低碳金融發(fā)展探討

摘 要：當(dāng)今世界正在發(fā)生廣泛而深刻的變化，全球?yàn)閼?yīng)對(duì)溫室氣體排放日益增長(zhǎng)和化石能源日漸萎縮，綠色經(jīng)濟(jì)、低碳技術(shù)等正在興起，新能源、新技術(shù)、新機(jī)制的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。碳排放從氣候問(wèn)題、環(huán)境問(wèn)題逐漸上升為經(jīng)濟(jì)問(wèn)題甚至政治問(wèn)題。國(guó)際間低碳博弈與合作日趨升溫，作為人口不斷增長(zhǎng)，資源保有量不斷下降，經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的碳排放大國(guó)，低碳經(jīng)濟(jì)、節(jié)能環(huán)保是中國(guó)的必然選擇和必由之路。低碳交易，低碳金融的發(fā)展能夠推動(dòng)形成節(jié)約能源資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境和有利于應(yīng)對(duì)氣候變化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長(zhǎng)方式和消費(fèi)模式。低碳金融的創(chuàng)新和發(fā)展可以形成節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的空間格局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式、生活方式，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)協(xié)同共進(jìn)。

關(guān)鍵詞：低碳；金融；發(fā)展

一、 低碳經(jīng)濟(jì)簡(jiǎn)述

根據(jù)大量實(shí)測(cè)資料，近百年（1906～2005年）全球平均地表溫度升高了0.74℃，并且升溫速率不斷加快（IPCC，2007a）。同樣氣候變暖給中國(guó)的氣候、環(huán)境和發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)：如近100年的地表平均溫度明顯增加；降水量變化趨勢(shì)雖不顯著，但年代際波動(dòng)和區(qū)域差異大；近幾十年主要極端天氣氣候事件發(fā)生的頻率和強(qiáng)度也出現(xiàn)了明顯變化。IPCC（Intergovernmental Panel on Climate Change，聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化專(zhuān)門(mén)委員會(huì)）的綜合評(píng)估結(jié)果表明，自1750年以來(lái)，人類(lèi)活動(dòng)是氣候變暖的主要原因之一，而近年特別是源于化石燃料的使用導(dǎo)致的人為溫室氣體排放是全球變暖的主要原因。低碳經(jīng)濟(jì)是近年國(guó)際社會(huì)在共同應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題上達(dá)成的共識(shí)，在全球范圍內(nèi)被廣泛認(rèn)為是人類(lèi)未來(lái)發(fā)展的必經(jīng)道路。中國(guó)正處在工業(yè)化和城市化的發(fā)展中期，對(duì)于化石能源的需求不斷增長(zhǎng)，近年來(lái)能源消費(fèi)量及碳排放量迅速增長(zhǎng)，為了尋求社會(huì)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展，必須找到一條符合中國(guó)國(guó)情的低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路。

二、 低碳金融發(fā)展概述

2002年后，由于全球氣候變化、《京都議定書(shū)》規(guī)定下的低碳減排機(jī)制的發(fā)展，使得碳排放量成為一種可交易的商品，相關(guān)碳排放、碳交易等事項(xiàng)明顯增多，探討也愈加熱烈。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，碳交易借鑒了庇古稅，遵循了科斯定理。為了減少溫室氣體的排放，把溫室氣體的代表二氧化碳作為一種可以交易的權(quán)利（產(chǎn)權(quán)），運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制解決溫室氣體污染問(wèn)題。中國(guó)碳交易的國(guó)際法律依據(jù)是1992年中國(guó)簽署的《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》和1997年中國(guó)參與的《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》京都議定書(shū)（后于2002年簽署）。《京都議定書(shū)》規(guī)定了國(guó)際排放貿(mào)易機(jī)制（International Emission Trading，IET）、清潔發(fā)展機(jī)制（Clean Development Mechanism，CDM）和聯(lián)合履行機(jī)制（Joint Implementation，JI）等三種機(jī)制。

根據(jù)這三種機(jī)制，碳交易被分為配額型交易、項(xiàng)目型交易兩種形態(tài)。基于配額的限量交易，是由管理者制定總的排放配額并在參與者間進(jìn)行分配，參與者根據(jù)自身的需要來(lái)進(jìn)行排放配額的買(mǎi)賣(mài)。《京都議定書(shū)》設(shè)定的國(guó)際排放權(quán)交易和一些自愿交易機(jī)制均屬于這類(lèi)市場(chǎng)。基于項(xiàng)目的基準(zhǔn)交易，就是在這類(lèi)交易下低于基準(zhǔn)排放水平的項(xiàng)目或碳吸收項(xiàng)目在經(jīng)過(guò)認(rèn)證后可獲得減排單位，受排放配額限制的國(guó)家或企業(yè)可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)這種減排單位來(lái)調(diào)整其所面臨的排放約束，這類(lèi)交易主要涉及到具體項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。國(guó)際間圍繞碳交易的快速發(fā)展也強(qiáng)化了金融界對(duì)碳因素運(yùn)用的重視，使得低碳金融的研究進(jìn)入了一個(gè)全新的高速發(fā)展階段。

三、 低碳金融的探討

（一） 研究低碳金融的必要性

1. 國(guó)際形勢(shì)

在技術(shù)發(fā)展日趨成熟、能源成本和碳成本不斷攀升、國(guó)際節(jié)能減排呼聲日益高漲的情況下，發(fā)展“低碳經(jīng)濟(jì)”作為協(xié)調(diào)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保障能源安全與應(yīng)對(duì)氣候變化的基本途徑，正逐漸取得全球主要國(guó)家的認(rèn)同。這使低碳金融的出現(xiàn)成為必然。國(guó)際間生產(chǎn)、消費(fèi)、貿(mào)易及全球資產(chǎn)（包括產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、資金、資源等）配置全面向低碳轉(zhuǎn)型使得低碳金融的國(guó)際趨同性進(jìn)一步加強(qiáng)。

2. 國(guó)內(nèi)形勢(shì)

中國(guó)作為最大的發(fā)展中國(guó)家，能源結(jié)構(gòu)以高碳的煤炭為主，成為世界最大的CO2排放國(guó)之一，面臨的節(jié)能減排壓力極大。中國(guó)原有高能耗、高污染、高排放的粗放經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式必須向低碳方式轉(zhuǎn)型。低碳金融是低碳經(jīng)濟(jì)的必要手段和實(shí)現(xiàn)途徑。低碳金融的建立必將有力地促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，參與低碳金融標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的制定，有利于中國(guó)提高經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和贏得國(guó)際政治主動(dòng)權(quán)并增強(qiáng)國(guó)際影響力。

3. 公司自身發(fā)展的要求

在綠色環(huán)保、低碳減排的大背景下，公司作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體，為了更有效地向市場(chǎng)提供產(chǎn)品和服務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)力必須采用或參與低碳金融。發(fā)展低碳金融機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，一方面對(duì)高排放高碳的公司有限制或禁止作用；另一方面對(duì)節(jié)能減排公司有保護(hù)或激勵(lì)作用。低碳金融能使公司認(rèn)清排碳風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)低碳節(jié)能管理，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，以取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另外，近年部分國(guó)家設(shè)置了碳關(guān)稅等碳壁壘，低碳金融的實(shí)施也有助于公司維護(hù)自身權(quán)益，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。

4. 社會(huì)公眾的要求

近年來(lái)，社會(huì)公眾的低碳環(huán)保意識(shí)不斷提高，人們更加關(guān)注自身生存的環(huán)境和身體健康，更加關(guān)注低碳節(jié)能的“綠色商品”，采取更加低碳環(huán)保的生活方式。低碳金融能使社會(huì)公眾、政府、公司和其他社會(huì)組織間相互促進(jìn)，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的低碳轉(zhuǎn)型。

（二） 碳國(guó)際排放貿(mào)易機(jī)制（IET）的金融探討

1. 碳排放權(quán)交易的形成與發(fā)展

排污權(quán)交易是指在污染物排放總量控制指標(biāo)確定的條件下，利用市場(chǎng)機(jī)制，建立合法的污染物排放權(quán)利即排污權(quán)，并允許這種權(quán)利像商品那樣被買(mǎi)入和賣(mài)出，以此來(lái)進(jìn)行污染物的排放控制，從而達(dá)到減少排放量、保護(hù)環(huán)境的目的。對(duì)排污權(quán)處理規(guī)范來(lái)說(shuō)，歐盟、美國(guó)及日本等國(guó)均發(fā)布過(guò)相關(guān)的草案或指南，即碳排放權(quán)一開(kāi)始就被納入排污權(quán)金融框架內(nèi)進(jìn)行探討。endprint

2. 歐盟碳排放權(quán)交易的實(shí)踐

為積極應(yīng)對(duì)氣候變化，履行《京都議定書(shū)》承諾，2003年6月，歐盟立法委員會(huì)通過(guò)了“歐盟排放貿(mào)易系統(tǒng)（European Union Emission Trading Scheme，EU ETS）”，對(duì)工業(yè)界排放溫室氣體（Greenhouse Gas，GHG）總量設(shè)下限額，2005年正式創(chuàng)立全球第一個(gè)國(guó)際性的排污權(quán)交易市場(chǎng)。“EU ETS”規(guī)定會(huì)員國(guó)所釋出的排污權(quán)有大部分免費(fèi)分配給各公司，核定分配的二氧化碳排放許可量可以在市場(chǎng)上自由交易。2005年“EU ETS”同時(shí)正式啟動(dòng)清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）。自啟動(dòng)以來(lái)，“EU ETS”碳產(chǎn)品交易量與交易額一直占全球總量的大部分，并與亞洲、北美等氣候交易所對(duì)接。

（三） 清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）的探討

1. 清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）的形成與發(fā)展

作為《京都議定書(shū)》的三大機(jī)制，清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）的核心是允許發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家進(jìn)行項(xiàng)目級(jí)的減排量抵銷(xiāo)額的轉(zhuǎn)讓與獲得，實(shí)質(zhì)就是發(fā)達(dá)國(guó)家用“資金+技術(shù)”換取發(fā)展中國(guó)家溫室氣體的“排放權(quán)”。對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)講，能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，高耗能產(chǎn)業(yè)的技改和設(shè)備更新都需要高昂的成本，溫室氣體的減排成本在100美元/噸碳以上，而發(fā)展中國(guó)家的平均減排成本僅幾美元至幾十美元。這種巨大的減排成本差異，促使工業(yè)化國(guó)家積極上發(fā)展中國(guó)家尋找項(xiàng)目，從而推動(dòng)了CDM的發(fā)展。因?yàn)镃DM既解決了發(fā)達(dá)國(guó)家的減排成本問(wèn)題，又解決了發(fā)展中國(guó)家的持續(xù)發(fā)展問(wèn)題，所以被公認(rèn)為是一項(xiàng)雙贏機(jī)制。

2. 清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）在中國(guó)的實(shí)踐

碳排放交易在中國(guó)影響很小，但依據(jù)《京都議定書(shū)》制定的清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）在中國(guó)卻蓬勃展開(kāi)。中國(guó)國(guó)家發(fā)改委數(shù)據(jù)顯示，截至2010年9月7日，中國(guó)共批準(zhǔn)2685個(gè)CDM項(xiàng)目，預(yù)計(jì)年減排量近5億噸二氧化碳當(dāng)量，其中有953個(gè)在聯(lián)合國(guó)CDM執(zhí)行理事會(huì)（EB）成功注冊(cè)，占全球注冊(cè)項(xiàng)目的40%，預(yù)計(jì)年減排溫室氣體約2.3億噸二氧化碳當(dāng)量，占全球注冊(cè)項(xiàng)目年減排量的61%，項(xiàng)目數(shù)量和年減排量都居世界第一。在注冊(cè)項(xiàng)目中已超過(guò)260個(gè)獲得簽發(fā)，總簽發(fā)量約2.1億噸二氧化碳當(dāng)量，占全球CDM項(xiàng)目簽發(fā)總量的50%，中國(guó)已經(jīng)是全球最大的CDM市場(chǎng)。

四、 低碳金融的展望

要將低碳經(jīng)濟(jì)納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)行總體安排部署。結(jié)合國(guó)情制定低碳技術(shù)研發(fā)、新能源和可再生能源開(kāi)發(fā)利用、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等具體規(guī)劃。提出低碳經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)計(jì)和考核指標(biāo)，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)規(guī)劃統(tǒng)計(jì)中的引導(dǎo)指標(biāo)。在稅收、財(cái)政等方面加大對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的支持力度。如制定稅收政策，利用差別稅率對(duì)高碳排放公司征收高額碳稅，對(duì)低排放公司減征或免征。同時(shí)對(duì)采取技術(shù)開(kāi)發(fā)、新能源和可再生能源、新材料和新工藝等達(dá)到節(jié)能減排的公司給予一定財(cái)政補(bǔ)貼。

要制定或完善涉及能源、環(huán)保、資源、財(cái)稅等的法律法規(guī)、通過(guò)立法、通過(guò)修改法律，通過(guò)采取行動(dòng)落實(shí)這些法律，支持公司走發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的道路，為中國(guó)走新型工業(yè)化的道路提供可靠的保障。應(yīng)完善《環(huán)境保護(hù)法》、《大氣污染保護(hù)法》等環(huán)保法律法規(guī)，加緊制定控制二氧化碳排放的各項(xiàng)法律法規(guī)，應(yīng)包括溫室氣體排放許可、分配、收費(fèi)、交易、管理等內(nèi)容。

我國(guó)要積極參與到全球應(yīng)對(duì)氣候變化體系中，參與世界的碳市場(chǎng)，參與制定碳交易規(guī)則，促進(jìn)碳交易機(jī)制在中國(guó)的發(fā)展。應(yīng)加強(qiáng)與發(fā)達(dá)國(guó)家低碳節(jié)能的資金技術(shù)交流合作，發(fā)展與西方國(guó)家之間、公司之間、科研機(jī)構(gòu)之間，及其他非政府組織和協(xié)會(huì)之間的合作關(guān)系。

作者簡(jiǎn)介：

盧穎川，北京市，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院。endprint