關(guān)注虛構(gòu)貿(mào)易背景提前購(gòu)匯套利行為

文/王艷梅 編輯/靖立坤

關(guān)注虛構(gòu)貿(mào)易背景提前購(gòu)匯套利行為

文/王艷梅 編輯/靖立坤

近期，外匯局山東省分局監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，轄內(nèi)AH公司虛構(gòu)貿(mào)易背景,利用提前購(gòu)匯政策套利，影響了當(dāng)期貿(mào)易結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，干擾了國(guó)家對(duì)外匯收支和結(jié)售匯形勢(shì)的判斷，值得關(guān)注。

案例基本情況

AH公司為一家2016年7月新成立的私營(yíng)有限責(zé)任公司，行業(yè)屬性為非金屬礦物品業(yè)。2016年10月31日，該公司在NS銀行購(gòu)匯1筆，金額1015萬(wàn)美元，匯率6.7834，當(dāng)日存入該公司的外匯結(jié)算賬戶。銀行審核留存了AH公司提供的《委托設(shè)備采購(gòu)協(xié)議》。之后AH公司以合同變更失效為由，未對(duì)外支付其外匯賬戶中的1015萬(wàn)美元，并于2016年11月24日，將其中1000萬(wàn)美元按匯率6.8858辦理了結(jié)匯，僅保留15萬(wàn)美元在賬戶內(nèi)。企業(yè)套利收益為102.4萬(wàn)元人民幣（1000萬(wàn)×〔6.8858-6.7834〕=102.4萬(wàn)），買賣時(shí)間差僅24天。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該公司提供的《委托設(shè)備采購(gòu)協(xié)議》，不具備設(shè)備采購(gòu)合同的主要條款，采購(gòu)協(xié)議中未載明合同總價(jià)格、付款方式、設(shè)備的交付方式、設(shè)備起運(yùn)港、目的港、裝運(yùn)日期、設(shè)備質(zhì)量監(jiān)督與驗(yàn)收依據(jù)、保險(xiǎn)條款、不可抗力等合同應(yīng)具備的主要內(nèi)容。這表明，AH公司提前購(gòu)匯行為并沒(méi)有實(shí)際支付的真實(shí)需求。

應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題

提前購(gòu)匯背離真實(shí)交易原則。貿(mào)易外匯管理改革實(shí)施后，企業(yè)可以根據(jù)其真實(shí)合法的進(jìn)口付匯需求提前購(gòu)匯存入其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶。該規(guī)定在促進(jìn)企業(yè)貿(mào)易便利化的同時(shí)也增加了異常資金套利的隱患。案例中AH公司無(wú)真實(shí)合法的進(jìn)口付匯需求，通過(guò)虛構(gòu)進(jìn)口交易合同提前購(gòu)匯套利，背離了真實(shí)交易原則。

提前購(gòu)匯套利導(dǎo)致結(jié)售匯數(shù)據(jù)虛增。目前，外匯局對(duì)外匯收支形勢(shì)分析主要基于結(jié)售匯、收付匯及進(jìn)出口三方面的數(shù)據(jù)，企業(yè)提前購(gòu)匯后未能對(duì)外支付進(jìn)口貨款再結(jié)匯，結(jié)匯和售匯都計(jì)入銀行結(jié)售匯發(fā)生額，將放大銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的規(guī)模，導(dǎo)致銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與真實(shí)交易偏離，從而削弱當(dāng)前控流出形勢(shì)下外匯管理的有效性。

外匯局對(duì)提前購(gòu)匯業(yè)務(wù)的監(jiān)管體系不完善。一是對(duì)提前購(gòu)匯期限未設(shè)門檻，可能導(dǎo)致企業(yè)虛構(gòu)交易背景集中大額提前購(gòu)匯，在人民幣貶值、本外幣利率變動(dòng)的條件下，企業(yè)可選擇時(shí)機(jī)結(jié)匯套利。二是對(duì)合同變更等原因未能如期支付的購(gòu)匯資金，允許企業(yè)可自行保留或結(jié)匯，但對(duì)保留或結(jié)匯缺乏具體審核要求。三是缺乏對(duì)提前購(gòu)匯行為的預(yù)警機(jī)制。

資本項(xiàng)目選擇借道經(jīng)常項(xiàng)目提前購(gòu)匯逐利。目前，經(jīng)常項(xiàng)下的貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易均允許有真實(shí)交易背景的企業(yè)提前購(gòu)匯，而資本項(xiàng)下對(duì)于提前購(gòu)匯政策相對(duì)嚴(yán)格，規(guī)定企業(yè)僅能提前5個(gè)工作日購(gòu)匯進(jìn)入外債專用賬戶。監(jiān)測(cè)中發(fā)現(xiàn)，有個(gè)別企業(yè)從逐利角度考慮，選擇借道經(jīng)常項(xiàng)目提前購(gòu)匯。

強(qiáng)化監(jiān)管

進(jìn)一步完善提前購(gòu)匯的法規(guī)條款。建議可按照提前購(gòu)匯性質(zhì)和周期，明確要求銀行審核的具體單證，在保證企業(yè)合理用匯需求的前提下，防范突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建經(jīng)常、資本一體化監(jiān)管機(jī)制，保持經(jīng)常、資本項(xiàng)目管理的一致性，從主體監(jiān)管的視角，深入分析其交易全貌、交易結(jié)構(gòu)以及不同交易項(xiàng)目間的關(guān)聯(lián)度，及時(shí)識(shí)別異常。

加強(qiáng)對(duì)提前購(gòu)匯行為的監(jiān)測(cè)預(yù)警。利用貨物貿(mào)易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、外匯賬戶系統(tǒng)等業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，建立提前購(gòu)匯的合理性判斷指標(biāo)，及時(shí)關(guān)注外匯賬戶收支及余額的變動(dòng)情況，對(duì)提前購(gòu)付匯及進(jìn)口情況進(jìn)行跟蹤，開(kāi)展日常監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)預(yù)警，防范和化解突發(fā)性風(fēng)險(xiǎn)。

強(qiáng)化銀行對(duì)提前購(gòu)匯的合規(guī)性和真實(shí)性審核。一是加強(qiáng)對(duì)購(gòu)匯環(huán)節(jié)的有結(jié)匯傾向的審核，切實(shí)做好“盡職調(diào)查”工作；二是建立提前購(gòu)匯臺(tái)賬和結(jié)匯臺(tái)賬，逐筆登記提前購(gòu)匯企業(yè)信息和合同變更或撤銷信息；三是對(duì)合同變更導(dǎo)致提前購(gòu)匯后未能對(duì)外支付的結(jié)匯，建議由銀行按照展業(yè)三原則的要求進(jìn)行合理性審查，方可進(jìn)行保留或結(jié)匯；四是對(duì)因合同變更未能對(duì)外支付的購(gòu)匯企業(yè)名單及交易記錄，按月報(bào)送外匯局，將“展業(yè)三原則”落實(shí)到提前購(gòu)匯業(yè)務(wù)辦理的事前、事中、事后全過(guò)程。

作者單位：外匯局菏澤市中心支局