企業(yè)開展年金投資管理審計的路徑探析

郝得祥

[摘 要]文章針對企業(yè)年金投資管理審計活動，進(jìn)行了一系列的研究探討，歸納總結(jié)了歷年對企業(yè)年金投資管理審計的經(jīng)驗與做法，提出了對企業(yè)年金管理審計的思路及方法，以期為企業(yè)開展企業(yè)年金投資管理審計工作提供參考。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)年金投資管理審計；企業(yè)年金投資組合；企業(yè)年金保值增值

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.35.179

“老有所養(yǎng)，老有所依”已然成為廣大人民群眾共同期盼的最好養(yǎng)老歸宿。自1991年至今，國務(wù)院和人社部出臺了一系列文件，從制度構(gòu)架、基金運作等多方面為企業(yè)年金的投資運作營造了良好的政策環(huán)境。2004年企業(yè)年金試行辦法出臺，2005年擇機開始運營，截至目前，企業(yè)年金基金規(guī)模已突破萬億元大關(guān)，這部分資金運用好壞直接關(guān)乎著職工的切身利益。因此，黨中央國務(wù)院高度重視，在十八屆三中全會上明確指示，“要加強社會保險基金投資管理和監(jiān)督”，保證企業(yè)年金保值增值。從2012年起，國網(wǎng)山西電力公司（以下簡稱委托人）在全國范圍內(nèi)對企業(yè)年金審計業(yè)務(wù)進(jìn)行公開招標(biāo)，委托具備證券期貨業(yè)務(wù)審計資質(zhì)，并富有類似企業(yè)年金審計經(jīng)驗的會計師事務(wù)所，同時委托人相關(guān)管理機構(gòu)參與，組成由注冊會計師、證券分析師、金融分析師等多元化審計組對相關(guān)企業(yè)年金投資管理單位進(jìn)行審計。通過審計揭示投資過程中存在的風(fēng)險，提出建設(shè)性審計意見，促進(jìn)投資管理人強化投資風(fēng)險管控，不斷提升管理水平。歷經(jīng)幾年的不斷探索實踐，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾個方面來做好企業(yè)年金審計工作。

1 明確方向，準(zhǔn)確定位，精準(zhǔn)審計

1.1 明確企業(yè)年金投資管理審計的目的

通過對企業(yè)年金基金投資管理機構(gòu)（以下簡稱投資管理人）編制的投資組合管理報告進(jìn)行審計分析，對其管理的企業(yè)年金投資組合運營情況進(jìn)行核查，評價投資管理人在企業(yè)年金投資管理過程中是否完成投資收益率指標(biāo)；是否存在重大失職、瀆職的情況；在制度建設(shè)、執(zhí)行方面是否存在可能導(dǎo)致委托人受到重大損失的重大缺陷；是否存在投資管理決策、運轉(zhuǎn)機制失效，投資經(jīng)理不盡責(zé)或不勝任情況；是否存在利用知悉的企業(yè)年金投資未公開信息，從事非法證券交易活動損害委托人利益的舞弊行為；是否存在管理費、交易費多提多計等問題。

1.2 了解企業(yè)年金投資管理審計的特征

企業(yè)年金投資管理審計，與常規(guī)的企業(yè)內(nèi)部審計不同，首先是審計對象不同，它是一個混合體，既有企業(yè)內(nèi)部管理成分，也有外部管理成分。根據(jù)人力資源社會保障部《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，企業(yè)年金必須由企業(yè)年金基金托管機構(gòu)（以下簡稱托管人）管理，具有資質(zhì)的投資管理人經(jīng)營。企業(yè)年金理事會（以下簡稱受托人）僅負(fù)責(zé)制定企業(yè)年金投資策略、對企業(yè)年金投資管理進(jìn)行監(jiān)督及根據(jù)規(guī)定收取企業(yè)和職工繳費，向受益人支付企業(yè)年金待遇等業(yè)務(wù)，實質(zhì)資金全部通過托管人分布在各個資產(chǎn)管理公司。托管人根據(jù)受托人指令，給投資管理人開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶，資金由投資管理人具體運作，由托管人管控，受托人負(fù)責(zé)業(yè)績考核。其次，投資管理人經(jīng)管的客戶眾多，資金多達(dá)幾千億元，屬于商密規(guī)定，投資管理人不能向?qū)徲嫿M提供全部完整的審計資料，只能提供相關(guān)的管理報表及業(yè)務(wù)交易水單，審計組只能靠現(xiàn)有的資料，通過現(xiàn)場觀摩、座談獲取審計信息。因此增加了審計技術(shù)和溝通協(xié)調(diào)的難度，這就需要我們創(chuàng)新思路，針對特殊情況，采取特有的審計方式方法，去適應(yīng)企業(yè)年金投資管理審計工作。

1.3 掌控企業(yè)年金投資管理審計的重點

第一，企業(yè)年金資產(chǎn)狀況的真實性、合法性及完整性審計。審計核實貨幣資金、往來款項、證券投資及重大負(fù)債項目，充分關(guān)注證券投資及其投資組合決策的科學(xué)性，程序的合法性、合規(guī)性，各項投資的損益狀況以及各項減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回情況。

第二，企業(yè)年金經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的真實性、合法性、完整性審計。一是對投資收入的核算，應(yīng)關(guān)注各項投資收入核算的真實性，營業(yè)收入核算是否及時，是否符合配比原則，收入確認(rèn)和核算是否真實、完整，是否符合國家財務(wù)會計制度規(guī)定，有無虛列、多列或透支未來收入，少列、漏列或者轉(zhuǎn)移當(dāng)期收入等情況。二是對成本費用的核算，應(yīng)關(guān)注成本費用開支范圍和開支標(biāo)準(zhǔn)是否符合國家財務(wù)會計制度規(guī)定，成本核算是否真實、完整，符合配比原則，是否存在多列、少列或者漏列成本費用等問題。三是企業(yè)年金資產(chǎn)保值增值情況。審查當(dāng)期發(fā)生的影響企業(yè)年金凈利潤和所有者權(quán)益增減變動的客觀因素是否真實可靠。四是審查管理人報酬、托管費、交易費用、賣出回購金融資產(chǎn)支出、利息支出、其他費用等項目的會計核算情況是否符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定。

第三，企業(yè)年金內(nèi)控制度的合理性、完整性及執(zhí)行的有效性審計。

審查企業(yè)年金內(nèi)控制度的建立、健全和執(zhí)行情況，特別是重大投資項目、高風(fēng)險業(yè)務(wù)的授權(quán)、決策程序等管理制度。通過了解、測試各項內(nèi)部管理制度的建立、執(zhí)行情況以及運行效果，綜合評價企業(yè)年金風(fēng)險管理及內(nèi)控制度的健全性、有效性。

第四，對投資管理人管理的企業(yè)年金投資組合運營情況進(jìn)行考核評價。取得受托人與投資管理人簽訂的合同、季度報告、年度報告。審查各項企業(yè)年金資產(chǎn)組合約定比例、投資范圍、投資限制的執(zhí)行情況。對企業(yè)年金組合財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行充分詳細(xì)分析，著重分析經(jīng)營虧損的原因。

2 有效溝通，創(chuàng)建和諧審計氛圍

鑒于企業(yè)年金投資管理的特性，與被審計單位有效溝通是非常必要的，它是企業(yè)年金投資管理審計工作的必修課。因為托管人、賬管人、投資管理人非組織內(nèi)部單位，雖然利益相關(guān)，但不是利益共同體，所以審計與被審計的矛盾比較明顯。為了取得對方的理解與支持，內(nèi)部審計組要從管理的角度，積極主動和對方管理層聯(lián)系，就審計的目的、范圍、內(nèi)容、方式達(dá)成共識，化解顧慮，建立良好的人際關(guān)系，保障現(xiàn)場審計工作順利進(jìn)行。

3 現(xiàn)場核實，充分取證，客觀評價

一是取得各項企業(yè)年金資產(chǎn)投資的明細(xì)，核對與企業(yè)年金資產(chǎn)總額一致； 二是抽樣測試其交易記錄，確定相關(guān)交易均及時進(jìn)行會計處理并恰當(dāng)?shù)赜涗洠蝗歉鶕?jù)資產(chǎn)明細(xì)對第三方進(jìn)行函證，證明企業(yè)年金資產(chǎn)真實性；四是查詢相關(guān)資產(chǎn)期末公允價值信息，確定期末資產(chǎn)狀況是否真實記錄；五是對來源于投資管理人的投資收益項目進(jìn)行詳細(xì)審核。

首先，取得投資管理人年度財務(wù)報表及財務(wù)情況說明，年度分類交易明細(xì)，投資管理情況說明書，以文字形式描述的企業(yè)年金投資計劃及其運作的內(nèi)部決策程序，投資管理人的內(nèi)控制度如內(nèi)部財務(wù)核算制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)程、授權(quán)與權(quán)限制度等進(jìn)行審核評價。

其次，索取投資管理人管理策略及具體執(zhí)行情況、企業(yè)年金投資明細(xì)變動表、企業(yè)年金投資組合資料、年度投資收益回報率、季度投資收益回報率、股票池、債券池的建立情況等相關(guān)資料進(jìn)行分析比較。

最后，收集企業(yè)年金管理人員資料、個人資質(zhì)、企業(yè)年金操作策略、操作數(shù)據(jù)及以前年度的業(yè)績等，查看是否存在影響投資收益問題。

4 客觀披露問題，合理審計建議，不斷改進(jìn)投資管理工作，確保投資安全、高效

內(nèi)部審計的目的，不僅僅是監(jiān)督評價，更重要的是通過審計揭示問題，針對性地根據(jù)國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，對未來資金市場發(fā)展趨勢和投資方向有一個正確的預(yù)測判斷，提出指導(dǎo)性的建議，幫助各層面決策者正確投資組合，規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險，提高資金運營效率與效益。同時督導(dǎo)托管人、投資管理人對存在的問題依據(jù)規(guī)定進(jìn)行改正，規(guī)范管理行為，保障企業(yè)年金高效、安全、穩(wěn)定運轉(zhuǎn)。促進(jìn)各方管理人，采取積極的投資策略，以“固收打底、權(quán)益增厚、打新增強”為宗旨，以經(jīng)濟(jì)效益為中心，以科學(xué)化組合、精益化運作為手段，實現(xiàn)企業(yè)年金投資價值最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]雷學(xué)軍.我國企業(yè)年金投資運作模式選擇[J].中國市場，2003（12）.

[2]束丹.我國企業(yè)年金監(jiān)管體制探討[J].中國市場，2014（12）.

[3]束丹.我國企業(yè)年金監(jiān)管體制探討[J].中國市場，2014 （12）.endprint