淺議中小企業(yè)財務(wù)管理模式的創(chuàng)新

吳彩鳳

【摘 要】論文就新經(jīng)濟時代中小企業(yè)財務(wù)管理模式面臨的挑戰(zhàn)，從財務(wù)管理目標(biāo)、組織機構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、管理手段等方面提出了創(chuàng)新設(shè)想，以期能促進中小企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

【Abstract】In view of the challenges faced by the small and medium-sized enterprises in the new economic era， this paper puts forward some innovative ideas from the aspects of financial management objectives， organizational structure， capital structure and management means， so as to promote the sustained and stable development of small and medium-sized enterprises.

【關(guān)鍵詞】知識經(jīng)濟；財務(wù)管理模式；資本結(jié)構(gòu)；財務(wù)風(fēng)險

【Keywords】knowledge economy； financial management mode； capital structure； financial risk

【中圖分類號】F275 【文獻標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）11-0065-03

1 引言

中小企業(yè)目前已經(jīng)成為中國市場經(jīng)濟的支柱與命脈，但是隨著信息產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展與知識經(jīng)濟時代的開啟使得中小企業(yè)面臨前所未有的壓力，舊的財務(wù)管理模式已不適應(yīng)中小企業(yè)對財務(wù)管理的要求，而財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)，因此積極創(chuàng)新中小企業(yè)財務(wù)管理模式成為保障中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

2 財務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新

中小企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)經(jīng)歷了利潤最大化目標(biāo)、股東權(quán)益最大化、企業(yè)價值最大化幾個階段，而這些目標(biāo)都傾向于單一的財務(wù)目標(biāo)。現(xiàn)代企業(yè)是多邊契約關(guān)系的總和，企業(yè)的財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)在企業(yè)與所有者、債權(quán)人、政府、經(jīng)營者、職工、供應(yīng)商、社會公眾等多方面的關(guān)系上，企業(yè)的生存與發(fā)展，越來越依靠“利益相關(guān)者”的協(xié)調(diào)配合，所以企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)考慮兼顧協(xié)調(diào)財務(wù)關(guān)系各方的利益，實現(xiàn)經(jīng)濟目標(biāo)與社會目標(biāo)的統(tǒng)一，而其中企業(yè)所有者投入企業(yè)的資本是長期的不能隨意抽回的，其履行的義務(wù)、承擔(dān)的風(fēng)險最大，按照權(quán)利與義務(wù)對等原則，企業(yè)的財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)在根據(jù)各方所承擔(dān)的風(fēng)險上合理匹配利益，實現(xiàn)相關(guān)者之間的和諧，達到共贏，總體目標(biāo)應(yīng)該為所有者主導(dǎo)下的利益相關(guān)者財富最大化，這一目標(biāo)更能體現(xiàn)財務(wù)關(guān)系各方利益的均衡，體現(xiàn)了契約理論和風(fēng)險報酬對等的原則，也體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟責(zé)任與社會責(zé)任的統(tǒng)一。

在總體目標(biāo)的基礎(chǔ)上貫穿知識最大化目標(biāo)，知識經(jīng)濟時代的到來，物質(zhì)資本地位下降，知識資本的地位相對上升，企業(yè)之間的競爭已經(jīng)成為人才的競爭，所以企業(yè)的所有者應(yīng)該由人力資本與物質(zhì)資本構(gòu)成，企業(yè)應(yīng)將人才引進與培養(yǎng)、創(chuàng)造無形資產(chǎn)作為企業(yè)的首要目標(biāo)，以人為本，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

3 財務(wù)管理組織機構(gòu)創(chuàng)新

目前大多數(shù)中小企業(yè)其所有者與經(jīng)營者高度統(tǒng)一，企業(yè)管理完全是家族式管理，管理層素質(zhì)相對低下，情感維系取代管理制度，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對財務(wù)管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認識與研究，財務(wù)組織機構(gòu)設(shè)置不規(guī)范、層次少，沒有專職的財務(wù)管理人員，財務(wù)權(quán)責(zé)過于集中在少數(shù)高層管理者手中，重大事項的審批一人說了算，企業(yè)管理中越權(quán)行為成為常態(tài)，最終體現(xiàn)為內(nèi)部控制不力與財務(wù)管理混亂。

家族企業(yè)壯大的過程也是社會資本不斷融入的過程，所以必須進行產(chǎn)權(quán)改革，逐步實行產(chǎn)權(quán)社會化，引入社會股東，改變股權(quán)結(jié)構(gòu)，為實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展獲得更多的經(jīng)濟支持，使得所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合二為一轉(zhuǎn)向相互分離，引進現(xiàn)代管理與思維模式，按照公司法的要求，設(shè)置股東會、董事會、監(jiān)事會等機構(gòu)，合理設(shè)置財務(wù)管理層次和管理幅度，選擇與企業(yè)相適應(yīng)的財務(wù)管理體系，真正完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，嚴格明確各機構(gòu)在財務(wù)管理中的職責(zé)，管理者要不斷提高自己的綜合素質(zhì)，在公司的運作過程中重視制度的力量，實現(xiàn)“人治”向“法治”的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)治理機制的創(chuàng)新和治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范化。

4 資本結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新

傳統(tǒng)的中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)主要是物質(zhì)資本，即負債與所有者權(quán)益，而沒有把人力資本等無形資產(chǎn)視為企業(yè)資本的來源，將資本結(jié)構(gòu)管理僅作為籌資管理問題，對資本結(jié)構(gòu)的籌劃只見“物”不見“人”，即只注重物質(zhì)資本的配置對企業(yè)價值的影響而忽視人力資本等無形資產(chǎn)的存在。

企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化是企業(yè)增強財務(wù)競爭能力的重要保證，現(xiàn)代企業(yè)的競爭已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐匀瞬艦橹行牡臒o形資產(chǎn)的競爭，人力資本是企業(yè)的核心資產(chǎn)，企業(yè)是人力資本和物質(zhì)財務(wù)資本相結(jié)合的一組契約，物質(zhì)資本的增值性來源于人力資本。在一些新興行業(yè)，人力資本甚至取代物質(zhì)資本成為整合資源的主導(dǎo)要素，因此，應(yīng)該進行資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化創(chuàng)新，將優(yōu)秀的人力資本折算成股份，與權(quán)益資本、負債資本一起構(gòu)成企業(yè)新型的資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)在關(guān)注負債與所有者權(quán)益比例的同時關(guān)注不同層次人力資本的構(gòu)成比例及在總資本中的比例，通過包括人力資本與物質(zhì)資本的優(yōu)化組合，使得企業(yè)加權(quán)平均資本成本最低，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

5 財務(wù)管理手段的創(chuàng)新

傳統(tǒng)的財務(wù)管理手段仍然使用手工記賬的方法，或者僅僅將信息化財務(wù)管理理解為電子記賬，沒有真正理解信息化財務(wù)管理的實質(zhì)，不能正確認識信息化財務(wù)管理的意義與作用，也沒有專職的信息化財務(wù)管理人才，財務(wù)管理基本上是封閉式管理，內(nèi)部信息滯后，財務(wù)管理不能與企業(yè)的經(jīng)營活動同步，財務(wù)管理工作分工不明確，職權(quán)界限不清，管理混亂。

在知識經(jīng)濟時代，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動必須與現(xiàn)代化的信息管理結(jié)合起來，財務(wù)管理必須樹立信息管理的意識，采用先進的財務(wù)管理信息系統(tǒng)，將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)全面融入企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、資金、風(fēng)險、成本、預(yù)算與核算全面實行實時化、動態(tài)化信息管理，引進與培養(yǎng)專門的信息化財務(wù)管理人才，明確各部門的職責(zé)與分工，注重部門間的協(xié)調(diào)配合，保證各部門財務(wù)管理數(shù)據(jù)信息的有效交換和即時監(jiān)控，實現(xiàn)財務(wù)與經(jīng)營業(yè)務(wù)的協(xié)同，將信息化管理系統(tǒng)從企業(yè)內(nèi)部拓展到整個供應(yīng)鏈，自動搜集與分析財務(wù)活動中的所有數(shù)據(jù)信息，全面實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)、局域網(wǎng)以及電子商務(wù)為背景的在線理財活動。endprint

6 財務(wù)管理內(nèi)容的創(chuàng)新

6.1 融資、投資管理的創(chuàng)新

知識資本在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中占主導(dǎo)地位，這決定了企業(yè)的籌資管理應(yīng)該理解為籌資與籌智的統(tǒng)一，將“資”理解為物質(zhì)資本與知識資本的共同組成，在知識經(jīng)濟時代，只有真正掌握了人力資本，才能使物質(zhì)資本得到充分運用與增值，所以，知識資本將逐漸成為企業(yè)的核心資本。而投資管理中以知識為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽、創(chuàng)新能力等無形資產(chǎn)和以人才的引進和開發(fā)為主的人力資產(chǎn)的投資將同步成為企業(yè)投資的主要方向，成為財務(wù)管理的重點，無形資產(chǎn)與人力資產(chǎn)將成為決定企業(yè)未來收益以及市場價值的主要資產(chǎn)，對應(yīng)的人力資源管理的創(chuàng)新成為企業(yè)管理的關(guān)鍵，投資管理將逐步發(fā)展為投智管理。

6.2 人力資源管理的創(chuàng)新

新型的資本結(jié)構(gòu)強調(diào)了以人為本的理念，企業(yè)在籌集物質(zhì)財富的同時必須重視人力資本的引進與開發(fā)，將關(guān)鍵性人才獲得企業(yè)股份作為企業(yè)財富融資的手段，創(chuàng)建完善人力資源管理機構(gòu)，建立人力資源信息化管理平臺，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，確定企業(yè)現(xiàn)實與未來所需的核心能力，確定企業(yè)所需的核心人才，制定年度人力資源需求計劃，完善人力資源引進制度，創(chuàng)新開發(fā)機制，實現(xiàn)員工與企業(yè)一起成長，創(chuàng)新考核方案，將部門業(yè)績與一線經(jīng)營業(yè)務(wù)掛鉤，周期性激勵與及時性激勵結(jié)合，創(chuàng)建具有向心力的企業(yè)文化，將企業(yè)文化成為企業(yè)員工的價值觀，真正做到“人企合一”，最終實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)[1]。

6.3 成本管理的創(chuàng)新

傳統(tǒng)的成本管理還停留在企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)領(lǐng)域，關(guān)注的還僅僅是企業(yè)產(chǎn)品內(nèi)部的制造成本，沒有從戰(zhàn)略的角度從企業(yè)價值鏈的上游到下游進行成本的綜合管理與控制，沒有從成本形成過程及成本動因進行管理與控制，成本管理手段比較單一。

現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該實行以價值鏈為核心的全員參與的戰(zhàn)略成本管理，企業(yè)的產(chǎn)品從上游的原材料供應(yīng)商到企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)銷售到下游的產(chǎn)品分銷商直至客戶使用者手中，中間的每個活動都會產(chǎn)生成本，所以成本管理不是針對“成本”的管理，而是從戰(zhàn)略的角度針對企業(yè)“業(yè)務(wù)”的管理，不是針對成本結(jié)果的管理，而是針對成本形成過程及成本動因的管理。企業(yè)應(yīng)該以價值鏈分析為核心工具，以產(chǎn)品設(shè)計為重點對成本進行源泉控制，強調(diào)與供應(yīng)商、銷售商之間的戰(zhàn)略合作，對價值鏈的每一個節(jié)點的價值活動進行控制，消除或控制不增值作業(yè)，優(yōu)化價值作業(yè)，期間結(jié)合全員參與的目標(biāo)成本考核激勵機制，實現(xiàn)低成本戰(zhàn)略優(yōu)勢或者是差異化戰(zhàn)略優(yōu)勢，最終增強企業(yè)的戰(zhàn)略競爭力。

傳統(tǒng)的成本管理很少對知識資本進行計量，新經(jīng)濟時代知識資本比例的提高加上知識資本的時效性與未來的不確定性，需要有更科學(xué)的方法對知識資本進行確認與計量，所以，產(chǎn)品成本的計算方法要創(chuàng)新，成本管理的重心要在價值鏈分析的基礎(chǔ)上從產(chǎn)品的生產(chǎn)制造轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計，從有形資產(chǎn)的計量轉(zhuǎn)移到側(cè)重?zé)o形資產(chǎn)的計量。

6.4 利潤分配的創(chuàng)新

傳統(tǒng)的利潤分配就是按照各個物質(zhì)投資者的占有比例進行分配，但是，新經(jīng)濟時代下新的資本結(jié)構(gòu)決定了新的利潤分配方式，知識資本的所有者將成為企業(yè)稅后利潤分配的參與者，利潤分配的對象應(yīng)該為投入物質(zhì)資本的所有者與投資知識資本的所有者，分配的模式從按資分配轉(zhuǎn)化為按“資金+知識”分配，按照各種不同所有者給企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益比例進行分配，按照各相關(guān)利益主體所創(chuàng)造的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險的比例分配[2]。

6.5 財務(wù)風(fēng)險管理的創(chuàng)新

知識經(jīng)濟時代，企業(yè)除了原有的系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險外，隨著經(jīng)濟活動的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化、信息的傳播、處理和反饋速度的大大加快，信息不對稱風(fēng)險也將隨時發(fā)生，為此，應(yīng)加強信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，廣泛獲取市場信息來減少市場的不確定性，采用數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，建立共享的集成數(shù)據(jù)環(huán)境，最大限度地降低信息不對稱程度；而高新技術(shù)的發(fā)展，使產(chǎn)品壽命周期不斷縮短，這一方面加大了存貨風(fēng)險，同時也加大了產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)風(fēng)險，為此，企業(yè)可以采取類似于固定資產(chǎn)的加速折舊法進行攤銷，降低知識更新過快帶來的風(fēng)險。

企業(yè)應(yīng)該樹立全員財務(wù)風(fēng)險的防范意識，全面提高企業(yè)管理人員與財務(wù)人員的綜合素質(zhì)，建立財務(wù)預(yù)警機制，首先建立短期財務(wù)預(yù)警機制，建立以周、月、季度、半年度、年度滾動式的現(xiàn)金流量表編制制度，就短期來說，一個企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的關(guān)鍵是持有足夠的用于支出的現(xiàn)金，而不是完全取決于是否盈利，所以準(zhǔn)確地編制經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，及時調(diào)整與采取經(jīng)營活動的相關(guān)策略措施，保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金支出，同時建立長期財務(wù)預(yù)警機制，關(guān)注企業(yè)的獲利能力與長期償債能力等，保證企業(yè)有足夠的競爭力能持續(xù)穩(wěn)定長期地發(fā)展。

【參考文獻】

【1】劉開文.試論后金融危機我國中小企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的對策[J].商業(yè)會計，2014（02）：41-43.

【2】郭向國.新市場競爭背景下企業(yè)經(jīng)濟管理的創(chuàng)新模式探討[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2013（10）：33.endprint