保稅區貨貿外匯管理探討

文/于兵 呂帥 潘進富 編輯/謝松燕

保稅區貨貿外匯管理探討

文/于兵 呂帥 潘進富 編輯/謝松燕

特殊監管區域企業的貿易模式和物流模式多樣，貨物流與資金流關系復雜，給在當前形勢下的特殊區域貨物貿易外匯管理帶來了一定的挑戰。鑒此，筆者基于青島保稅區對特殊監管區域企業貨物流與資金流的匹配關系進行了深入研究，并針對其存在的問題提出了相關建議。

貨物流與資金流的匹配關系分析

2016年，青島保稅區貨物進出口68.1億美元，其中進口48.3億美元，出口19.8億美元。貨物貿易項下收支總額108.3億美元，其中支出57.7億美元，收入50.6億美元。資金貨物比達159%，其中出口資金貨物比255%，進口資金貨物比119%。之所以出現貨物流與資金流背離的現象，主要是由于保稅區企業身份及經營方式的特殊性造成外匯收支與進出口報關模式多樣，進而產生貨物流和資金流匹配關系復雜的問題。

資金流大于貨物流的情況

一是境內轉賣業務，資金流大于貨物流。該業務可分為現貨轉賣和提單轉賣。以提單轉賣業務為例，區內企業從境外購買貨物，貨物尚未到港之前，企業將提單進行轉賣，賺取差價。一張提單可能被轉賣多次，最終或由境內區外企業進口報關；或由區內企業辦理進境備案手續，進保稅庫后再轉為區內現貨流轉。在轉賣貿易中，區內企業只有資金流而無貨物流。如某橡膠有限公司與國外B公司簽訂合同采購一批橡膠，并向B公司支付了貨款；在貨物到港前，又同區內企業C簽訂銷售合同，將提單轉讓給了C，并收取了C的貨款。該業務造成該橡膠公司發生了資金收付，卻并未產生海關進出口報關數據。

二是離岸轉手貿易，有資金流無貨物流。離岸轉手業務與境內提單轉賣業務類似，保稅區企業以中間商身份出現，上下游客戶均在境外，貨物的發貨港和目的港也在境外，貨物的運輸不入中國關境，因此并無貨物流統計。但區內企業作為中間商，與境外企業存在跨境資金交易。如保稅區AM貿易有限公司主要從事氧化鋁貿易，從境外母公司批量購買貨物，轉賣給東南亞國家客戶。貨物由母公司直接發往東南亞國家，全程未入中國關境，無貨物流統計。

三是代理區外企業收匯業務，資金流大于貨物流。保稅區企業憑借區位優勢帶來的境外客戶資源，從境內區外工廠購買商品出口，由境內區外企業報關；區內企業從境外收匯后扣除差價利潤再將貨款劃轉給生產廠家。這種經營模式下，區內企業只有跨境收匯數據，而沒有海關報關數據，從而導致企業跨境資金流大于貨物流。如青島某公司主營輪胎出口貿易，公司根據國外客戶C的訂單向境內區外工廠B進行采購。貨物由區外工廠B直接報關出口，該公司在收到貨款后再向區外工廠進行劃轉。此業務造成企業產生跨境收匯而無出口報關物流數據。

貨物流大于資金流的情況

一是保稅倉儲業務，貨物流大于資金流。保稅區物流企業利用其保稅倉儲優勢為境外企業或境內區外企業代辦貨物進境備案手續，貨權屬于境外企業或境內區外企業；待貨權企業將貨物轉賣后由貨主直接收付匯，倉儲企業僅收取倉儲費用和代理手續費。這種模式中，倉儲企業只有貨物流數據而無對應的跨境收付匯數據。

二是企業在不同特殊監管區域之間的轉關移庫，有貨物流無資金流。若貨權在同一企業名下的貨物由境內一個保稅監管區域轉移運輸至另一保稅監管區域，海關會向區內企業出具進出境備案清單。因尚未發生銷售，故有貨物流而無資金流。如企業在青島保稅區、西海岸加工區、保稅物流園區的保稅倉庫之間轉關，并不涉及資金收付，但產生貨物流信息。

三是“二次報關”造成的海關數據重復統計，貨物流大于資金流。保稅區企業將已購買的保稅貨物轉內銷，貨物從境外入區時已辦理進境備案清單，后又辦理進口報關手續，造成進境備案清單與進口報關單的數據重復。如青島保稅區某橡膠制品有限公司，在進口天然橡膠入保稅庫時辦理一次進境備案手續，在區內加工成復合橡膠后出區時繳納關稅，并以自身名義再次辦理進口報關手續。也就是說，同一批貨物兩次報關，而僅發生一次付匯，造成海關進口數據大于跨境付匯數據。

貨物流與資金流基本匹配的情況

自營進出口。這種經營方式下保稅區企業與區外企業進出口業務待遇相同，享受同樣的進出口報關、結售匯政策，其貨物流和資金流基本匹配。但短期內可能出現因貿易信貸因素（如預收貨款、延期收款）產生貨物流與資金流的時間錯配。

監管中存在的問題

現行的貨物貿易外匯監管體系無法滿足保稅區的外匯業務發展。保稅區企業外匯業務操作相對復雜，經常出現一筆進出口對應多次收/付匯或沒有外匯收支的現象。其業務運作的特殊性和多樣性，很容易導致資金流與貨物流不匹配的情況。若機械地參照當前貨物貿易外匯管理體系的監測指標（如總量差額、總量差額比和資金貨物比等）進行監測，將會導致保稅區內大量業務正常的企業進入重點監測庫，徒增現場核查的工作壓力，核查效果也會大打折扣，達不到外匯監管的目的。

貨物資金匹配關系復雜，易催生企業融資套利等違規行為。以提單轉賣為例，多數提單為“to order”形式的不記名提單，可轉手給任何企業而無需背書，轉讓流程也無需在任何部門登記，因此銀行和監管部門無法從第三方獲得提單的流轉信息，難以掌握轉賣交易的全鏈條。這為企業融資套利或逃匯提供了便利渠道。例如，企業進口100萬美元橡膠，以15%保證金辦理期限為90天的信用證并敘做進口押匯，企業將提單轉賣后可套取80天以上的資金使用權。此時，提單不再單純是“貨權憑證”，而成為某種意義上的“融資標的”。部分企業甚至通過“借單”或偽造提單套取銀行資金，一筆提單轉賣多者可達到10手以上。轉賣鏈條上每個企業都可用這同一筆提單獲取銀行資金，最終產生“貨值×轉賣次數”的資金杠桿效應。若短時間內橡膠價格暴跌或轉賣鏈條上某個企業出現資金鏈斷裂，則整個鏈條上所有企業都可能出現資金違約風險。

保稅轉賣業務國際收支統計標準模糊，易造成統計誤差。國際收支申報統計對“一頭在外”的提單轉賣業務規定了“意向交易”申報原則，即對保稅區企業從境外買入、轉賣至另一保稅區企業或從另一保稅區企業買入、轉賣至境外的提單轉賣業務，在付匯時，若區內企業意向將該票提單轉賣出去，則按照保稅監管區物流轉賣進行申報；若意向該票提單賣給境內企業報關進口，則按照一般貿易或進料加工等實際報關交易方式申報。而在實際操作中，一筆提單轉賣次數可多達十余次，而在商業銀行追溯企業時，企業往往以商業秘密為由拒絕提供完整的流轉過程，致使其申報統計難以完成。還有很多企業按照意向進行的申報并非是最終真實的交易情況，也會造成統計誤差。

統計標準不統一，增加監管難度。自2015年5月以后，倉儲貨物的貨權變更直接由倉庫出具貨權證明，企業無需向海關申報，海關不對倉儲貨物貨權變更情況進行記錄。此改革簡化了企業操作，但給外匯資金監管帶來了難度。由于各倉庫的統計缺少統一標準和統一要素，對數據信息保存方式和期限也均沒有明確規定，因而無法進行數據的統一收集和處理。這導致此種保稅區交易的貨物流與資金流無法匹配，給對保稅區企業的外匯監管帶來了困擾。

提升監管效力

優化監管體系，實施差異化監管。一是以企業為主體在系統中進行特殊標識。依據區內不同業務模式的貿易流程、資金流與貨物流的數據特征和申報規則，將區內企業根據業務模式和“從大”原則進行科學標識，實現分類靈活監測。二是設置保稅區專用指標。針對資金流與貨物流匹配的業務，可參照區外總量核查方法進行監管；而對保稅業務，可設計專項指標，對其實施差異化管理。三是精準篩查后再深入現場核查。將核查指標異常的企業精準剝離出來，開展現場核查，嚴厲打擊利用區位優勢虛構貿易背景跨境套利、資金非法流出等違規行為。

完善相關的政策法規，加強真實性審核。如出臺補充細則，明確保稅區轉賣業務需提交的憑證。對于提單轉賣業務，建議在現行法規基礎上簡化境外付匯單據，要求企業提供業務說明及保證書，說明整個業務流程，包括資金流和貨物流的運轉過程，并要求企業承諾業務真實性；在提單背書轉讓時，要求企業詳細列明轉讓雙方企業名稱，以便于追溯轉賣的上下游交易方，對交易信息進行追索性調查。

明確對保稅監管區物流轉賣的國際收支統計申報規定，規范統計原則。如對區內“轉賣”業務設計單獨的交易編碼進行專項統計，以便與真正“兩頭在外”的離岸轉手買賣加以區分；同時，對“轉賣”項下外匯收支實行專用賬戶管理，規定企業“轉賣”項下外匯收支必須通過專用賬戶來辦理。以上措施可便于外匯局有效開展相關監測預警，及時掌握區內資金異動，為事后監管提供有力抓手，使風險防控工作落到實處。

加強外部協調，提升監管合力。強化外匯局同海關部門之間的協同監管，規范境內倉單轉賣貨物流的統計，逐步建立境內提單轉賣流轉環節的貨物流統計監測制度，在不增加海關管理成本的同時，提升海關單證的使用效率，便于外匯局更有效地借力監管。

作者單位：外匯局黃島支局