我國商業銀行資產證券化發展分析

摘 要：資產的證券化是隨著金融行業發展而逐漸誕生的概念，也是應用在金融行業中一個比較常見的工具，但是由于在一段時期內政府對金融行業的監督監管力度不足，導致了很多低成本融資方式的出現，增加了金融行業的風險，也成為了很多金融危機的導火線。所以對我國來說，如何引導我國的商業銀行持續健康的發展就顯得十分重要，本文將對這個問題進行研究和探討。

關鍵詞：商業銀行；資產證券化；風險防范？

最初在美國出現了資產證券化的趨勢，由于美國經濟比較發達，商業市場和金融市場的規模逐漸擴大，但是由于我國的經濟發展起步比較晚，因此在金融證券行業內還存在很多的不成熟的現象，對于我國來說亟待解決的問題就是如何在未來的發展中利用好金融工具。

一、我國商業銀行資產證券化存在的問題

目前我國的商業銀行經歷了一段時間的發展后，較以往更加完善，但是現階段主要的問題是以下幾個方面：

（一）市場法律障礙較多

我國的法制建設依然在路上，現階段我國還沒有針對資產證券化制定專用的法律，很多法律僅僅具有臨時性的特征，只能夠短時間的適用我國的資產證券行業，國家立法機關尚未有一套成文的法律可以供人們參考，這樣的現狀導致了很多市場上出現的問題無法在法律上找到對應的解決方案，給資產證券化的發展造成比較大的阻礙，影響我國商業銀行的發展水平的提高。

（二）缺乏資產證券化風險管理意識

我國商業銀行的起步比較晚，導致了商業銀行在管理水平上也比發達國家低很多，很多商業銀行的管理層都沒有樹立良好的風險管理意識，對商業銀行經營過程中面臨的潛在風險的認知不足，商業銀行內部也缺乏一整套完善的風險管理機制，導致了一旦商業銀行在經營過程中面臨著一定的風險，缺乏配套的解決方案和處置辦法，影響商業銀行的抗風險能力的提高。很多商業銀行在發展中忽視了我國證券市場基礎薄弱的事實。

（三）中介服務機構不完善

我國的資產市場比較特殊，資產證券化的過程中也涉及到了很多第三方的中介機構，而對中介機構的監督和監管上明顯的不規范，缺乏力度，導致中介機構的水平參差不齊，有的中介機構的信用評級比較高，而有的中介機構則缺乏規范的運行制度，信用等級也比較低。對于我國資信評估行業來說，從整體的角度看，普遍發展水平與發達國家相比偏低，缺乏統一的標準，在運作過程中往往也容易失去其獨立性，影響資產證券化的順利進行。

二、對我國商業銀行資產證券化的建議

（一）加強資產證券化的風險防范

金融證券行業中的一個顯著特點就是風險和盈利并存，而且風險越大，潛在的盈利也就越高，對商業銀行來說，如何平衡風險和盈利二者的關系，在二者中間尋找到一個合適的中間點，既能夠實現風險水平的可控，也能夠實現盈利的最大化，是當前我國商業銀行普遍面臨的主要問題。從風險的角度看，我國商業銀行在發展過程中面臨的風險也是多樣化的，不僅僅有自身發展的風險，也有金融環境的風險。我國的銀監會、保監會等部門各行其職，不利于資產證券化的系統性發展。

（二）加強資產證券化市場建設及監管

不斷完善法律體制是我國推動商業銀行資產證券化的重要途徑，也是保持我國金融行業持久健康發展的根本措施，政府應該根據資產證券化趨勢的特征來深入落實相關的法律法規，出臺具有針對性的法律條文，根據資產證券化過程中出現的一些顯著問題來進行具有針對性的解答，幫助商業銀行的資產證券化能夠在更加科學的指導下良好發展。

（三）建立和完善信用評級制度

當前社會是信用社會，信用評級制度對于社會的良好發展有著重要的作用，對商業銀行來說，也需要引入相應的信用評級制度，要規范商業銀行的發展，保證其能夠在良好的監督和監管下穩步持續發展。堅決杜絕在商業銀行發展過程中可能出現的弄虛作假的現象，制定更高的道德標準，解決商業銀行發展中的道德問題，讓完善的信用評級制度可以在商業銀行的發展過程中發揮重要的作用，并且逐漸的完善，變得更加的客觀、公正、獨立。

三、結束語

綜上所述我們可以看出，資產證券化是商業銀行在發展過程中不可避免的趨勢，縱觀全球商業銀行發展的趨勢，每一個商業銀行的發展都會經歷這個過程，我國雖然商業銀行的起步比較晚，但是伴隨著我國經濟發展水平的提高，我國的商業銀行也必須要快速的提高自身的水平，與我國的經濟相匹配，為我國的經濟可持續發展提供更好的服務。國家也應該更加重視商業銀行的資產證券化過程，并發揮指導作用，監督監管，促進其良好發展。

參考文獻：

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作者簡介：

段東妮，，女，漢，重慶，當前職務：市場總監，學歷：研究生，研究方向：金融研究類、銀行證券、財經觀察。