微小企業(yè)融資途徑分析

摘 要：小微企業(yè)的定義是由經(jīng)濟學家郎咸平教授提出的，他指出：小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。近年來，中國債券市場的快速發(fā)展為小微企業(yè)迎來了良好的發(fā)展契機。由于小微企業(yè)具有的公司規(guī)模小和競爭激烈的特點，為了保證企業(yè)在競爭的優(yōu)勢，微小企業(yè)經(jīng)常會從企業(yè)創(chuàng)新與人才培養(yǎng)等方面來提高企業(yè)綜合能力，這種專注發(fā)展核心專長并加強創(chuàng)新的做法是對科學發(fā)展觀的有效回應。企業(yè)的創(chuàng)新在一定的程度上也起到了節(jié)能減排的作用，有效地實施了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資

一、通過基層競爭和生產(chǎn)躁動，小微企業(yè)給經(jīng)濟注入了新思想新觀念。

經(jīng)濟發(fā)展進程中，倒閉和破產(chǎn)的問題是企業(yè)難以避開的，小微企業(yè)在這個過程中扮演著市場補缺者的角色，這對于開拓新產(chǎn)業(yè)具有舉足輕重的地位和作用。與行業(yè)中其他企業(yè)相比，小微企業(yè)有較小的人員、資產(chǎn)、經(jīng)營規(guī)模，并且具有可快速進退轉(zhuǎn)移、組織成本低、經(jīng)營方式靈活多變等特點，所以更加容易適應市場和消費者的要求。在減輕就業(yè)壓力與維護社會穩(wěn)定等方面，小微企業(yè)是一股基礎的力量。由于小微企業(yè)具有相對而言比較低的創(chuàng)業(yè)成本和管理成本，所以具有非常強的市場應變力，這些都是大企業(yè)難以望其項背的。而新的科技型小微企業(yè)的迅猛發(fā)展更是促進經(jīng)濟增長和社會進步的不竭動力源泉。近幾年來科技型小微企業(yè)的蓬勃發(fā)展使其成為推動技術(shù)進步的活躍主體。作為市場經(jīng)濟和市場體制的微觀基礎，小微企業(yè)大多從事第三產(chǎn)業(yè)的相關(guān)業(yè)務，這使得他們與市場和用戶的距離進一步被拉近，又是深化改革的重要促進因素。小微企業(yè)發(fā)展的各項成果，向大企業(yè)的輸送大量的有益經(jīng)驗的同時也在創(chuàng)造多種經(jīng)濟成分共同發(fā)展等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。通過這種十分專業(yè)化的生產(chǎn)，與大型企業(yè)間的協(xié)作關(guān)系，不僅促進大企業(yè)發(fā)展，也為微小企業(yè)的生存與發(fā)展提供了新的可能。

二、微小企業(yè)融資的現(xiàn)狀主要由以下三點體現(xiàn)：

微小企業(yè)融資首選銀行但關(guān)卡諸多，向銀行貸款仍然是小微企業(yè)首選的融資渠道，但對小微企業(yè)的貸款銀行仍設有很多關(guān)卡。當小微企業(yè)在向銀行貸款申請融資的時候，貸款到達企業(yè)手中的時間往往會比較長，這是小微企業(yè)在融資時遇到的最為集中和嚴重的問題，除上一點之外，“無法提供足夠的抵押或擔保物”、“不能提供合適的財務報表”、“貸款成本較高”等，都是融資過程中小微企業(yè)經(jīng)歷的一些最常見問題，如果與其他方式比較的話，雖然名義利率上，向銀行貸款要承擔的并不算太高，但一些隱含的“潛規(guī)則”，例如最常見的要求相應比例存款或者強制性捆綁購買理財產(chǎn)品等，將綜合成本大大升高。二，擔保、抵押創(chuàng)新但企業(yè)使用不足，盡管在擔保、抵押等融資配套機制上已經(jīng)有了多方創(chuàng)新，但企業(yè)使用不足的問題依然存在，同時，小微企業(yè)主普遍認為擔保機制講大大加重企業(yè)的負擔。在擔保的整個過程中，1-3%的擔保費是小微企業(yè)不得不向擔保公司支付的費用，有的時侯，擔保公司還會要求反擔保，并且對小微企業(yè)進行一些違反相關(guān)規(guī)定的操作，這些不當做法的發(fā)生，讓小微企業(yè)所需要支付的隱性成本大幅度增加，從而產(chǎn)生使企業(yè)負擔加重的負面影響。三，P2P的“普而不惠”與銀行的“惠而不普”的雙面影響，國內(nèi)首個衡量微企業(yè)融資服務現(xiàn)狀的指標體系是由融360發(fā)布的“2014年中國小微企業(yè)普惠指數(shù)”，它是一個將小微企業(yè)融資過程中資金獲取難易度和價格水平進行量化的指數(shù)。從這一指數(shù)表明的內(nèi)容上看，占比62%的小微企業(yè)支付著月利率2%以上的貸款產(chǎn)品，而月利率高于2%的小貸公司和P2P平臺的產(chǎn)品竟然占比九成以上。2%的月利率與24%的成年利率處于同一水平，而這已在很大程度上高于了一年期貸款利率的4倍上限。在最高人民法院的規(guī)定中，銀行同類貸款利率的4倍是民間借貸利率的上限，若超出此限度，該利息便不受保護。商業(yè)銀行雖然在貸款的利率水平上相對較低，但其設置的貸款門檻很高。

小微企業(yè)要發(fā)展，關(guān)鍵是融資渠道要暢通，沒有政府、銀行、企業(yè)三方的共同加力這一目標難以達成，不但要在現(xiàn)有金融資源下創(chuàng)新銀行融資方式、加大相關(guān)政策支持、督促企業(yè)提高自身競爭力，還應將擔保機構(gòu)、保險機構(gòu)、政府等第三方機構(gòu)的風險分散作用進行充分發(fā)揮，并且理順信貸融資關(guān)系，從而推進小微企業(yè)做大做強，進一步促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。首先，小微企業(yè)需要轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念。盡管當前有許多解決小微企業(yè)融資難的利好政策，但小微企業(yè)仍然面臨獲得貸款越來越難的局面，在一定程度上，這種現(xiàn)象只能說明目前的相關(guān)政策對問題的解決根本沒有積極作用，那么就需要小微企業(yè)展開自救。小微企業(yè)第一步要做的就是改變經(jīng)營管理上的傳統(tǒng)模式，可通過重組、并購、參股等方式加強對資本的運作和掌控，增強實力，擴大生產(chǎn)，從而實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，促進企業(yè)發(fā)展，也可以從國外借鑒，一是加強小微企業(yè)間的聯(lián)合，二是由大中型企業(yè)帶動發(fā)展。其次，銀行需要創(chuàng)新融資方式。一要創(chuàng)新信貸理念。銀行的信貸標準應同行業(yè)標準相適應，改變以往的固化標準，重新制定適應小微企業(yè)融資需求的細分戰(zhàn)略，站在市場的前沿解構(gòu)新的經(jīng)營戰(zhàn)略，形成新的發(fā)展格局，按小微企業(yè)所處層級確定投入貸款的數(shù)量。

作者簡介：

胡婭琳（1991-）女，漢族，河北石家莊，河北經(jīng)貿(mào)大學，研究方向：區(qū)域金融。