淺析“互聯(lián)網(wǎng)+”金融對中小型企業(yè)發(fā)展的促進作用

文/王旖茹，寧波通商銀行

1 “互聯(lián)網(wǎng)+金融”的特點分析

作為傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的新興產(chǎn)物的互聯(lián)網(wǎng)金融自其入世以來就備受人的矚目。互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融的地方就在于引入了平等、開放、協(xié)作、共享的互聯(lián)網(wǎng)精神，從而極大的增強了金融業(yè)務(wù)的透明度，提高了金融業(yè)務(wù)的參與度與協(xié)作性，也節(jié)約了中間成本，使得金融業(yè)務(wù)的操作更加便捷。總結(jié)來說，與傳統(tǒng)金融業(yè)比較，互聯(lián)網(wǎng)金融的特點有以下幾個方面：

第一，覆蓋范圍更加廣。互聯(lián)網(wǎng)模式下，顧客可以突破時間和地域的約束，在網(wǎng)上通過定向?qū)ふ襾韺さ盟枰慕鹑谫Y源，更加切合顧客的實際需求，從而使得顧客基礎(chǔ)更加廣泛。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶大多以小、微型企業(yè)為主，在某種程度上來說，覆蓋了部分傳統(tǒng)金融服務(wù)的盲點，這無疑也擴大了金融服務(wù)的覆蓋范圍。

第二，發(fā)展迅速。隨著計算機技術(shù)的迅速發(fā)展，以大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)為依托的互聯(lián)網(wǎng)金融毫無疑問會得到更加多樣化的發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融越來越人性化，越來越能夠滿足用戶的多樣化需求。以余額寶為例，上線僅僅18天，其累計用戶數(shù)就高達250多萬。

第三，成本低。資金供求雙方在網(wǎng)絡(luò)平臺上自行實現(xiàn)信息甄別、定價和交易，省略了傳統(tǒng)中介，減少了信息不對稱的問題。此外，金融機構(gòu)還可以節(jié)約建立站點的人力和物力成本。

第四，效率高。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融以計算機為媒介，使得金融業(yè)務(wù)的整個操作流程完全標準化，業(yè)務(wù)處理速度也極大的提高了。另一方面，客戶自行通過網(wǎng)絡(luò)定向?qū)ふ医鹑谫Y源，資金供求雙方在網(wǎng)絡(luò)平臺完成金融交易，大大縮短了交易時間。以阿里小貸為例，商戶從申請貸款到發(fā)放只需要短短幾秒鐘。

第五，風險大。風險大主要是由于管理弱。一來是由于風險控制弱，當下我國互聯(lián)網(wǎng)金融還未接入人民銀行征信系統(tǒng)，各大機構(gòu)之間的信息共享機制也尚未建立起來，所以容易發(fā)生各類風險問題，例如眾貸網(wǎng)的破產(chǎn)。

2 中小型企業(yè)融資難的背景

對我國中小型企業(yè)來說，融資難存在著兩個方面的問題。一是融資渠道單一，這是整個金融市場決定的；二是原有的融資渠道難以拿到融資。對于中小企業(yè)來說，信用等級低且用于抵押的固定資產(chǎn)的缺少，使得其難以從傳統(tǒng)銀行拿到融資。特別的，自08年金融危機過后，我國經(jīng)濟一直處于轉(zhuǎn)型時期，發(fā)展速度驟減使得就業(yè)崗位急劇減少，失業(yè)率也增高。而中小企業(yè)在解決這個問題上擔任著重要角色。因此，解決中小企業(yè)融資難問題，助力中小企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展是一個非常重要的問題。

3 “互聯(lián)網(wǎng)+金融”助力中小企業(yè)融資難中的優(yōu)勢

對于中小企業(yè)來說，相對以前單一的融資渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融使得中小型企業(yè)可獲取融資的渠道趨向于多樣化了。利用大數(shù)據(jù)監(jiān)控中小型企業(yè)的信貸風險是電商平臺為中小企業(yè)提供融資的重要前提。平臺利用自身的優(yōu)勢積累中小企業(yè)大量的數(shù)據(jù)，并利用大數(shù)據(jù)算法進行記錄分析，建立相對完善、科學(xué)、客觀的評價體系，這種方式相較于傳統(tǒng)金融機構(gòu)信貸人員通過對中小企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的衡量，做出主觀評價的方式來說，更為有利。而且，同傳統(tǒng)的融資方式相比，利用互聯(lián)網(wǎng)在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上對中小企業(yè)的融資資格進行審核，并快速匹配借貸雙方，使得整個申貸流程被有效簡化，為企業(yè)實現(xiàn)快速融資、及時把握市場機遇做出了重要貢獻。

而電商平臺充分利用自身的優(yōu)勢，在充分了解企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)的前提下，為中小企業(yè)提供資金支持，并充分利用大數(shù)據(jù)和云計算對這些中小企業(yè)的交易進行記錄分析，作為后續(xù)融資的依據(jù)。這樣的交互式融資管理模式，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的呆壞賬率低于傳統(tǒng)金融機構(gòu)。此外，電商助力企業(yè)的發(fā)展，并在通過分析計算的基礎(chǔ)上為中小企業(yè)制定合適的金融產(chǎn)品，借此到達互相促進，協(xié)同發(fā)展的目的。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)對中小企業(yè)的信息進行及時的處理，并判斷融資與否及其額度，使中小企業(yè)能及時獲得資金，減少融資反應(yīng)時間，減低企業(yè)經(jīng)營風險。而對于電商平臺來說，利用大數(shù)據(jù)對企業(yè)的交易信息進行動態(tài)記錄，并通過算法分析得到企業(yè)經(jīng)營信息，相比較傳統(tǒng)金融機構(gòu)對企業(yè)的財務(wù)報表分析的方法來說，這種方法獲取的信息更為全面、客觀、可信。這使得平臺在一定程度上降低了提供融資的風險。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋了部分傳統(tǒng)金融服務(wù)的盲點，這擴大了金融服務(wù)的覆蓋范圍，在一定程度上提高了金融的配置效率。

此外，在降低中小企業(yè)融資成本、實現(xiàn)中小企業(yè)個性化融資、建立微風險預(yù)警機制等方面也是有助力作用的。這主要和互聯(lián)網(wǎng)金融簡化了審貸流程，能夠利用大數(shù)據(jù)為中小企業(yè)提供更加具有針對性的服務(wù)，高效準確的評估企業(yè)還款能力等方面的特點有關(guān)。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)上的中小企業(yè)融資模式

4.1 電商平臺融資模式

電商平臺融資模式就是由電商發(fā)起的小額貸款模式。貸款前，在中小企業(yè)發(fā)起貸款申請后，電商平臺迅速進行網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)分析，并借助第三方數(shù)據(jù)驗證等方式對中小企業(yè)的真實財務(wù)狀態(tài)及運行狀況進行分析，并在此基礎(chǔ)上對其還款能力進行科學(xué)評價。貸款后，電商平臺將企業(yè)運行過程中的數(shù)據(jù)進行收集、整理、轉(zhuǎn)換并最終形成大數(shù)據(jù)，以評價中小企業(yè)的信譽水平，從而進行風險防控工作，以此規(guī)避貸款風險。在電商平臺融資模式下，中小企業(yè)能夠更快、更容易獲取融資，從而保證自身企業(yè)的正常運營。電商平臺能夠建立高效的風險防控機制，實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置。

4.2 眾籌模式

眾籌就是企業(yè)為獲取融資通過互聯(lián)網(wǎng)面向大眾賣出部分股份的融資方式。大眾投資者在投資后便獲取相應(yīng)股權(quán)，以便將來得到回報。一般來說，中小型企業(yè)首先要在眾籌平臺上發(fā)布融資信息吸引大眾投資者。接著，大眾投資者對信息進行甄別、確認后開始展開投資，獲取股權(quán)。在我國，例如京東眾籌、淘寶眾籌、眾籌網(wǎng)平臺等都是比較突出的眾籌平臺。

4.3 P2P融資模式

P2P融資模式相較于其他的融資模式，最明顯的特點是能夠直接實現(xiàn)個人對企業(yè)、個人對個人的私人借貸。這時P2P網(wǎng)貸平臺在整個融資過程中更多的是扮演一個橋梁的作用。即幫助中小企業(yè)尋找資金匹配的最佳合作伙伴。作為第三方存在的P2P網(wǎng)貸平臺將信息透露給資金供給方和中小企業(yè)，資金供給方和中小企業(yè)，自行進行選擇，即P2P融資模式是雙向選擇模式的。在此基礎(chǔ)上P2P網(wǎng)貸平臺通過線上、線下對中小企業(yè)的還款能力、信用記錄等指標進行信息收集和分析。利用P2P融資模式可以有效降低企業(yè)經(jīng)營以及融資交易過程中的資金消耗量。當下，我國在P2P模式上具有代表性的公司有陸金所、人人貸等。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的優(yōu)化建議

5.1 加大對信息技術(shù)的投入，進一步提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的安全是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得到進一步發(fā)展的前提。也只有在我國網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平得到進一步發(fā)展的基礎(chǔ)上，才能夠進一步促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，從而為中小型企業(yè)的融資提供更為安全、便捷的方便。使我國中小型企業(yè)更好更快的發(fā)展。

5.2 建立健全我國中小企業(yè)信用體系

利用大數(shù)據(jù)對中小企業(yè)的還款能力、運營水平進行分析的方式并不能完全規(guī)避信貸風險。且當下各大融資平臺之間獨立性極強，這就意味著，各平臺之間信息共享系統(tǒng)還沒有建立起來，而且，當下各大平臺之間進行風險評估時，完全依賴于自身開發(fā)的軟件技術(shù)。這毫無疑問是一個盲區(qū)。當一個企業(yè)在一個融資平臺違約后，其有可能在其他的融資平臺再次獲得融資。這對于互聯(lián)網(wǎng)金融的長期發(fā)展來說是十分不利的。因此，建立健全我國信用體系是十分有必要的。要完善我國中小企業(yè)信用體系，一方面，必須要做好宣傳工作，使中小企業(yè)家深刻地意識到信用評級的重要性及違約的嚴重性，增強其信用意識。另一方面，各個互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)應(yīng)進一步加強與各大銀行的合作，充分利用國有銀行的影響力，進一步完善整個信用體系。

5.3 提高建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)平臺的建設(shè)水平

信息的收集、整理、分析是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)評估是否為中小企業(yè)提供融資的重要的環(huán)節(jié)。但是，并不是所有的企業(yè)的信息都可以在網(wǎng)絡(luò)上獲得。所以，提高建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)平臺的建設(shè)水平，建立一個更大、更完善的保密數(shù)據(jù)平臺就十分重要了。而這就需要政府出臺相應(yīng)政策鼓勵第三方數(shù)據(jù)公司的發(fā)展，從而加快第三方數(shù)據(jù)平臺體系的建設(shè)。進一步促進互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展。

5.4 充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢惠及更多的企業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在一定程度上緩解了傳統(tǒng)金融機構(gòu)覆蓋范圍小的問題，但其本身的短板也是十分明顯的，那就是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的對象只針對能夠利用網(wǎng)絡(luò)平臺的企業(yè)。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點來看，其本身具有的潛力是無窮的，其能夠為更多的群體，例如農(nóng)村中小企業(yè)提供服務(wù)。所以，應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢惠及更多的企業(yè)，進一步促進整個金融市場的發(fā)展。同時助力我國中小企業(yè)的發(fā)展。

[1]曹秀麗.互聯(lián)網(wǎng)金融助力中小企業(yè)發(fā)展研究[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇,2017,16(24):18-19.

[2]趙瀾.如何運用互聯(lián)網(wǎng)金融化解中小企業(yè)融資難[J].商場現(xiàn)代化,2017,(18):175-176.