P2P網絡借貸平臺的風險管控

屠楚新

【摘要】P2P網絡借貸是金融業和計算機業發展所結合的產物，是將小額的資金聚集起來借貸給資金需求者一種商業模式。信息以及通訊技術的發展使得交易雙方可以無需面對面進行交流以及交易，可以在專業的交流平臺中進行交流，對信息進行甄別篩選來決定是否進行資金的交易。因此，借貸平臺的效率直接影響到了借款成功的與否，并且對網絡借貸市場的長遠發展也起到深刻影響。本文主要立足于風險管理的角度，根據當前P2P行業所存在的問題，通過分析國內P2P網絡借貸平臺的發展歷程與現狀、以及行業發展特點等，以此來尋找行業中所存在的風險，并據此來提供一些相關的風險管理建議。

【關鍵詞】P2P 網絡借貸平臺 風險管理

二、P2P網絡借貸風險類型

（1）借款人信用風險。借款人的信用風險是P2P網絡借貸行業中最重要的風險，又稱借款人違約風險。借款人在借款期限日到達時無法足額償還本息的風險。客戶違約的因素有很多，其中包括：信用缺失以及客戶的經營不善，機構對借款人的貸款評估能力不足，借貸的成本較高以及貸款不需要抵押或者擔保等。P2P網絡借貸歸屬于個人借貸范疇，我國P2P行業發展時間較短，大部分的平臺或是簡單的模仿國外P2P平臺，或是根據中國傳統的個人信貸風險評估體系，各平臺的信用等級評價標準參差不齊，尤其是我國的個人征信體系等不健全。由于個人征信系統的不完善以及借款人的成本低下，P2P網絡借貸平臺的借貸關系的信息不對稱，特別是在平臺中雙方并不熟悉使得信息不對稱尤為突出。所以在該平臺的初創階段容易發生惡意欺詐的現象。

（2）平臺自身的道德風險。我國P2P平臺在交易過程中充當中間人的角色并開設中間賬戶，借款人將資金存入中間賬戶并且轉賬以及結算都經由該賬戶，但是平臺中間資金賬戶普遍處于監管真空狀態，資金的支配權仍然在平臺。并且如果平臺在平臺的運營過程設置的內部控制的制度不夠完善，就很容易出現平臺以及工作人員“攜資跑路，公款挪用，非法吸資”等等的道德風險。

（3）系統的信息技術風險。互聯網信息技術是P2P網絡借貸行業產生以及發展的基礎，所以隨時有可能受到釣魚網站、網絡詐騙以及黑客攻擊等的危害，所以平臺對于互聯網的安全防范應當有較高的防御力度。P2P行業擁有著成千上萬的借貸者個人信息以及借貸者存放的大量資金，一旦信息泄露就會造成不良影響，存放的資金也會有危險，嚴重影響到了P2P行業的可持續發展以及借貸客戶的合法權益。另外，流動資金的安全性也是P2P平臺所要關注的技術風險之一。如商業銀行一樣，平臺在經營過程中會有大量的資金流產生。但不同的是，銀行是在內部網絡流動，而P2P網絡借貸卻是基于互聯網，如果資金信息遭到惡意攻擊，修改信息或者阻礙了資金的交易，也會對平臺的可持續經營產生了重創。

（4）平臺的法律風險。目前銀監會已加強了P2P行業的合規性建設并設立普惠金融部，提高了P2P行業的監管力度，而且鼓勵互聯網金融的創新與發展；北上廣等多地也紛紛出臺了眾多規范性文件，對于P2P行業的監管以及明確相關機構責任起到重大作用。但是，P2P行業的法律依據僅能通過《合同法》中居間合同的規定，而P2P行業突破了傳統的運作體系，平臺不再適用于居間合同中對于主體的行為界限，在法律上面臨著缺失合法地位、可能成為非法行為的風險，法律依據的缺失以及相關法律保障體系的不完善，使得P2P行業成為了違法吸資以及洗錢的途徑之一。

三、針對P2P風險管理的建議

（1）建立健全個人征信體系，促進行業發展。努力推進我國網絡借貸平臺接入銀行間的個人征信系統的進程。個人征信系統可以有效的推進P2P網絡借貸融資借貸的風險評估，減少借款人違約風險，同時也可進一步完善個人征信體制。普惠金融部作為P2P行業的主管部門應訂立一套認可度較高的評信標準。不但可以節省人力、物力及財力成本，還從構建統一的征信體制減少了行業中的借款人違約風險等非系統風險，減少平臺的不良貸款率。

（2）委托第三方托管制度，確保資金安全。我國P2P平臺對于借貸雙方的資金具有支配權，其中蘊含著資金安全隱患。該行業應盡早訂立第三方托管資金制度。將平臺回歸到一個中介者，僅負責一些例如信息公布以及完成交易后的信息更新等中介工作，而具體的結算工作則由專門的結算機構負責，資金托管機構對于資金的調配行為以平臺發布的指令為依據，從而保持信息流與資金流相分離。平臺對資金流喪失了支配權，大幅提高了資金的安全性，以及平臺中介角色的服務。減少平臺自身道德風險，維護行業的健康可持續發展。

（3）完善網絡技術，降低網絡風險。計算機技術是P2P網絡借貸的重要組成部分，網絡安全包含著個人信息以及網絡交易等的安全性。保障二者的安全性，需要從技術上不斷提高。P2P網絡借貸平臺應該加大對技術系統的投入，定期對系統進行技術維護。對用戶在進行資金轉賬過程中產生的交互信息做好加密工作，加強對數據加密技術、防火墻技術、VPN技術等的研發與使用，確保用戶個人信息、資金交易信息不被竊取或修改。根據自身情況建立熱站或冷站，并對交易數據進行定期備份。

（4）健全P2P行業相關法律，加強行業監督管理。應對P2P行業給予法律的確認以及訂立相關的法律法規，消除一些投資者對于平臺可能涉及非法融資等行為的顧慮，推進網貸行業的健康發展。訂立相關的監管體制，制定合理的市場準入標準，并且依據合同法以及其他相關的法律法規制定出符合我國國情以及市場要求的P2P網貸公司資本規模，對于其高級人員以及從業人員可依照銀行以及證券基金等做出相關的執業要求，用以剔除不良的P2P平臺以及減少操作人員的技術不足等所造成的系統風險，推進P2P行業的健康發展。其次，以監管容忍度原則為準則，提高對平臺融資方面的監管明確相關部門在監管中的職責以及義務，對于監管不當實行問責：對于借款人向P2P平臺申請借款申請所需要的手續以及證件做出明確規定，并且輔以兜底條款的立法模式，減少借款人的違約風險；重點監管關注平臺的信息披露以及財務報表，資金的隔離等，維護投資者的合法利益，最后，如果平臺經營不善，為了降低對行業以及投資者利益的損害，鼓勵平臺之間的重組以及兼并等。endprint