基于層次分析法的高校財務分析指標體系構建

李汝+王鈺+楊伊

【摘 要】 伴隨教育體制改革的逐步深入，財務分析在高校財務活動中的地位日益提升。目前，高校財務分析面臨的首要問題就是構建科學的財務分析評價指標體系。研究過程中對該領域的專家學者進行問卷調(diào)查，綜合專家學者給出的意見，利用層次分析法對高校財務分析評價指標體系進行權重賦值，從盈利能力、營運能力、償債能力和發(fā)展能力四個方面構建適合我國高校發(fā)展的財務分析評價指標體系。力求能夠較為準確、科學地定量反映高校財務分析水平，達到提高高校財務分析能力、為高校管理層及利益相關者決策提供有效依據(jù)的目的。

【關鍵詞】 高等院校； 財務分析； 層次分析法； 評價指標體系

【中圖分類號】 F234.4 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）22-0104-05

一、問題的提出

隨著中國教育制度改革的逐步深入，高校財務活動趨于復雜化、多元化，高校財務分析活動越來越復雜也越來越重要，財務分析的地位逐步提升，并且已經(jīng)成為高校管理不可或缺的一部分。高校財務分析是指高校財務人員以財務預算、會計報表等資料為基礎和起點，采用一系列專門的方法，對高校的財務狀況及財務成果進行分析、研究與評價，從而指導高校的財務管理活動，在高校管理工作中具有重要地位。

近年來，伴隨著中國社會經(jīng)濟體制改革，高等教育體制不斷探索創(chuàng)新，高校管理方式逐漸由“計劃型”轉為“自主型”，資金來源由過去主要依靠政府撥款逐漸轉為多元化、多渠道籌措教育經(jīng)費，高校日益重視資金的使用效益和統(tǒng)籌規(guī)劃。由此，各高校都在積極完善財務分析指標體系，加強高校財務分析，防范高校財務風險，不斷提升高校管理的效率和效果，提升高校的社會效益和經(jīng)濟效益，這已經(jīng)成為促進高校發(fā)展不可或缺的因素。針對當前高校財務指標難以量化、體系構建方法不明確等問題，將層次分析法引入高校財務分析評價指標模型中，通過遞階層次結構模型的構建，并且采用比對的方式，對矩陣中的每一個位置分別進行賦值，這樣形成一個判斷矩陣，然后再根據(jù)判斷矩陣來求解，找出矩陣中的特征值及每個特征值所對應的特征向量，接著進行檢驗，最后確定各個元素對應的準則層權重分配，進而構建一個合理的、系統(tǒng)的財務分析評價指標體系。通過運用該指標評價體系，對高校的業(yè)績和效益進行評價，可不斷促進高校的全面提升[ 1 ]。

二、高校財務分析評價體系中層次分析法的應用

（一）層次分析法的定義以及實施

層次分析法是確定主觀權重的經(jīng)典方法，將定性分析與定量分析結合起來，通過遞階層次結構模型的構建，采取分組一對一對進行比較的方法，為矩陣中對應的每個位置進行賦值后，首先形成一個判斷矩陣，接著對此矩陣進行求解，求出其特征向量，然后再進行系列的驗證，最后確定各元素相對于目標準則中的權重分配。

層次分析法是根據(jù)因素的綜合性對影響因素進行層次劃分，下層因素根據(jù)上層因素進行分解，經(jīng)過分解和層次劃分最終形成目標層、準則層、方案層，在各個層次的基礎上對元素重要性進行比對，根據(jù)比對的結果創(chuàng)建判斷矩陣，然后進行一系列的運算和檢驗，最終為決策提供依據(jù)。20世紀70年代初，層次分析法產(chǎn)生于美國，由運籌學家匹茨堡大學教授薩蒂提出，能夠用來化解現(xiàn)實中一些復雜的決策問題。現(xiàn)實中，許多問題都會受到很多因素的影響，且影響程度也不是在什么狀況下都能夠直接進行定量分析，這就需要運用一些實用的方法，比如使用層次分析法將定性分析轉變?yōu)槎糠治觯罱K使復雜的決策問題得以解決。層次分析法成為現(xiàn)實世界解決復雜決策問題的一種行之有效的方法[ 2 ]。層次分析法應用廣泛，現(xiàn)實中遇到的很多決策問題都可以采用層次分析法。這些問題通常情況下都受多個因素影響，并且每個因素之間互相影響。運用層次分析法對影響因素重要程度進行重新排序，清楚地了解各個影響因素對其目標的影響程度，為復雜問題的決策提供依據(jù)。層次分析法在解決復雜問題時的有效性得到廣泛認可。層次分析法實施共有五個步驟，具體每個步驟的操作如下：

1.創(chuàng)建遞階層次結構。根據(jù)明確的既定目標，梳理出影響目標決策的各個因素，并將這些影響因素進行分類，按照層次化進行排列，最終將各個因素、各個層次間的關系用線連接起來組成遞階層次結構。

2.創(chuàng)建判斷矩陣及賦值。層次分析法中給判斷矩陣賦值是根據(jù)方案的重要性確定的。在某一準則下，將各方案的重要性進行兩兩對比，通過對比進行賦值，判斷尺度采用1—9標度（見表1），根據(jù)對比結果組成一個判斷矩陣，這一步驟是層次分析法的關鍵步驟，不同的判斷矩陣將會產(chǎn)生不同的結果，所以在判斷矩陣的創(chuàng)建過程中一定要做到客觀、科學。

3.計算指標權重。建立好判斷矩陣之后，可以借助一些計算機軟件進行求解，找出所創(chuàng)建的判斷矩陣中最大的特征根及此特征根所對應的特征向量，進行歸一化處理，處理的結果作為指標權重。

4.檢驗判斷矩陣的一致性。這一步同樣可以借助計算機軟件，對判斷出來的結果進行校驗，只有當校驗結論達到一致性的要求時，此指標權重才能被接受，否則就需要再回到前面第一步驟重構判斷矩陣，直到所校驗的結果能夠通過一致性檢驗。

5.判斷矩陣的構建與求解應當從最底層開始，逐步向上層遞推，一直到最終形成對應目標層的指標權重。

（二）建立高校財務分析評價指標體系

層次分析法的第一步是將影響高校財務績效的因素進行逐層分解，然后形成一個層次分明的評價指標體系。按照指標體系構建的目的性、相對可比性、客觀可操作性、科學系統(tǒng)性等基本原則，結合以前年度的研究，并且根據(jù)我國高校目前財務實施過程中的真實情況及高校財務的特征，選出20個評價指標建立高校財務分析評價體系，建立目標層、準則層、指標層三個層級，準則層下設立4個一級指標，即運營能力、盈利能力、償債能力和發(fā)展能力，指標層下設立16個二級指標，具體指標及其含義如表2所示。

（三）構造判斷矩陣endprint

專家調(diào)查法是按照指標層中的評價指標，設計成調(diào)查問卷，將調(diào)查問卷送給遴選的專家，由每位專家根據(jù)實際情況填寫調(diào)查問卷。根據(jù)1—9標度法，本文選取了20位相關專家進行意見采集，根據(jù)專家意見進行歸集整理，按照重要性原則，通過比對形成矩陣。從目標層到準則層，將準則層的指標按照重要性原則進行排序比對得到比較判斷矩陣A；從準則層到指標層，將指標層相對應的指標按照重要性進行排序比對得到比較判斷矩陣B1、B2、B3、B4[ 3 ]。

（四）計算權重向量

計算權重向量就是采用一些計算機計算分析軟件，計算出判斷矩陣的結果，并對結果進行校驗，最終得出各層次的指標權重。

A=（0.27759 0.160267 0.466849 0.095295）T

B1=（0.417419 0.160227 0.097476 0.061504 0.263374）T

B2=（0.163424 0.296961 0.539615）T

B3=（0.466849 0.160267 0.27759 0.095295）T

B4=（0.483189 0.156876 0.271717 0.088218）T

（五）一致性校驗

首先，計算一致性指標C.I.（Consistency Index）（如表3所示）。

其次，確定平均隨機一致性指標R.I.（Random Index）（如表4所示）。

按照各個判斷矩陣的不同階數(shù)（即n）確定相應的平均隨機一致性指標R.I.。例如，當判斷矩陣為5階時，R.I.=1.11。

最后，計算一致性比例C.R.（Consistency Ratio）（如表5所示）并進行判斷。

當C.R.<0.1時，表明各元素間關系是符合邏輯的，此判斷矩陣的一致性是可以接受的；C.R.≥0.1時，表明各元素間關系是不符合邏輯的，此判斷矩陣的一致性暫時是不可以接受的，必須再進行修正。

從表5可以看出，五個矩陣的一致性比例C.R.都小于0.1，因此可以通過一致性校驗，結果具有一致性。

三、層次分析法下高校財務分析評價指標權重分析

上文得出的權重均為相鄰的兩個層次之間，下一層對上一層的權重，最底層與目標層的權重并沒有直接計算得到，還需要逐層進行合成，最終得到整個體系中各個因素的排序權重（如表6所示）。

根據(jù)表6中層次總排序權值W，可知各財務指標的總排序。其中，資產(chǎn)負債率、流動比率、經(jīng)費收入支出比率權重最高（大于10%），資本保值增值率、固定資產(chǎn)增長率緊隨其后（大于5%），其他指標權重較低（小于5%）。

四、實證分析

現(xiàn)以教育部批準的三所公辦全日制綜合性普通本科院校為例，根據(jù)2014年至2016年財務報表和會計核算數(shù)據(jù)及其實際情況，選擇上述新建立高校財務指標體系的16個指標測算該校財務水平。具體如表7所示。

將數(shù)據(jù)進行無量綱化處理后，得到標準化矩陣（表8）。

將高校A作為基準高校，根據(jù)準則層B的權重向量值，依次乘以各項無量綱化處理后的數(shù)值，即R=W*Y，最終得到高校B、C的綜合評價值向量為R=（0.89 0.68），即高校B的綜合評價值較好。

五、結論

建立一系列完善、科學的財務分析指標體系是做好高校財務分析工作的基礎。財務分析體系的構建是一個繁雜的系統(tǒng)工程，指標權重的設置是其中一個重要的環(huán)節(jié)。層次分析法是目前解決復雜多元決策問題的一個簡捷且行之有效的方法，在財務分析指標體系的構建過程中，指標權重的設置運用的就是這個方法。根據(jù)需要決策的問題，找出決策的影響因素，按照綜合性對影響因素進行逐層分解和層次劃分，最終形成分層清晰的影響因素框架，然后根據(jù)各層因素的重要性兩兩比較后得出各層的判斷矩陣，逐層求解，逐層合成，最終得到整個體系各個因素的排序權重。

層次分析法理論基礎扎實，具有科學且簡捷的特點，倍受學者們的青睞，是當前解決決策問題的重要方法。在層次分析法的運用過程中，一定要注意所選擇的影響因素的準確性和層次劃分的科學性，以及兩兩因素相比較后進行賦值的準確性，無論哪一步出現(xiàn)問題都會影響到后面的計算結果，影響層次分析法的效率及效果，甚至出現(xiàn)不能解決決策問題的情況，在實際操作過程中一定要多加注意，保障層次分析法的有效運用。在本文的研究過程中，科學選取了影響高校財務的因素，對影響因素進行精確的層次劃分，不重不漏，根據(jù)專家問卷結果衡量各個因素的重要性并進行賦值，保障了結果的科學性和準確性。

總之，高校財務分析評價指標權重確定中引入層次分析法，有效地避免了權重確定過程中的模糊性和不確定性。層次分析法更加科學，具有很強的可操作性，特別適合高校財務分析評價指標權重的確定。

【參考文獻】

[1] 劉從兵.基于層次分析法的高校預算績效評價研究[J].商業(yè)會計，2015（3）：73-75.

[2] 陳少杏.關于構建高校財務績效評價指標體系的設想[J].會計之友，2008（8）：55-56.

[3] 朱騰明，陳軍杰，李明秀.高校財務信息化風險評價：基于層次分析模糊綜合評價法[J].會計之友，2012（8）：93-96.endprint