企業(yè)稅收籌劃的戰(zhàn)略研究

文/韋佑龍，國網(wǎng)河南省電力公司鄭州供電公司

1 稅收籌劃在企業(yè)中的應(yīng)用

1.1 企業(yè)籌資過程中的籌劃

1.1.1 資金籌資方式的選擇。企業(yè)經(jīng)營活動所需要的資金,主要是以發(fā)行股票、債務(wù)或內(nèi)部籌資的方式取得,無論哪種方式都存在一定的資本成本?；I資決策的目標(biāo)不僅要求籌集足夠數(shù)額的資金,而且要使資本成本達(dá)到最低,這就需要企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃。

某企業(yè)擬定投資600萬元,債務(wù)利率為8%,企業(yè)所得稅率25%,現(xiàn)在有三個(gè)籌資方案如下:

通過以上分析看以看出,方案B和C利用了債務(wù)融資,在負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿作用下,普通股每股收益明顯超出沒有負(fù)債的情況,而且在一定程度上債務(wù)比例越高,每股收益越大,稅負(fù)越低。

1.1.2 融資租賃的利用。融資租賃是企業(yè)進(jìn)行籌資的一種重要方式。通過融資租賃,企業(yè)可以迅速獲得所需要的資產(chǎn),更重要的是融資租賃固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊,折舊的抵稅作用減少了納稅基數(shù)。因此,融資租賃的稅收抵免作用非常顯著。

1.2 企業(yè)投資過程中的稅收籌劃

1.2.1 投資組織形式的選擇。企業(yè)在投資時(shí),有獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責(zé)任制公司和股份有限公司多種形式可供選擇。獨(dú)資企業(yè)的稅款一般定期定額征收,實(shí)際稅負(fù)較低。合伙企業(yè)只征收個(gè)人所得稅。有限責(zé)任公司和股份有限公司要依法繳納企業(yè)所得稅。公司成立的子公司和分公司中,子公司作為獨(dú)立法人,單獨(dú)納稅,可享受稅收優(yōu)惠,而分公司不具法人資格,不能享受稅收優(yōu)惠,但其發(fā)生虧損時(shí)可計(jì)入總公司,總公司因此免交部分所得稅。企業(yè)在成立之初或到外地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)時(shí),可以先考慮設(shè)立分公司,將經(jīng)營初期發(fā)生的虧損轉(zhuǎn)嫁給母公司,合并納稅可使外地發(fā)生的虧損在總公司得到?jīng)_減,降低總公司的稅收負(fù)擔(dān)。當(dāng)分公司開始盈利后,可將分公司改為子公司,利用地區(qū)間的稅收政策差異享受稅收優(yōu)惠進(jìn)行稅收籌劃。

1.2.2 投資地區(qū)的選擇。國家為促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展,對偏遠(yuǎn)地區(qū)、沿海地區(qū)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)等地區(qū)制定了不同的稅收政策,因此,企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用現(xiàn)行的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策,選擇低稅負(fù)區(qū)進(jìn)行投資,以減輕稅收負(fù)擔(dān),實(shí)現(xiàn)稅收利益最大化。

1.3 投資方向的選擇

1.3.1 投資行業(yè)的選擇。國家為進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整,進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控,經(jīng)常采用稅率差別和減免稅的政策來引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。比如,我國稅法規(guī)定,國家對需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)行15%的優(yōu)惠稅率;對環(huán)保以及節(jié)能產(chǎn)業(yè)在5年內(nèi)減征或免征稅。因此,企業(yè)在選擇投資行業(yè),要取較低的行業(yè)稅率以達(dá)到節(jié)稅效應(yīng)。

1.3.2 投資項(xiàng)目的選擇。隨著股票和債券市場的發(fā)展,越來越多的企業(yè)傾向于以其閑置資金以及資產(chǎn)通過購買股票、債券和基金的形式進(jìn)行對外投資。按照稅法的規(guī)定,購買國庫券所取得的利息收入免交所得稅,而購買企業(yè)債券和對外直接投資取得的收入要繳納所得稅,這就需要企業(yè)在選擇投資項(xiàng)目時(shí)靈活處理。

2 籌劃企業(yè)稅收注意事項(xiàng)

2.1 企業(yè)稅收制定要在企業(yè)營銷戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上

企業(yè)營銷戰(zhàn)略是企業(yè)盈利的戰(zhàn)略，如果不能基于此戰(zhàn)略，盲目地制定稅收戰(zhàn)略，就會徒勞無功。也就是說，籌劃戰(zhàn)略要求基于企業(yè)的實(shí)際情況，即使是銷售相同產(chǎn)品的企業(yè)的實(shí)際情況也不完全一樣，那么戰(zhàn)略籌劃也會有所不同。企業(yè)稅收籌劃是在企業(yè)經(jīng)營方案內(nèi)形成，不能獨(dú)立于企業(yè)經(jīng)營方案，一旦脫離了企業(yè)經(jīng)營方案制定，便有可能影響企業(yè)的銷售、投資等活動，不利于企業(yè)的發(fā)展。

2.2 企業(yè)稅收制定要在法律允許范圍內(nèi)

企業(yè)稅收籌劃是在法律允許范圍內(nèi)所進(jìn)行的，最大程度上減少企業(yè)支出的方案。如果沒有保證在國家法律允許的范圍內(nèi)籌劃稅收戰(zhàn)略，往往會受到法律的制裁，因此稅收籌劃要求遵守國家法律法規(guī)、當(dāng)?shù)卣摺?/p>

3 正確納稅籌劃，創(chuàng)造企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

納稅籌劃是圍繞資金運(yùn)動展開的，是企業(yè)的一項(xiàng)重要理財(cái)活動，最終目的是使企業(yè)整體利益最大化。籌劃活動有利于促使企業(yè)精打細(xì)算，節(jié)約支出，減少浪費(fèi)，合理調(diào)度資金，增加資金來源。如：稅法中研究開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝所發(fā)生開發(fā)費(fèi)用總額比上年度實(shí)際發(fā)生額增長達(dá)到10%以上，其當(dāng)年發(fā)生費(fèi)用除了按規(guī)定可以據(jù)實(shí)列支外，年終經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)審核批準(zhǔn)后，可再按其實(shí)際發(fā)生數(shù)額增長的50%直接低扣期所得稅額，若費(fèi)用增長未達(dá)到上年實(shí)際10%以上的，不得低扣。企業(yè)的相關(guān)費(fèi)用如接近這一臨界點(diǎn)，應(yīng)在財(cái)務(wù)狀況允許的情況下，加大這“三項(xiàng)費(fèi)用”的投資，達(dá)到或超過10%這一臨界點(diǎn)，以獲取更多的財(cái)務(wù)利益。再如：公司的股利政策不僅影響到其股東的個(gè)人所得稅問題，而且直接影響企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流量。常見的股利分派形式有現(xiàn)金股利和股票股利兩種，若發(fā)放現(xiàn)金股利企業(yè)不但須支付一定數(shù)額的現(xiàn)金，而且，股東要支付個(gè)人所得稅。若發(fā)放股票股利，便可將盈余留在企業(yè)內(nèi)部，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價(jià)值增值中獲取收益，也無須交納個(gè)人所得稅。企業(yè)由于不用支付現(xiàn)金股利，可以增加營運(yùn)資金，還相對擴(kuò)大了所有者權(quán)益。而且實(shí)現(xiàn)了企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。這都是稅收籌劃在發(fā)揮了重要的作用。總之，企業(yè)在仔細(xì)研究政策導(dǎo)向安排自己的經(jīng)營項(xiàng)目、經(jīng)營規(guī)模等，最大限度利用稅收法規(guī)中對自己有利的條款，無疑可以使企業(yè)的利益達(dá)到最大化。

4 結(jié)論

面對我國對外開放程度和世界經(jīng)濟(jì)全球化的逐步深化，提高我國服務(wù)行業(yè)的經(jīng)營效率，提高其自身的競爭力，已經(jīng)是刻不容緩，而通過稅收籌劃減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，不但有利于提高企業(yè)自身的盈利能力，而且更有利于企業(yè)從整體上規(guī)劃自身的經(jīng)營管理，縮減企業(yè)成本，使企業(yè)向著更健康的方向發(fā)展。

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