企業內部控制基本規范》，共同構建了中國企業內部控制規范體系。配套指引由21項應用指引、《企業內部控制評價指引》和《企業內部控制審計指引》組成。企業應用指引中的18項內容，主要涉及內部活動、控制環境、控制手段三大類。但是內部控制在具體企業的應用情況如何，構建和運行過程中出現了哪些問題，因此本文以一家具體上市公司為原型，剖析上述問題，并為內部控制在更多企業有效運行提供經驗和借鑒。

關鍵詞：內部控制；資金活動；財務報告；風險點；解決措施

本人結合內部控制應用指引第6號——資金活動和第14號——財務報告兩個應用指引分析某公司所面臨資金活動和財務報告中的風險點，查找風險存在的原因及公司應采取的解決措施。

一、公司簡介

該公司于1992年7月經批準設立。1993年公開發行股票2，000萬股，于1994年掛牌交易。截至2015年12月31日，公司注冊資本：98578504元整。

二、結合內部控制應用指引分析2015年公司經營所面臨的風險

如何進一步識別風險，財務報表是一面鏡子。將公司的一切數字化之后，就能通過資金運動發現公司的運行情況。資金是一個企業的血液，關系著一個企業的生死存亡，2008年的金融危機爆發后許多經營良好的公司紛紛倒閉破產，其原因在于資金鏈條斷裂。財務報告是企業投資者、債權人的決策基礎，也是企業經營活動的最終體現。維護資金活動安全、防范資金風險、加強財務報告內部控制不僅關乎企業的生存，也影響著企業可持續發展。

分析該公司2015年年報，發現其資本結構比較穩健，它面臨的主要風險為資金調度不合理造成的財務風險及對財務報告的利用程度低，難以發現經營管理中的漏洞和弊端，造成企業財務風險和經營風險累計。

（一）重要的財務指標。

其資產負債率期末為56.73%，但該資本結構相對保守，尚未達到70%的警戒線。公司若能在下一年提升經營業績，財務杠桿的作用才能發揮出來。流動比率期末為1.01，遠未達到2的穩健水平。公司此時要嚴格把控流動負債的規模，預防財務風險。速動比率期末0.83，現金流量比率期末為27.56%，本期較上期速動比率和現金流量比率略有下降，說明償債能力較低且償債能力下降。營運資本配置比率期末為1.06%，小于期初的9.87%，說明企業掌握的流動資產和營運資本較少，財務風險有加大趨勢。

（二）資產負債表風險分析

該公司應收票據期末較期初減少61.34%，反映出2015年銷售受到影響。應收賬款期末較期初增加81.19%，原因是報告期能源工程及農藥業務應收賬款增加所致。能源工程與農藥業務是公司開展的新業務，雖然新業務在經濟下行壓力下能一定程度上緩解企業收入下降問題，但公司仍要關注新業務應收賬款增加所帶來的壞賬風險。

三、內部控制中資金活動和財務報告的綜合分析

（一）造成上述風險的外部因素：2015年國內經濟結構和能源結構調整持續深入、煤炭需求萎縮、化工產品價格低迷以及國際原油價格調整造成大宗化工產品價格階段性下行。

（二）內部因素：財務預算的制定與執行偏離。2015年年度報告期內三項費用率為12.48%，與費用控制計劃有偏差，原因是發行中期票據導致財務費用激增。中期票據是非金融企業的一種債務融資工具。企業進行融資之后要加強資金的管控，若管控不嚴，極易造成資金被挪用、侵占、抽逃等風險，降低資金使用效率，留下財務風險端口。

（三）公司主要的資金活動和財務活動：該公司2015年主要投資活動就是收購新地工程100%股權，其次就是推進LNG新項目。籌資活動主要是中期票據和應付債券的發行，長期借款新增97000000元。應付債券期末較期初增加201.18%。投資活動目的是企業價值創造，同時補償籌資活動成本。投資活動要結合企業現有的資金狀況及籌資的可能性。該公司的風險點在于，投資活動和籌資活動的期限不匹配問題，子公司輕烴項目和LNG項目都是長期項目，此類項目的資金來源一定要是長期借款和長期債券，“短借長投”會造成財務危機，引發破產風險。該公司的財務報告內部控制制度在報表中體現較少，主要的風險點在于企業不能有效利用財務報告，難以及時發現企業經營管理中的問題，可能導致企業財務和經營風險失控。

（四）應采取的內部控制措施：

1.資金管理制度中加強資金管理決策科學性的論證；

2.根據籌資業務流程找出風險點進行風險追蹤和防范；

3.制定財務報告分析制度，編寫分析報告、發現并解決問題。

作者簡介：

郭樹紅，天津財經大學。