企業集團資金集中管理問題探討

馬文靜

摘要：本文首先闡述了企業集團資金集中管理的含義及其必要性，其次分析了企業集團資金集中管理中存在的問題，最后提出了完善企業集團資金集中管理的措施。

關鍵詞：企業集團 資金集中管理 問題

一、企業集團資金集中管理的含義及其必要性

（一）資金集中管理的含義

對于企業集團而言，其最為突出的特點就是資源整合以及管理協同化，企業集團要想將這兩個特點充分展現出來，就必須加快推進資金集中管理。所謂資金集中管理，指的是把企業集團內部所有資金全部納入到集團總部，由集團總部委托專業部門對企業集團內部各項資金進行集中調度、集中管理、集中使用及管控，將集團領域中的資金全部整合到一起進行有效調控，全方位盤活資金存量，保證資金的高效利用，節約財務成本費用，防止資金風險的發生。

（二）資金集中管理的必要性

1.提高企業集團融資與償債能力，規避財務風險

投融資是企業集團發展中的主要方式，企業集團償債能力的高低直接決定了其能否順利籌集到所需資金。通過加強資金集中管理，可以對企業集團內部各項資源進行優化整合，并且將集團下屬成員企業的閑置資金集中起來，從而使企業集團擁有更高的償債能力。由于企業集團運用的交易形式多種多樣，所以存在大量的資金結算業務活動，這將不可避免地帶來各類資金風險問題，企業集團要想有效規避資金風險，就需要適當降低資金成本，綜合監控集團下屬企業的重大投融資狀況與資金調度過程。總之，企業集團只有綜合收集、整理、分析、控制、調度各類信息，才能全面規避財務風險。

2.精簡融資手續，強化管理效率

隨著企業集團實施資金集中管理模式后，將絕大多數對外融資活動交給了總公司負責，對各資金的有效集中，防止了多頭開戶的行為發生，獲得了穩定不變的業務合作與融資對象，雙方間更加的了解和信任，對企業集團之前繁雜的融資手續予以精簡，保證了融資活動的順利實施。成員企業在獲得總公司授權并分配部分資源后開展融資活動，通常在集團內部就能夠順利實施，對業務及相關項目審批時還實現了資金優化配置，不僅簡化了繁瑣的流程，而且還降低了各類關系耗費，管理水平及效率突飛猛進。

3.提高企業集團控制能力，落實經營戰略目標

充足的資金資源有利于推動企業集團經營管理活動，各種不同形式的資產會直接和間接通過資金來轉化和循環，實施資金集中管理能夠強化企業集團對成員企業的控制能力，優化完善組織管理結構，實現集中控制權。同時，資金集中管理還有利于及時將重大財務決策、經營決策落實到各層級中，決策執行效率高。資金集中管理模式下，企業集團的資金投放、資金收回實現了集中化、透明化，對資金投放政策加以改進和完善，確立企業集團的經營戰略目標。

二、企業集團資金集中管理中存在的問題

（一）資金集中管理風險問題

企業集團資金集中管理運行過程中存在一定的風險問題，對企業集團乃至集團總部的發展都將造成影響，所以隨著資金集中管理的開展要求集團總部擁有更高的資金管理和風險控制能力。當前，有不少企業集團實行資金集中管理模式后，導致集團總部賬戶沉淀了大量的資金，而由于這些沉淀資金的安全性不高，也沒有切實可行的操作手段，所以集團總部資金集中管理工作不容樂觀。與此同時，如果由集團總部負擔企業集團的風險評估責任，那么集團總部就必須強化自身的資金管理能力，并對其風險進行有效管控。

（二）資金集中管理規章制度問題

一套高效完善的規章制度及組織機構不僅有助于企業持續穩定發展，還有效推動了企業集團資金管理工作。現階段，仍有一些企業集團實施的資金集中管理規章制度不夠健全、完善，約束性和引導性作用薄弱。由于資金集中管理規章制度不完善，致使集團下屬成員企業一味地強調自身的利益，對于企業集團的綜合效益漠不關心。此外，資金集中管理規章制度的不完善，還會影響集團資金的正常有序運轉，進而降低了企業集團的資金利用效率，提高了資金成本費用，更有甚者破壞了企業集團的資金鏈條，嚴重阻礙了企業集團的持續性發展。

（三）資金集中管理的監督力度不夠

雖然各企業集團相繼開展了資金集中管理工作，但實際中未針對資金集中管理設置相應的監管部門，這樣就難以綜合全面審查監督集團各成員企業的財務報表狀況，各成員企業間的財務信息未得到及時有效共享，使得集團總部無法對各成員企業的資金運營現狀加以充分掌握。由于沒有相應的監督管理機制，一些成員企業經常隨意放賬，虛增財務報表利潤，企業資金狀況得不到任何改善。

（四）資金管理手段滯后

有的企業依然沿用著傳統的資金管理手段，雖然也有部分企業實現了資金信息化管理，但相關工作人員的信息技術水平不高，更有部分小規模企業以手工核算方式為主。隨著信息化時代的到來，企業必須深入了解自身信息，制定長期戰略發展目標，而充足的資金是有效推動長期戰略發展目標的重要保障，如果沿用傳統滯后的資金管理手段及戰略性政策，那么將影響現代市場下企業經濟效益的提升，削弱企業的發展活力。

（五）流動資金周轉速率低下

在企業資金管理中，流動資金占據重要比重，有利于保證資金的正常高效運轉。然而在企業不完善的資金管理機制影響下，致使流動資金的周轉速率不斷下降，企業的存貨積壓無法在第一時間進行資金回籠，庫存產品及貨物變現能力薄弱，最終造成貨幣資金面臨緊張局面。

三、完善企業集團資金集中管理的措施

（一）有效控制資金集中管理風險

企業集團應針對資金集中管理建立健全風險管理體系，認真細致分析導致企業集團資金運行風險發生的具體原因，同時還要科學評估和準確測算資金運行風險帶來的損失程度，并提出以下風險防范措施。首先，對集團下屬成員企業采取法人授權管理模式，下屬成員企業只有在獲得母公司授權之后，才能從事外部抵押與擔保工作，才能開設有關賬戶并結算。在母公司授權范圍內不得通過直接形式和間接形式進行一些期貨、股票等活動。其次，集團下屬成員企業不能有外部資金拆借行為，特殊情況下，只有在得到總公司的授權認可后才可進行。最后，集團下屬成員企業應在規定時間內將系統內發生額和余額信息傳送到總公司中，這樣有利于總公司及時開展有效的監管工作，從而防止企業集團存在體系外運作的可能。再有，總公司負責對資金籌集活動進行運作和管理，集團下屬成員企業只有在得到總公司授權后，才可開展融資活動。endprint

（二）建立健全資金集中管理規章制度

如果企業集團的資金集中管理規章制度不夠完善，將很大程度上削弱資金集中管理水平及其質量，雖然資金集中管理模式豐富多樣，但所有管理模式只有在高效完善的規章制度下才能順利運行，從而提升資金集中管理水平。由此可見，企業集團應盡快構建系統詳盡的資金集中管理規章制度，這對于強化企業集團資金控制管理能力具有重要意義，落實預期的資金管理目標。總體來說，在資金集中管理規章制度中加強規范集團下屬成員企業開設銀行賬戶有關事項，指定成員企業開設賬戶銀行，并且要求成員企業不得隨意更改賬戶，如此一來，就能夠對成員企業的資金使用現狀進行跟蹤監測，確保成員企業將內部各資金充分利用起來。

（三）提高資金集中管理的監督力度

（1）設置專門的資金監管委員會。企業集團應盡快設置專門的資金監管委員會，內部成員由決策管理者與財務工作人員共同組成，主要任務是深入分析各成員企業的信用等級情況，確立安全可靠的資金使用方式，科學評估資金運行風險等。為了充分發揮資金監管委員會的職能作用，企業集團必須構建規范統一的制度如通用的財務制度等，并清晰劃分各有關人員的權限義務，不僅要加強監督各成員企業的工作狀況，還必須在各成員企業中全面滲透企業集團優良的監管文化。

（2）落實財務主管委派制度。企業集團應建立健全一套有效的財務主管委派制度，加強管控成員企業的財務狀況，集團總部委派專業財務總監，主要對成員企業資金管理活動進行有效監督，高度重視成員企業現行的資金使用政策與集團總部資金集中管理目標要求是否相符，如果由于成員企業經營者的不當行為而造成資金利用率不斷下降，應立即命其整改，并將實際情況及時反饋給集團總部。在委派財務工作人員時，必須嚴格按照國家頒布實施的《會計法》中關于任職資格方面的規定，同時組織財務工作人員參加系統培訓，由企業集團發放委派財務主管的薪資報酬。

（3）強化內部審計。具體應考慮兩點內容：首先，建立獨立的內部審計機構，保證機構較高的隸屬層次；企業集團在建立內部審計機構過程中，應將優化資金內部控制制度作為主要目的，在資金內部控制流程體系中確立具體的審計職能。其次，除了加強事后審計外，還必須做好事前審計和事中審計工作，規避各類貪污腐敗行為。

綜上所述，企業集團資金集中管理的覆蓋面廣泛，勞動強度大，具有系統化特點，同時對政策性的要求極高。因此為了提高資金集中管理水平及效率，企業集團必須建立健全資金集中管理規章制度，清晰劃分相關部門及人員的職責，有效防控資金集中管理風險，加強監督資金集中管理過程，從而推動企業集團健康有序發展。

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（作者單位：山西天地煤機裝備有限公司）endprint