商業(yè)銀行流動性風險管理研究

文/王旭棟，寧波電商城投資開發(fā)有限公司

商業(yè)銀行流動性風險管理研究

文/王旭棟，寧波電商城投資開發(fā)有限公司

大概十年之前的全球金融危機，至今都給我們留下了深刻的印象。在那次金融危機過程中，世界上幾個主要發(fā)達國家針對流動性風險采取了積極的應對措施，一定程度上緩解了金融危機帶來的破壞，這顯示出流動性風險管理的重要地位。本文將針對我國目前商業(yè)銀行流動性風險的現(xiàn)狀以及存在的問題做簡要分析，然后從多方面提出流動性風險的相關建議。

流動性風險；商業(yè)銀行；風險管理

1 商業(yè)銀行流動性風險含義和分類

1.1 銀行流動性風險的概念

一般來說，我國學界認為流動性主要有資產(chǎn)流動性、機構流動性和市場流動性三類，這三者之間相互聯(lián)系，共同體現(xiàn)出資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

對商業(yè)銀行來說，如果銀行的融資能力無法滿足減少負債或者增加資產(chǎn)等活動的需求，進而造成了銀行盈利損失，我們就稱該商業(yè)銀行出現(xiàn)了流動性風險。

1.2 銀行流動性風險分類

1.2.1 按照風險原因劃分

按照風險產(chǎn)生的原因來劃分，可以分為市場流動性風險和融資流動性風險兩類。前者主要是指由市場環(huán)境的變化所導致的，此時銀行無法通過資產(chǎn)變現(xiàn)實現(xiàn)融資，進而產(chǎn)生損失的風險。后者主要指銀行在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的融資風險，這包括負債和所有者權益。

1.2.2 按照表現(xiàn)形式劃分

不同的風險表現(xiàn)形式各不相同，按照表現(xiàn)形式，流動性風險可以劃分為三種。第一種是償還風險，是指某些借款人無法償還貸款，從而給銀行的融資帶來問題，這時銀行就必須通過其他方式來彌補這部分的流動性。第二種是再融資風險，是指商業(yè)銀行的經(jīng)營活動中，其資產(chǎn)和負債各自的兌現(xiàn)期不完全匹配，導致資金融通不夠順暢而產(chǎn)生的風險。第三種是提前支取風險，顧名思義，提前支取就是銀行存款客戶提前提取存款給銀行帶來的損失，通常這種客戶的存款數(shù)額巨大，這會導致銀行流動性資金非預期下降，進而帶來流動性風險。

2 商業(yè)銀行流動性風險管理現(xiàn)狀

2.1 忽視流動性風險

一直以來，在央行和政府信用的擔保下，商業(yè)銀行的流動性問題并沒有受到足夠的重視。在我國特殊的國情條件下，大多數(shù)人對銀行存款的安全性和穩(wěn)定性是非常信任的。但是，絕大多數(shù)人都不知道存款的期權作用，再加上各部門對銀行業(yè)的監(jiān)管和控制力度不夠，導致我國銀行業(yè)資產(chǎn)管理很不規(guī)范。

在沒有存款人對銀行進行制約、監(jiān)管制度不夠完善、銀行經(jīng)理人過分追逐高利潤的情況下，我國銀行業(yè)表現(xiàn)出來的是不顧風險、肆意擴張，對資產(chǎn)絕對數(shù)量的追求使得銀行的流動性極差，客戶存款資產(chǎn)安全性被棄之不顧。

2.2 治理結構不合理，主次倒置

實際上，大部分商業(yè)銀行所設立的流動性風險監(jiān)管部門并沒有發(fā)揮應有的作用。很多銀行為了實現(xiàn)高盈利置潛在風險于不顧，一味地追求資產(chǎn)規(guī)模，造成銀行治理結構的重大缺陷。

在實際經(jīng)營過程中，我國大多數(shù)銀行采用總分行模式來構建流動性風險管理框架，其原理是由總行通過預判和規(guī)劃進行決策，各個分行將總行的決策落地。但問題是這一模式并沒有被很好地執(zhí)行下去，常常出現(xiàn)總行決策必須根據(jù)分行經(jīng)營過程中產(chǎn)生的流動性風險情況而做出改變。這對我們構建流動性風險框架是十分不利的。

2.3 虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟資金分配不合理

目前我國國內(nèi)存在大量資金在虛擬經(jīng)濟中空轉，但是實體經(jīng)濟中卻表現(xiàn)出資金緊缺，大量流動資金成本非常高，這種情況將導致實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的進一步分離，也會促使出現(xiàn)更多地套利行為，這對我國經(jīng)濟發(fā)展和銀行業(yè)流動性風險的降低都是個不好的消息。

2.4 過度追求金融創(chuàng)新，對流動性風險控制不足

隨著信息技術和電子計算機的不斷發(fā)展，金融創(chuàng)新的勢頭非常迅猛，這大大增進了各大金融機構之間的聯(lián)系。這也導致各個金融機構形成“一榮俱榮，一損俱損”的關系，一旦金融危機在一個環(huán)節(jié)發(fā)生，其他環(huán)節(jié)上的金融機構也難以幸免。

因此，我們不反對金融創(chuàng)新，但是如果一味追求金融創(chuàng)新的話，資金收益率是得到了提高，但是同時金融杠桿的增加，也加劇了金融領域流動性風險的上升，各商業(yè)銀行對于流動性風險的抵御能力也有所下降。

3 銀行流動性風險的影響因素

3.1 商業(yè)銀行流動性風險內(nèi)部影響因素

3.1.1 商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模

目前，我國國內(nèi)存款保險制度并沒有建立健全，儲戶的存款安全還缺乏一定的保障，所以商業(yè)銀行的規(guī)模大小就成了影響儲戶存款選擇的一大因素。大多數(shù)人往往會選擇那些資產(chǎn)規(guī)模大、名氣和實力較強的銀行，即使這些銀行的存款利率并不是最高的，但是出于資金安全考慮，這些大銀行成為很多人的首選。

此外，資產(chǎn)規(guī)模大的銀行能夠利用其信譽優(yōu)勢，在同業(yè)市場中用很低的成本獲得大量的流動性，這也適當降低了銀行的流動性風險。

3.1.2 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量

在日常經(jīng)營過程中，商業(yè)銀行需要通過持有大量非貨幣性資產(chǎn)以實現(xiàn)流動性和盈利性的相對平衡。在我國銀行業(yè)內(nèi)，貸款是商業(yè)銀行持有非貨幣性資產(chǎn)的主要選擇，這和我國國情的特殊性是分不開的。因此，貸款質(zhì)量的不同就將影響到銀行非貨幣性資產(chǎn)的流動性，也影響到銀行的流動性風險。

3.2 商業(yè)銀行流動性風險外部影響因素

3.2.1 宏觀經(jīng)濟周期

商業(yè)銀行處于金融行業(yè)之中，勢必會受到宏觀經(jīng)濟周期的影響，宏觀經(jīng)濟運行情況的好壞也直接決定著商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢。

在國家整體發(fā)展向好、經(jīng)濟運行繁榮的時期，大到銀行等金融機構，小到個體消費者都會對下一階段有一個比較好的預期，消費者會擴大消費，投資者會增加投資，對于銀行來說，此時存貸比例就會產(chǎn)生明顯的變化。而商業(yè)銀行在這個時候對于個人信用和公司信用也會有較高的預期，為了提高銀行整體盈利能力、拉升該年度的經(jīng)營業(yè)績，大多數(shù)管理者會采取放低貸款門檻、降低貸款利率的手段來提高貸款額。這樣一來，商業(yè)銀行的存貸比例就會出現(xiàn)暫時性的不平衡，進而容易產(chǎn)生流動性風險。

與此相反，在經(jīng)濟發(fā)展不景氣的時期，無論是個人消費者還是金融機構，其消費和投資欲望都受到抑制，銀行雖然無法通過提高存貸比例來擴大盈利，但是同時其存貸額之間缺口將會被儲戶大量的存款所彌補，進而流動性風險被動降低。

3.2.2 央行貨幣政策

商業(yè)銀行的流動性風險不僅會受經(jīng)濟周期的影響，央行的貨幣政策和匯率政策都會對其造成巨大影響。一般來說，央行控制貨幣供應量的手段主要有存款準備金率、再貼現(xiàn)率等。央行會根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要調(diào)整其貨幣工具的使用，當其采用寬松的貨幣政策時，市場上的貨幣供應量會相應增加，商業(yè)銀行的資金來源也由此得到擴充，流動性風險隨之降低；當央行采用緊縮的貨幣政策時，金融市場上的流動資金減少，借貸市場也被迫壓縮，商業(yè)銀行的存貸比例也受到影響，流動性風險進而增加。

3.2.3 市場利率

市場利率也會對商業(yè)銀行的流動性風險造成一定的影響。整體而言，商業(yè)銀行的流動性風險是隨著市場利率的上升而快速上升，隨市場利率的下降而緩慢下降。二者呈現(xiàn)變動一致性的原因在于市場利率上升就會導致商業(yè)銀行的資金成本上升，進而導致其流動性風險增加。

4 商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)控建議

4.1 針對監(jiān)管的對策

4.1.1 完善行業(yè)監(jiān)管體系

經(jīng)濟社會處于不斷地發(fā)展變化之中，監(jiān)管部門當然也不能一成不變，應該與時俱進，不斷從新的視角對宏觀經(jīng)濟進行有效的監(jiān)督和管理。在整個金融行業(yè)中，商業(yè)銀行之間以及與保險公司、證券公司、基金公司等其他金融機構都有著廣泛的合作，在很多領域他們都有共同的利益和風險，因此，監(jiān)管部門可以針對整個金融市場建立完善的配套監(jiān)管體系，在擴大監(jiān)管范圍的同時還要增強監(jiān)管的針對性。

4.1.2 完善信息披露制度

一直以來，商業(yè)銀行信息披露的不完備給監(jiān)管部門的工作帶來很大的不便性，因此，商業(yè)銀行流動性在風險披露方面還有很多工作需要做，這包括提高信息披露的頻率、擴大信息披露的內(nèi)容范圍、提高信息披露的質(zhì)量等。監(jiān)管部門可以對商業(yè)銀行那個提出進一步的信息披露要求，推動銀行業(yè)及其他金融機構信息披露制度的完善。

4.2 針對商業(yè)銀行的對策

4.2.1 重視流動性風險管理，引進人才和技術

上文我們提到，流動性風險管理意識的缺乏時造成我國商業(yè)銀行流動性風險加劇的一大根源之一，只有從思想觀念上和制度體系上提高對流動性風險的重視，才能夠做到控制風險減少損失。我們認為，商業(yè)銀行在建立風險管理體系時應將流動性風險考慮在內(nèi)，并應給予足夠重視，如果條件允許，應建立風管部門之外的權限，以增加對流動性風險的控制和管理。

在引進人才方面，應有針對性地引進國外相關領域的專業(yè)人才，依靠其經(jīng)驗和技術更新風險管理模式，以降低流動性風險。

4.2.2 調(diào)整資產(chǎn)結構

在降低流動性風險時，商業(yè)銀行可以從資產(chǎn)結構的角度去考慮，適當調(diào)整不同期限資產(chǎn)的比重，利用資產(chǎn)之間期限和流動性特質(zhì)的不同，合理配置資產(chǎn)結構，以降低流動性風險。

4.2.3 加強信貸考察，降低信貸風險

商業(yè)銀行在信貸業(yè)務中，既要考慮分散性帶來的風險降低，又要考慮差異性帶來的收益提高，要做到二者兼顧和平衡。在相應國家相關信貸政策的同時，更應該從銀行自身的風險管理角度出發(fā)，全面考量中小企業(yè)的資產(chǎn)實力和經(jīng)營發(fā)展狀況，盡可能降低信貸風險。

4.2.4 建立完善流動性風險管理體系

我國監(jiān)管部門對商業(yè)銀行的流動性風險做出了具體的把控標準，但是，如果從商業(yè)銀行盡可能降低風險的角度來說，將流動性風險僅僅控制在標準附近是遠遠不夠的。

商業(yè)銀行應該結合自身經(jīng)營的實際情況，建立一套適合自身發(fā)展的流動性風險預警系統(tǒng)，這樣既能符合監(jiān)管部門的相關要求，又可以在同行業(yè)中通過降低流動性風險而實現(xiàn)平穩(wěn)而健康的發(fā)展。

[1]彭程.淺談我國商業(yè)銀行流動性風險管理[J].經(jīng)營管理者,2017,(25)：39.

[2]李凱凱.我國商業(yè)銀行流動性風險與應對策略[J].時代金融,2017,(24)：90+92.