淺析資本監管對中小型商業銀行信貸影響

摘 要：新巴塞爾協議是世界商業銀行控制風險、提升金融服務的重要參考，其對銀行資本充足率的規定以及監管影響銀行信貸偏好以及風險控制，從而對銀行收益造成很大的影響。在新巴塞爾協議下嚴格的資本充足率的規定下，銀行在進行信貸擴張時，必將保持更加謹慎的態度，即銀行在信貸擴張時很有可能會降低風險偏好。由此，在國內中小型銀行在經濟新常態下面臨的挑戰大大的增加，風險和業務發展之間的矛盾可能會日趨嚴重。

關鍵詞：資本充足率；信貸偏好；風險控制

一、研究意義

隨著新常態復雜的經濟形勢和新要求，國家鼓勵中小型企業的發展，而中小型銀行是中小型企業融資的主要渠道，研究資本充足率對中小型商業銀行信貸影響具有重大的意義。資本充足率的監管會影響銀行的信貸行為，進一步影響貨幣政策，對宏觀經濟的穩定和增長造成一定的影響。在國內，為了滿足資本充足率監管的要求，銀行一般會縮減信貸規模，原因是自有資本在短時間內很難增加，特別是中小型銀行，自有資本相對更小，信貸縮減更加突出。我國經濟體系中融資渠道較少，國內經濟的發展對銀行信貸的依賴程度非常高，銀行縮減信貸，對我國經濟合理平衡的發展更加不利。中小型銀行作為經濟新常態下國內經濟發展的重要助力，其與國有商業銀行的情況有所不同，為了防止資本監管可能產生的不利影響，研究資本監管對中小型商業銀行信貸的影響具有重要意義。

二、商業銀行資本充足率現狀

自2004年《商業銀行資本充足率管理辦法》實施之后，各銀行都逐步制定了資本補充計劃來應對監管要求，銀行的資本水平大幅提高，抗風險能力顯著增強。根據《中國銀行業監督管理監督委員會2015年報》顯示，截至2015年底，商業銀行資本充足率為13.45%，達標銀行資產占商業銀行總資產的100%。如圖1，根據第三版巴塞爾協定規定的最低資本要求，核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%。中國商業銀行核心一級資本充足率和一級資本充足率均在10%左右，資本充足率在12%以上，均大大超過巴塞爾協議三的要求，而且還有不斷提高的趨勢，顯示中國的商業銀行資本充足，抵御金融風險的能力大大加強。本文主要針對國內中小型商業銀行，將單獨對國內中小型銀行進行分析。

根據平安證券和Wind資訊給出的國內金融機構分類，如表1所示。近十幾年，我國中小型銀行發展迅速，在我國金融體系中占據了重要的地位，為我國金融穩定和發展做出了很大的貢獻。但目前在我國，隨著國際金融環境仍然低迷、復雜，國內步入經濟新常態，加之大型國有商業銀行的龐大國內信貸市場份額的占有率，中小型銀行的發展情況也不容樂觀。大型國有商業銀行的資產占全國銀行總資產的超過70%，而中小型銀行資產則少很多，基礎薄弱，影響力競爭力都很小。目前中國銀行業在產業結構上比例嚴重失調，競爭仍然不夠充分，中小型銀行存活較為艱難。

本文討論的中小型銀行主要是某些股份制商業銀行、城市商業銀行以及村鎮銀行。雖然有些股份制商業銀行目前業務影響力已經在全國范圍內逐步擴大，甚至上市，但是相對于傳統大型國有銀行，其競爭力還是相對弱勢，資本量也不能與其抗衡，因此在本文中仍然確認為中型銀行。如圖3繪制了三個中小型商業銀行：浙商銀行、廣發銀行、廈門銀行從2011-2015年資本充足率折線圖。由圖可知，這三個銀行資本充足率平均都在10%以上，雖然浙商銀行從2011年開始資本充足率逐年下降，但是從2014年開始已經有提升的趨勢。而廣發銀行和廈門銀行的資本充足率都有緩慢上升的趨勢。總體來說，三個銀行的資本充足率都滿足巴塞塞爾協議三中對銀行資本充足率的要求。

三、資本充足率對中小型商業銀行信貸影響

目前在國內中，各商業銀行的主要盈利渠道中，比重最大的就是信貸業務，信貸帶來的盈利，占商業銀行營業收入的很大一部分，信貸對于目前我國商業銀行來說地位不可撼動。

經過對一些中小型商業銀行調查發現，大部分的中小型銀行的貸款規模隨著其資本充足率的升高而降低，總體上看，因為資本充足率的變化，銀行資本水平也在不斷變化，這些都成為了影響商業銀行資本配置行為的要素，在資本充足率升高的壓力下，抗風險能力提高，同時信貸規模也收到了下降的壓力。資本充足率不僅僅影響了中小型商業銀行信貸的規模，還會制約銀行信貸擴張的速度。如表2所示村鎮銀行本外幣貸款余額及貸款增長率，其中貸款增長率由本年貸款余額減去年貸款余額，最后在除以去年貸款余額算出。

表2的統計數據顯示，2010年以來，我國的村鎮銀行本外幣貸款余額不斷上升，2010年底全國村鎮銀行貸款余額為595億元，到2011年底，貸款余額增加至1304億元，貸款增長率達到了119.16%，增加了一倍多，增福很大。從2011年之后，雖然每年的貸款增長率逐年下降，但是仍然保持了較高的增速。從增長速度來看，2010年到2014年期間，貸款增長率與資本充足率保持一定的同相關的相關性，中小型銀行的資本充足率在2010年到2014年間有先降低再增加的趨勢，而貸款增長率則增速逐漸降低。從數據上可以很明顯的看出，2011年—2014年信貸擴張速度明顯下降，放緩了貸款增速，到2014年貸款增速為33.87，與前幾年差距較大。總體來看，當資本充足率下降時，我國村鎮銀行信貸擴張速度增加；而資本充足率上升時，我國村鎮銀行信貸擴張速度下降。要分析其中的原因，我們可以從信貸緊縮理論來對信貸的供給與需求兩個角度來具體分析。

從資本層面看，資本充足率增加之后，銀行可供發放貸款的資本減少，在考慮發放貸款時會更加謹慎。為了滿足其資本不足，商業銀行可能會通過注資、發行債券、上市、利潤留存等方式來補充資本。但是我國大部分的中小型銀行規模不大，沒有能力上市，政府注資情況少，因為政策原因也極少能夠發型次級債券，因此主要通過留存利潤的方式來補充資本，增加資本的能力較弱，因此資中小型商業銀行為了滿足資本監管都不常采用增加資本的方式。資本充足率的變化加快了中小型商業銀行調整資產結構，推進業務轉型的進程，逐步發展新興金融創新和中間業務，結合互聯網金融的發展趨勢，逐漸降低資本高耗的信貸業務，以滿足資本監管的要求，因此，中小型銀行會主動降低信貸擴張的速度。

從風險層面看，資本充足率的提高讓中小型銀行在信貸方面對借款人進行更加嚴格的監督。因為資本充足率的提高，銀行資本變得更加稀缺，特別是中小型商業銀行，原有的資本就較國有大型商業銀行少，剩余可貸資本就更為短缺。不良貸款不僅會增加銀行風險，也會對自有資本造成巨大損耗，在中小型銀行自有資本便偏低的情況下，中小型銀行會加強對借款人信貸的審核和監督，減少不良貸款。銀行可以監督借款人的行為來降低不良貸款的風險，但是監督的程度不同成本也不一樣，時時監督可以最大化的降低風險，但同時所需成本相當高。由于資本充足率提高，可供信貸資產減少，加之中小型銀行對信貸更加謹慎，要求提高，監督成本也會促使銀行提高貸款利率，這必然會抑制一部分貸款需求，讓信貸增速下降。

資本充足率的監管和變化，對商業銀行的信貸擴張產生實質上的影響。由于信貸對資本的要求量很大，因此，商業銀行都會根據自身的資產水平來選擇信貸的規模和增速。由以上分析我們可以得出，一般而言，資本水平較高的國有大型銀行面臨的資本充足率監管的壓力較小，信貸擴張的速度較高。而資本水平較低的中小型銀行面臨的資本充足率監管的壓力較大，為了滿足資本充足率的要求，會降低信貸擴張的速度。我國大部分的中小型銀行都沒有上市，并且很難獲得政府注資，規模較小不能發行次級債券，因此只能通過利潤轉增補充資本。但是這種方法期限較長，并且額度有限。因此中小型銀行沒有良好的途徑在資本充足率提高時對資本進行補充，在這種情況下，只能通過調整資產結構，降低風險資產的比例來同時滿足自身的發展以及對資本充足率的要求，這就會導致信貸的緊縮，貸款比例降低。

四、結論和啟示

經過以上分析，我們可以發現，在巴塞爾協議下的資本充足率監管的要求下，中小型銀行的信貸行為和風險偏好會產生變化。通過對部分中小型銀行的相關數據進行分析，當資本充足率提高時，中小型銀行的貸款規模減少，信貸擴張速度下降，資本監管對信貸擴張的約束用作顯現。

當前國際金融環境愈加復雜與兇險，為了與國際接軌，讓監督更加規范，必須加強對銀行資本充足率的監管。在我國中小型銀行資本普遍偏低的情況下，加強資本充足率的監管，能夠保證提高銀行低于風險的能力，確保國內金融穩定，同時也會使中小型銀行縮減其信貸規模，讓中小企業貸款更加困難。因此，在加強對中小型銀行資本充足率監管的同時，采取更加富有彈性的監管政策，對于有效的提高中小型銀行以及中小型企業的發展具有重要意義。資本充足率的監管也會使銀行加強信貸的監督和管理，積極改變業務發展和發展模式，優化資產結構和信貸結構，對于中小型銀行提高自身的競爭力和生存能力同樣具有十分重要的意義。

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作者簡介：

韋青均（1990-），男，壯族，廣西上林人，廣西大學碩士研究生，研究方向：銀行管理。