淺析我國金融證券的現(xiàn)狀及應(yīng)對措施

易陽

[摘要]隨著社會的不斷進步與發(fā)展，世界經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出欣欣向榮的局面，我國經(jīng)濟建設(shè)在改革開放以來取得了舉世矚目的成就；在經(jīng)濟發(fā)展過程中，金融起到至關(guān)重要的作用，而在金融市場中，證券市場是其重要組成部分，對證券市場乃至整個金融市場的現(xiàn)狀分析及相關(guān)應(yīng)對措施的思考無疑為我國經(jīng)濟建設(shè)工作接下來的布局提供有益的參考。

[關(guān)鍵詞]金融；證券；現(xiàn)狀；措施

我國證券市場相對于西方資本主義國家，建立時間比較短，但是取得的成就巨大。隨著時代的不斷變化與發(fā)展，證券市場的發(fā)展面臨更為復雜的局面。本文主要就證券市場出現(xiàn)的問題，以及解決問題的相關(guān)措施做簡要分析。

在我國，金融證券市場對于整個國家企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換以及整個市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有非常重要的意義。我國現(xiàn)如今正處于市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要時期，金融證券市場還處于發(fā)展階段，并且發(fā)展還不夠成熟。目前我國金融市場的發(fā)展方向是國際化、市場化。為了能夠使金融市場得到更好的發(fā)展，需要正視目前發(fā)展中所遇到的問題，并提出更優(yōu)的解決方式。

一、我國金融證券市場的基本概述

所謂的金融證券市場就是一個買賣以及發(fā)行的場所，買賣以及發(fā)行的標的主要是股票、債券等各類有價證券：整個市場的流動主要是通過證券信用的方式來進行資金的融通，目的就是為了能夠?qū)ι鐣Y源進行合理的配置。

根據(jù)對金融證券市場的分析，發(fā)現(xiàn)其本身具有一些相比于其他市場所獨有的特點，例如：投機性較強、風險性較高等。金融證券市場的穩(wěn)定與社會經(jīng)濟、社會發(fā)展的穩(wěn)定有著很大的關(guān)系，目前我國的金融證券取得了很大的發(fā)展，具體的表現(xiàn)形式就是向著貨幣市場以及資本市場相互促進的一個新型的運行機制發(fā)展。當前，就社會主義市場經(jīng)濟而言，金融證券是其重要組成部分，其健康發(fā)展對于促進我國的經(jīng)濟發(fā)展有著積極的作用，并且有助于完善市場經(jīng)濟。

二、金融證券市場對于我國經(jīng)濟發(fā)展的重要性

我國經(jīng)濟發(fā)展的必要條件之一就是要發(fā)展金融證券市場，根據(jù)實際的數(shù)據(jù)分析顯示，我國的經(jīng)濟增長與股票市場的發(fā)展成正相關(guān)關(guān)系。我國是一個發(fā)展中國家，金融證券市場還處于初級階段，還有很大的發(fā)展空間。從推進投資規(guī)模的擴大以及優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)的角度來看，金融證券市場對其起著積極的促進作用，在進行投資的過程中，可以將投資的主體擴展成幾個部分，這樣就有利于社會資金能夠得到更好、更充分的利用，從而促進社會經(jīng)濟的健康發(fā)展，還能夠在一定程度上優(yōu)化社會資源配置，推動資本的積累，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級和調(diào)整。

同時，金融證券市場的健康發(fā)展有利于信息的獲取以及處理，其不僅僅能夠給投資者的信息收集以及處理提供激勵機制，利益的獲取與信息的流動性是成正比的關(guān)系，而且能夠促使社會資金能夠注入到效益高的產(chǎn)業(yè)中，能夠更好的實現(xiàn)資源的配置。

三、我國金融證券的分析

對我國的金融證券進行分析，主要從兩個方面進行，其一是我國金融證券的發(fā)展特點，其二是我國的金融證券市場存在的問題。

（一）我國金融證券的發(fā)展特點

針對我國金融證券市場出現(xiàn)的問題進行分析，主要包括以下幾個部分。

1.風險控制的重要性日益突顯

隨著時代的不斷進步與發(fā)展，各個行業(yè)之間的競爭力逐漸加大，有關(guān)的經(jīng)濟市場也面臨著優(yōu)勝劣汰的局面，很多證券行業(yè)的業(yè)務(wù)也逐漸向比較大型的證券公司集中。在近幾年之間，國家有關(guān)金融證券的部門監(jiān)管力度、監(jiān)管方式的變化，使得國內(nèi)大部分證券公司之間的競爭格局也發(fā)生了較大的變化，比如來講一些風險控制能力比較差的證券公司其業(yè)務(wù)拓展能力受到的制約逐步加大，而一些綜合能力強、合規(guī)及風控標準明確、資產(chǎn)質(zhì)量好的證券公司逐步占據(jù)更多市場資源，并不斷發(fā)展壯大。

2.國際化程度不斷提高

時代在不斷進步，經(jīng)濟全球化的趨勢不斷增強，隨著國際證券公司在中國設(shè)立合資公司，國內(nèi)證券公司開始直接面對擁有雄厚實力的國際證券公司的正面競爭，未來證券行業(yè)的競爭格局將發(fā)生較大改變，國內(nèi)證券公司將面對來自境外同業(yè)更為激烈的競爭。隨著證券行業(yè)對外開放步伐穩(wěn)步推進，將有更多國際證券公司進入中國資本市場，這意味著今后我國證券公司面臨的外資證券公司的業(yè)務(wù)沖擊也將越來越激烈。

（二）金融證券市場的現(xiàn)狀

針對我國金融證券市場出現(xiàn)的問題進行分析，主要問題包括以下幾個部分。

1.金融證券市場的管理機制有待進一步完善

隨著社會市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的股份制改革也得到了很好的發(fā)展，金融市場的規(guī)模也得到了進一步的擴大，但是金融市場的管理發(fā)展有時相對規(guī)模的擴大會略顯滯后，相關(guān)法律法規(guī)的制定以及執(zhí)行不能夠完全滿足現(xiàn)實需求，部分違法行為仍有待更有效的措施來進行制止和約束。建立適應(yīng)時代需求以及符合我國國情的監(jiān)管體系仍是未來的工作重心。

2.金融證券的市場規(guī)模仍有較大發(fā)展空間

在一些西方發(fā)達國家，他們的金融證券市場規(guī)模是比較大的，比如美國的證券融資占據(jù)社會總?cè)谫Y的百分之五十左右，我國只占據(jù)了百分之十左右，與發(fā)達國家相比還存在著很大的差距。對于我國的企業(yè)發(fā)展來講，進行融資的時候首選就是銀行貸款，少部分企業(yè)進行證券融資，這樣就造成了整個社會融資結(jié)構(gòu)的不合理，也造成了企業(yè)的負債比例較高、償債風險較大等問題。

3.相關(guān)的法律法規(guī)需進一步完善

隨著社會的不斷進步與發(fā)展，我國的經(jīng)濟也取得了很大的發(fā)展，金融證券市場規(guī)模也在不斷的擴大，但是與其配套的法律法規(guī)仍有待完善，現(xiàn)行的法律法規(guī)不能夠完全滿足市場發(fā)展的必然需求，不能夠體現(xiàn)金融證券市場的完全平等，并且缺乏與市場競爭機制相適應(yīng)的退出機制，影響了整個金融證券市場的健康發(fā)展。

（三）金融證券的投資品種不多

在進行發(fā)展金融證券的過程中，其中的一個目的就是要將我國的證券市場國際化，根據(jù)實際的分析可得，我國金融證券的投資品種單一是阻礙證券市場國際化的要素之一，在我國市場上進行交易的股票種類還是一些比較基礎(chǔ)的品種，這與其它發(fā)達的國家相比還存在一定差距。endprint

四、改變我國金融證券市場現(xiàn)狀的對策

上文中我們分析了我國金融證券市場出現(xiàn)的一些問題，針對問題我們提出對應(yīng)的解決策略，解決方案主要包括以下幾個部分。

（一）加強金融證券法治的建設(shè)

加強金融證券法治的建設(shè)是通過分析我國金融證券市場在新時代下的發(fā)展趨勢提出的，加強法治的建設(shè)，使其能夠在多元化的原則基礎(chǔ)上建立相對應(yīng)的解決機制，使其能夠充分發(fā)揮在行業(yè)調(diào)節(jié)、仲裁等方面的優(yōu)勢。其次就是要加大推廣金融證券案例的專項合議的力度，還需要積極探索比如像上海、香港等金融發(fā)達區(qū)域設(shè)立金融證券法院的可能性。并且還需要不斷改善股票的價格發(fā)現(xiàn)機制，使其更加具有科學性以及公平性。

（二）加強相關(guān)的監(jiān)管力度

為了能夠讓投資者更好地參與證券市場活動，需要加強金融證券市場的監(jiān)管力度，減少股民在股市之中發(fā)生被欺詐的現(xiàn)象，這樣能夠很好地促進我國金融證券市場的健康發(fā)展。相關(guān)的部門需要不斷地完善有關(guān)證券侵權(quán)民事賠償方面的制度，使一些違法的個人或者是企業(yè)得到應(yīng)有的懲罰，這樣就能夠很好地保護有關(guān)投資者的權(quán)益。通過分析其它國家的金融證券市場，我們知道完善的制度能夠促進金融證券市場的健康運行。

（三）充分發(fā)揮政府的職能

為了能夠更好地發(fā)展我國的金融證券市場，需要充分發(fā)揮政府的職能。金融市場之所以能夠不斷發(fā)展，取決于投資者。政府在金融證券市場中發(fā)揮的作用主要是營造一個安全公平、誠信度高的環(huán)境，充分發(fā)揮政府對于社會信用環(huán)節(jié)的主導作用，具體的措施包括兩個方面：其一就是明確各個部門應(yīng)該負的責任是什么：其二就是要加強有關(guān)的宣傳力度，加強誠信意識，形成一個社會各個階層共同參與的社會信用的維護體系，創(chuàng)造一個良好的投資環(huán)境。對于我國的證券市場來講，作為市場經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，在我國的經(jīng)濟制度的改革過程中占據(jù)了非常重要的作用。在金融證券市場的發(fā)展過程中，政府是監(jiān)管的主體，主要是通過市場化的手段對其進行管理。

（四）加強有關(guān)的執(zhí)法力度以及立法

金融證券的投資是一項風險比較高的金融活動，所以需要對金融證券的投資風險進行防范，所以需要根據(jù)實際的需求建立科學、可行、符合實際需要的監(jiān)管法規(guī)，還需要加快整個金融證券市場的發(fā)展，不斷擴大其發(fā)展規(guī)模。我國是一個發(fā)展中國家，金融證券市場的發(fā)展是在改革開放之后，與其他發(fā)達國家相比起步較晚，發(fā)展的時間也比較短，存在一些問題，比如說發(fā)行量比較少以及市場規(guī)模比較小的問題，但是相比于其他發(fā)達國家來講，整個的發(fā)展上升空間還是比較大的，所以需要建立完善的金融證券市場的運行規(guī)則，進一步擴大市場的規(guī)模。

（五）加強金融證券市場的體系建設(shè)

為了能夠促進我國金融證券市場的健康發(fā)展，滿足多元化的融資、投資的需求，需要建立完善的證券市場體系。當前我國經(jīng)濟發(fā)展處于新經(jīng)濟常態(tài)，企業(yè)自身在金融方面的發(fā)展也是比較多元的，所以需要建立多層次的金融證券體系。具體的實施方案包括以下幾個部分：其一就是加強對現(xiàn)有的商品期貨市場發(fā)展；其二就是要適當推出金融衍生品，能夠穩(wěn)定股市，促進經(jīng)濟健康發(fā)展。

五、小結(jié)

本文主要對我國金融證券市場的現(xiàn)狀以及對策進行簡要的分析，希望讀者對其有簡單的了解。endprint