融資租賃項目風險管理案例研究

摘 要：融資租賃近年來在我國呈現(xiàn)井噴式發(fā)展的態(tài)勢，在金融市場上也扮演著愈來愈重要的角色。快速發(fā)展的同時也使租賃公司在執(zhí)行融資租賃項目時暴露出越來越多的風險，行業(yè)對融資租賃項目風險管理的需求也日趨強烈。因此本文主要就結(jié)合案例對融資租賃項目風險管理相關(guān)方面進行分析和探討。

關(guān)鍵詞：融資租賃；項目風險；管理案例

一、某公司情況簡介

某公司成立于2012年，屬于北京市國有企業(yè)，首期注冊資本金人民幣5億元，是由商務(wù)部國家稅務(wù)總局聯(lián)合批準的內(nèi)資試點融資租賃公司。該公司以涉農(nóng)行業(yè)、高新技術(shù)制造業(yè)、節(jié)能環(huán)保服務(wù)業(yè)為細分領(lǐng)域，業(yè)務(wù)主要面向北京市企業(yè)開展。選擇的細分領(lǐng)域符合國家及北京市的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃定位，其中農(nóng)業(yè)被確定為細分領(lǐng)域之一是鑒于其依托母公司支農(nóng)資金市場化運作企業(yè)化管理的實施平臺，為“三農(nóng)”及其上下游客戶提供優(yōu)良的個性化融資租賃服務(wù)，從而促進北京都市型農(nóng)業(yè)的發(fā)展。

二、 某公司項目風險管理存在的主要問題

（一）融資租賃項目的風險細化管理體系不完善。該公司成立時間較短，管理未能跟上業(yè)務(wù)發(fā)展的節(jié)奏。目前尚未建立完善的融資租賃項目的風險管理信息系統(tǒng)，沒有對承租客戶實行風險分級及分類管理，風險評價的標準化不足，缺乏核心量化指標，也未制定規(guī)范的項目評審審查要求。同時，還有風險管理過程中業(yè)務(wù)跟蹤缺失，過程跟蹤弱。

（二）業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力偏弱。該公司的業(yè)務(wù)主要覆蓋北京等區(qū)域，并以高端制造（“十三五規(guī)劃”“中國制造2025”）、“三農(nóng)”、節(jié)能環(huán)保為細分領(lǐng)域。該公司一直認為這是限制公司快速發(fā)展的重要原因，一是表現(xiàn)在對涉農(nóng)和節(jié)能環(huán)保的細分領(lǐng)域的專業(yè)度不足，風險評估能力較弱，積極性不高。二是涉農(nóng)業(yè)務(wù)由于法律瑕疵較多，還由于融資租賃本身的立法監(jiān)管不完善，多以司法解釋為判案依據(jù)，導致許多潛在項目最終采取規(guī)避風險的做法予以放棄。

三、公司融資租賃項目風險管理建議

（一）建立細化的融資租賃項目風險管理體系

1、建立較為完善的早期風險預(yù)警機制

企業(yè)收集了風險之后，需要對風險進行及時評估，然后對照風險評估準則，判斷其是否在企業(yè)的風險容忍之內(nèi)。如果超出企業(yè)的風險容忍，或超出某個預(yù)警值，便啟動風險預(yù)警，加以及時應(yīng)對。

建立一套科學合理的風險預(yù)警機制，需要確定量化的預(yù)警指標，并結(jié)合融資租賃公司管理層的風險偏好與風險容忍度，建立相應(yīng)的風險評估規(guī)則。

風險識別、風險分析和風險評價是風險評估的三個環(huán)節(jié)。在風險預(yù)警機制中，風險評估是實時的，也是動態(tài)的，需要對新風險和原有風險的變化作及時判斷其是否在企業(yè)的風險承受范圍。如果企業(yè)能投資建立預(yù)警IT系統(tǒng)，實現(xiàn)自動數(shù)據(jù)采集和自動分析等功能則更為完整。

2、對承租人建立準入制度

依據(jù)IS031000標準所描述的風險管理過程，工S031010標準所推薦的頭腦風暴法、調(diào)查問卷法、因果分析法等風險評估方法，以及企業(yè)制定的承租人風險評估準則，對承租人進行準入前的風險評級。對風險級別高的客戶（或項目）將不予考慮，從而降低業(yè)務(wù)風險。對新承租人和新項目，除采用調(diào)查問卷法識別常規(guī)風險外，還應(yīng)與承租人之前的合作伙伴、供應(yīng)商、債權(quán)人、客戶，以及行業(yè)專家、監(jiān)管機構(gòu)等溝通，了解更多承租人的基本信息，為其準入設(shè)定風險防范門檻。

（二）專注細分領(lǐng)域，調(diào)整業(yè)務(wù)組織結(jié)構(gòu)

將業(yè)務(wù)團隊建設(shè)為事業(yè)部模式，有效集中力量研究和探索各細分領(lǐng)域的交易結(jié)構(gòu)和融資租賃創(chuàng)新，摸清客戶需求，既可以了解客戶，也可以減少自己的風險達到雙贏的局面。高新制造、涉農(nóng)、節(jié)能環(huán)保進行區(qū)分，探索以“差異化”為特色的租賃產(chǎn)品，推進產(chǎn)品、業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，更好地滿足目標市場的發(fā)展需要。以創(chuàng)新謀發(fā)展，走“差異化”經(jīng)營路線，與同類融資租賃公司及銀行類機構(gòu)展開錯位競爭，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種、創(chuàng)新服務(wù)方式，根據(jù)目標市場的經(jīng)濟周期和生產(chǎn)規(guī)律，以及承租人的個性化需求，積極探索各種形式的租賃業(yè)務(wù)模式。例如，根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)律確定租賃回收周期與頻率。同時，將有限的人力運用到各自的細分領(lǐng)域中，建立對單個產(chǎn)品的聚焦，達到聚攏優(yōu)質(zhì)客戶，拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，降低細分領(lǐng)域風險。同時也培養(yǎng)了“專業(yè)化”和“復合型”，主要要求人才具備對方面知識。包括但不限于財務(wù)、管理、產(chǎn)業(yè)技術(shù)等為導向的人才隊伍，提高人才的專業(yè)化水平，增強公司的核心競爭力。

四、結(jié)束語

風險評估方法論可運用于具體的融資租賃項目，可以幫助融資租賃公司有效識別融資租賃項目的重要風險，對重要風險予以分析和評價，從而制定和采取應(yīng)對的風險管理措施。風險評估不失為對融資租賃項目的一種有效風險管理手段，對融資租賃公司進行融資租賃項目風險管理具有較好的價值。

參考文獻：

[1]朱海艷.FZ醫(yī)院融資租賃項目的風險管理探析[D].南京大學，2013.

[2]孫玉峰.S航運公司SPRIDE輪船舶融資租賃項目風險管理研究[D].山東大學，2016.

作者簡介：

謝 隆，福州大學經(jīng)濟與管理學院。