供應鏈金融模式及其風險管理研究

供應鏈金融模式及其風險管理研究

侯志銘楊鈺鑫

近年來伴隨著金融模式在我國各大銀行中的創新和改革，各個銀行之間的差距逐漸變大，在商業型銀行體系中逐漸注重了各種創新型金融模式的開發以及實際落實，創新型金融模式主要分為創新型的授權信息模式和客戶數據信息模式兩種模式，其在實際銀行業務范圍內的具體落實，逐漸成為增加現有市場占有比例的強有力手段。國內的很多銀行逐漸開辟出新的信貸道路，不同于傳統信貸道路的是，其可以利用客戶數據信息庫內的信息內容，比如物品占有率、物流、資金流水、個人信息等基礎信息，提供出全新型的供應鏈式信貸金融體系，并且在這方面的推廣工作上也下足了功夫，通過各種宣傳途徑向大中小型公司企業本身及其客戶群體進行宣傳推廣。

傳統信貸金融；現代信貸金融；對比；優勢

一、引言

伴隨著國內整體經濟水平的大幅度提升，國內各個企業的發展速度也相應的提高了許多，企業與企業之間形成的競爭力也逐漸變大，互相爭搶固有的市場。由于各企業之間逐漸形成的強烈競爭力，使得在整個金融體系中使用供應鏈式信貸金融體系成為銀行金融模式發展方向的必然道路，對于供應鏈式信貸金融方面的研究也更加深入。這種新型的信貸金融模式信貸工序簡單、信貸門檻低等獨特點都是幫助中小型企業獲得更快速發展的有力條件。但是由于這種模式下進行信貸金融參與的主體過多、融資形式多變、合約設計多樣化。因此在銀行中落實這種新型的供應鏈式信貸金融模式的過程之中，就需要對于供應鏈式信貸金融模式存在的風險進行具體的分析管控，使得供應鏈式信貸金融模式更好地服務于銀行與信貸主體。

二、供應鏈式信貸金融模式的含義與基礎

供應鏈式信貸金融是商業式銀行中信貸金融業務中的創新型信貸金融模式[1]。從中小型企業角度來說，其作為中小型企業信貸融資的新型路徑，為中小型企業的信貸業務提供了很大的便利；從商業式銀行的角度來看，供應鏈式信貸金融能夠幫助銀行創立更多的信貸窗口，為所有參與到供應鏈信貸金融中的主體提供更高的凝聚力，實現共贏，其中參與主體包括物流中轉型企業、核心信息式企業、上下階段型企業以及商業銀行本身等。供應鏈式信貸金融實質上是利用供應鏈的模式去分析銀行內部交易體系進行后續運作的創新模式。通過商品銷售融資形成的自我補償式循環模式，并將這種模式代入到中心式企業、物流運輸類企業、流動式資金工具等創新的風險管控工作之中，對供應鏈模式中的各個環節進行密閉的授權信息服務以及結賬、財管等綜合性金融。

(一)供應鏈式信貸金融模式與傳統信貸金融模式的區別

1.供應鏈式信貸金融體系準入原則

供應鏈式信貸金融的參與主體是供應鏈式信貸金融設計中的核心企業及其核心企業附近的中下層企業[2]。在中小型企業信貸門檻的設計上，不單單是以單個企業中具體的財務現狀以及存在的信用風險等來進行評測，而是更偏向于對中小型企業的根本現狀在供應鏈式信貸金融計劃中所占的位置以及起到的作用來進行準許評測，并且根據其與核心企業之間的往來交易信息數據，并在中小型企業中合理地引進購銷模式。

2.供應鏈式信貸金融中的密閉式授權信息

對于金融方面的購銷交易模式，要進行嚴格的管控與限制，僅僅局限于核心企業與各個上下層中小型企業之間產生的購銷交易，嚴格禁止挪用資金；通過供應鏈中各主體之間購銷模式形成的流動性資產或者是資金權利作為金融信貸的合理擔保，主要依據通常有商品流通中的交易單據、預支款項、存儲貨物、應付款項等進行資產的評估，與傳統金融信貸中的實物、固產抵押式金融信貸有著本質的區別[3]。

3.供應鏈式信貸金融中的授權信息主要是自我償還的模式

通過將核心企業與供應鏈中與之有交易往來的中小型企業進行交易收入的直接掛鉤，實現核心企業信用等級的直接拓展與復制，將交易所得作用于自我償還式授權信息。在物流運輸類中小型企業中，還可以啟用貨物管控的模式。

(二)供應鏈式金融信貸中的主體

供應鏈式金融信貸的主體主要包括銀行信貸機構、中小型企業、核心企業、物流運輸類企業。在各種金融信貸主體與核心企業之間的合作交易中設定供應鏈信貸金融模式，并且利用實際交易所產生的各種參考數值具體設定信貸模式的主體，計算供應鏈金融信貸的資金成本以及信貸期限等。在所有的參與主體之中，核心企業是其中規模最大、綜合實力最強的，能夠給所有參與其中的主體提供供應鏈物流服務以及控制流動性資金的管控服務。供應鏈式金融信貸中所有的主體在無形之中組成了一個整合體，通過各種有利條件的可持續循環，形成良好的供應鏈式信貸環境。

三、供應鏈式信貸金融存在的主要風險

供應鏈式信貸金融雖然在整體設計理念上表現出很強的科學先進性以及發展可行性，但是由于整個供應鏈中參與的主體結構非常多、信貸模式靈活多變、合約整體設計冗雜，使其在實際運行之中仍然存在很多風險[4]。

(一)核心企業的道德類風險

核心企業是供應鏈模式中規模最大、綜合實力最強的，在整個供應鏈之中也是起到決定性因素的唯一參數。通過核心企業及其上下層中小型企業之間的交易合作，實現發展的供應，并且使上下層中小型企業沿用核心企業的信用基礎。但是如果核心企業沒有較高的道德，在很多實際交易條件中比如交貨、商品價格、還賬期限等方面使用宜己行為，則會對上下層中小型企業造成經濟利益的很大打擊，甚至可能會導致上下層中小型企業的資金短缺，難以維持發展，逼迫上下層中小型企業啟動信貸金融，一旦有新的資金注入，核心企業搶占上下層中小企業資金份額的可能性也會增強，形成惡性循環，破壞供應鏈金融模式的可持續發展。

(二)物流類企業的失職風險

在供應鏈式信貸金融中，物流類企業在所有參與主體中起到中樞紐帶的關鍵作用。交易訂單的形成、貨物商品的管控指標、信貸擔保模式等都需要物流類企業進行傳輸。如果物流類企業工作不嚴謹、很多工作中存在失職行為，比如監管貨物失職、與上下層中小型企業合伙詐騙等，會嚴重破壞供應鏈金融模式的良性循環，使各個層級之間的有序連接中斷。

(三)中小型企業貨物擔保風險

供應鏈信貸金融主要是依靠其參與主體的自我償還來完成的，主要根據與核心公司之間的現實交易數據等評定的，信貸門檻很低。如果中小型企業在選擇流動資產貨物等擔保權利時選擇錯誤，則會導致供應鏈金融存在很大的風險。

(四)供應鏈信貸金融實際操作風險

在供應鏈信貸金融中，銀行主要是依據供應鏈各層級之間的交易基礎信息來設定信貸金融合同的，合同內容的設計較為靈活多變，主要在于將核心企業與上下層中小型企業的信用體系以及金融體系進行合理的融合，因為其中的因素眾多，所以想要規避供應鏈信貸金融中的風險就要從操作業務的規范標準、合理合法以及保密性等方面來實行。由于供應鏈信貸金融中每個企業都是相對獨立的，所以出現錯誤信息的幾率也隨之增大。這類風險內容主要有信貸完成過程中各個階段的合約設計出現問題，不能準確合理的管控調配信貸操作人員、數據以及外部因素等。

四、供應鏈式信貸金融的風險管控

供應鏈式信貸金融是針對于中小型企業提出的創新型信貸金融模式，具體運作中存在著以上所述的各種風險，想要規避這些風險的發生，就需要研究管控其風險的技術。

(一)供應鏈式信貸金融體系中核心企業的選擇

供應鏈式信貸金融想要可持續的發展，就必須在核心企業的選擇上嚴格慎重。要根據核心企業的綜合經濟實力、年銷售采購資金數據、對上下層中小型企業的管理能力、與銀行的交易往來協作能力等進行嚴格的數據評定，確保其符合核心企業的根本要求。

(二)物流類企業的選擇管控

供應鏈式信貸金融的物流類企業選擇工作中，應對物流類企業的物流技能、補償原則、經濟實力以及主觀意愿等因素進行標準的評測。因為其對于整個供應鏈信貸體系的關鍵性作用，在物流類企業的評測中要嚴格進行評測等級等專業的評估手段，以使參與到供應鏈中的物流類企業可以勝任連接樞紐的關鍵工作。

五、結束語

為了實現供應鏈式信貸金融體系的可持續化發展，就需要對參與在供應鏈體系中的各個部門進行嚴格的篩選與核查管控，合理地規避在實際運行中存在的風險問題。并且不斷的規范化供應鏈的各個環節，引進先進的信貸金融產品，以建設更快的金融發展策略。這種創新型的信貸金融體系使得各種信貸門檻在很大程度上被降低，在促進中小型公司的發展方面意義重大。逐步將傳統信貸的冗雜工序、高門檻、抵押式、審核流程多、貸款時間長等不良特點淘汰。

(大連財經學院，遼寧 大連 116622)

[1] 謝世清，何彬.國際供應鏈金融三種典型模式分析[J].經濟理論與經濟管理，2013(4)：83-86.

[2] 張千.供應鏈金融融資模式及其信用風險管理研究[J].資本運營，2015(12)：42-43.

[3] 張誠，李曉翠.國際供應鏈金融模式與流程創新研究[J].國際金融，2015(3)：54-59.

[4] 郭清馬.供應鏈金融模式及其風險管理研究[J].金融理論研究，2013(9)：2-9.