我國中小企業融資問題分析及對策

我國中小企業融資問題分析及對策

馮建麗

本文通過針對當面中小企業的融資環境的復雜困難，分析得出來導致中小企業融資困難的自身和外部因素。并針對當前中小企業融資困難的狀況，提出了中小企業自身與銀行政府應該共同合作，建立完善的，多層次的融資體系。

中小企業；融資問題；對策

按照國家統計局發布的《中小企業標準規定》，中小企業標準為：職工人數2000人以下，或銷售額度30000萬以下，或資產總額40000萬元以下的企業稱為中小企業。截止2016年底，我國共有企業超過5000萬家。其中中小企業數額約4500萬，占據所有企業數額比例達99%左右，是我國國民經濟中的重要組成部分。目前我國中小企業面臨成本高，融資難，結構性用工短缺等幾個嚴重問題。本文對中小企業的融資難問題進行了分析，并給出了相應的建議與對策。

1.我國中小企業融資困難原因

1.1 自身原因

(1)中小企業資本金嚴重不足，資產負債率很高。中小企業本身存在著投資少，生產規模小和后備資本不足幾個特點。一旦資金鏈條出現斷裂現象，企業的生產活動將面臨嚴重打擊甚至直接破產。大多數中小企業主要是從事大型企業的配套協作生產或服務業務，因此其資金投入規模一般都比較小。改革開放之前，我國中小企業多是指一些地方國有企業和城鎮集體企業。改革開放之后，隨著市場經濟制度的逐步確定和成熟，其他一些類型的中小企業如雨后春筍一般涌現出來。但是由于我國民營經濟仍然處于發展階段，大多數中小企業的原始積累十分有限，因此缺資金是中小企業普遍存在的大難題。

(2)中小企業的財務制度不健全。

中小企業與大企業相比，在很多方面的建設都比較欠缺。其中尤為重要的是財務管理制度。由于中信澳企業的財富管理制度不完善，導致其資金周轉效率低，內部資金調度能力差、外部資金吸引力低等諸多問題。很多中小企業為了短期利益，更傾向于固定資產投資，投資比例過多導致企業缺乏對現金流的管理。這些問題導致了財務管理的乏力，進而加劇了企業融資的困難。

(3)中小企業信譽存在嚴重問題。一方面，中小企業由于固定資產較少，經營規模弱，負債能力較差等原因，導致它的抵押額度不足，貸款受限制。另一方面，有相當一部分中小企業管理者文化水平較低，法律意識淡薄。這就使許多中小企業出現了逃費、懸空銀行債務的現象，或者是虛假的財務報告和賬務。這在相當程度上降低了中小企業的信譽和企業形象。

1.2 外部原因

(1)銀行方面存在的問題。首先，銀行出于對資產質量和風險收益的考慮，加之眾多商業銀行之間又沒有嚴格的市場定位，它們在對企業的金融支持上都十分謹慎，最易受到宏觀調控、壓縮貸款規模的影響而具有很大的不確定性。這就直接到導致了銀行更傾向于向資金雄厚，信用程度高，固定資本充足的大企業提供信貸服務。對于這些發展潛力和資金狀況處于劣勢，信譽普遍不高的中小企業，銀行普遍不愿提供或者提供數量非常有限的貸款。其次，銀行貸款成本高、程序復雜、審批嚴格，這些都是中小企業銀行貸款的障礙。加上雖然銀行都實施有抵押擔保制度，但是真正落實起來卻比較困難，所以導致很多中小企業貸不到款或者不愿貸款。再次，由于我國的現代銀行信貸系統相比較而言起步晚，發展程度不夠，金融體系中缺乏與國有大型商業銀行搭配合理的區域性與地方性金融機構。因此中小企業很難向其中得到充足的財政支持。

(2)政府方面存在的問題。一方面，我國對于中小企業評估制度一直欠完善，缺乏授信主體之間的共享機制。由于授信主體所花費成本較大，因此中小企業的融資規模狀況直接影響了金融機構的選擇性傾向。另一方面，我國缺乏對于中小企業的法律法規的支持保證。我國對于中小企業的法律法規，多數以條例和辦法的形式，存在許多重疊與空白。而一些地方政府對于企業逃債等行為監管不嚴，這就加劇了金融機構對于中小企業的不信任。

2.中小企業解決融資難問題的建議與對策

從目前情況來看，我國中小企業的融資環境比較差、融資渠道比較少，資金矛盾的問題比較突出。很多中小企業就是因為缺少必需的資金而無法做大做強，甚至有些破產的中小企業就是因為無法融資導致的。因此，中小企業想要發展，必須建立一個完善的，多層次的融資體系和社會支持。

2.1 企業方面

(1)中小型企業要建立和完善企業的管理形式與機構。當前我國中小企業中還有相當一部分是家族式企業，這些企業實行的都是家族式的管理模式，尚未獎勵現代企業法人治理結構。大多數的中小型企業管理者管理形式粗放，管理方式過于放松。在企業責任方面，不但存在偷逃稅款、欠債不還的問題，而且極度缺乏企業自身的文化和道德。這就導致了大多數中小型企業無法達到上市標準。換句話說，中小企業要想上市，首先要將自身轉變成現代公司，這其中包括建立完善的公司治理結構以及規劃化的經營管理模式，只有這樣才能為日后上市融資打好基礎。

(2)要加強財務管理。現在，仍然有很多中小企業是沿用國有企業或集體企業的財務管理制度，自己尚未建立完善的財務會計制度，有的企業設置都沒有財務會計賬目。財務會計制度的欠缺，會給中小企業帶來資本運用、成本核算、財務預測、負債管理等多方面的問題，尤其是財務會計制度的缺乏，會制約中小企業的融資活動。應根據國家有關規定，建立和健全企業財務會計制度。改為股份公司的企業，應建立和健全公司財務會計制度。建立和完善企業內部融資管理機制。完善對中小企業也要執行計制度，加強財務會計監督管理。

(3)中小企業要發展兩頭辦的方法進行融資。一方面中小企業要進行外部融資。首先可以通過一些擔保能力較強的擔保金融機構或者一些貸款較為寬松的鄉鎮銀行來進行一定額度的貸款。其次中小企業的企業家要充分調動自己的社會關系，大多數中小企業都是家族形式的或者幾個人合作經營。這就要求管理者們要充分調動自己的社會關系來進行外部融資。另一方面，中小企業要發展內部融資。由于中小企業的經營規模較小，職工人數有限，因此中小企業的管理者應當充分重視自己與員工之間的關系。通過說服與較高的回報利息的方式來吸引職工集資。這樣就不僅可以一定程度上擺脫銀行貸款的束縛，而且使職工同企業未來命運綁定起來，充分提高職工的工作積極性。

(4)企業要建立以誠信為核心的企業文化。企業要想實現可持續發展，企業文化的建設是重中注重。一家企業的企業文化，包含了這個企業特有的思想道德和行為理念。企業要想做到做強，必須向員工和外界的客戶傳達一種積極向上的價值觀，這種價值觀很大程度上就體現在企業文化里。實踐已經證明，越是成功的企業，他們的企業文化越是能夠得到人們的認同和欣賞。這種企業文化在很大程度上激勵企業員工的工作效率并且樹立了一個良好的企業形象。

2.2 銀行方面

一方面銀行要大力發展中小企業的金融機構，除了各大商業銀行自行設立貸款的信貸部門，還應該大力發展與中小企業相適應的中小融資機構，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構，并盡量消除地區差異，提高中小企業的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業的發展。另一方面，銀行要完善銀行金融機構中的中小企業信貸機制。銀行要積極響應銀監會的六項機制政策，放松信貸控制，增加貸款供給，中小企業從貸款增量中分享融資資金。從政策上鼓勵和引導金融機構向中小企業提供貸款，銀行在新增貸款總量中應安排一定額度用于支持中小企業，以此來減輕中小企業的貸款阻力。并且要根據經濟大環境的變化來更新完善機制，滿足中小企業的貸款需求。

2.3 政府方面

(1)政府要充分認識到中小企業融資客觀現實困難，出臺相關政策保證對中小企業的融資支持。例如，政府可以出臺更多針對中小企業的財政補貼和稅收優惠政策，讓中小企業有更多地資金投入到技術創新和企業出口上面，進而加強我國中小企業的市場競爭力；同時，還可以針對出于初創期、技術改造期的中小企業實行貸款援助，一解這些出于關鍵時間的資金之難。當然，這需要政府盡快建立和完善中小企業的扶持體系。

(2)政府要充分發揮政府在融資擔保體系建立過程中的特殊作用。從當前實際情況來看，政府對于中小企業的融資擔保的政策性色彩亦然濃厚，這項政策性的任務的風險和收益是不匹配的。因此，政府要充分發揮在中小企業融資擔保中的作用，一方面政府要大力加強對擔保機構的宏觀管理，指導和約束擔保機構確實在法律規定范圍內，將政府的財政資金貸款給中小企業。并且在管理的過程中，要本著“政策性基金、市場化運作，法人化管理”的原則開展，應盡量避免過度行政干預。另一方面，政府要監督促進建立擔保機構風險補償機制。由于擔保是一個高風險的行業，如果擔保機構只收取少量的擔保費用，那么擔保違約的責任和損失是擔保機構無力承受的。一旦擔保機構承擔過多的失敗風險，其是否還能生存都是一個問題。因此，政府應當針對擔保機構的失敗風險設置一些補償機制。政府給予擔保機構財政補償，這看似政府的財政支出增多了，但是這能保證擔保機構的正常有效運營，進而讓擔保機構更好地為支持中小企業的發展。中小企業的經營效益提升了，必然會為政府帶來更多地財政收入。總之，這是一個良性循環、多方共贏的事情。為此，政府應當根據擔保機構的風險情況，制定明確的擔保金的補償標準，以支持擔保機構和中小企業的更好發展。

3.結論

因此，中小企業要想解決當前融資困難的局面。需要自身、銀行和政府共同協力合作。中小企業自身應當建立一個良好的講信用的并且管理科學的企業形象，政府和銀行也要予以中小企業一定的支持，協助中小企業建立一個完善的多層次的融資體系，解決中小企業融資難的問題，促進我國經濟的高效健康發展。

(中國社會科學院研究生院，北京 102488)

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