陜西省消費金融公司發展困境與對策研究

劉杰

摘 要：通過分析我國消費金融的特點，以及陜西省消費金融市場的發展現狀，發現當前陜西省消費金融公司存在個人征信缺乏、風險控制不完善、核心競爭力不足等問題。基于此，指出其發展所面臨的困境，并提出對策建議，以推動消費金融公司持續發展，完善西北地區消費金融市場。

關鍵詞：消費金融公司；困境；風險控制

中圖分類號：F832.5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）29-0126-02

一、我國消費金融的特點

從最初各大銀行的信用卡消費，到現在的螞蟻花唄、京東白條等信用消費的興起，消費金融已經慢慢打破中國家庭傳統儲蓄消費的財務模式。有了消費金融的支持，消費者可以跨期支配個人收入，這使得消費者當期的消費能力顯著擴大，從而促使大型家電、數碼移動終端和汽車等耐用消費品的消費需求快速增長，對相關產品市場的迅速壯大成熟也尤為重要。目前我國消費金融具有以下三個特點。

（一）消費金融借款人的資金用途與還款來源相分離

消費行為對消費者而言本就是對財富的消耗而非直接收入，因此，消費金融機構在審查消費貸款資格時，主要依據的是對消費者未來收入狀況的預期，再決定為借款人提供適當的資金支持，以填補消費者當期收入、財富與消費需求之間的缺口，消費金融的資金用途和主要還款來源之間一般不存在直接聯系，而帶有投資特點的生產性貸款與之差別就很大了。

（二）風險特征更為復雜

消費金融的借款者為個人，與公司借款者相比，其風險抵御能力低，還款能力不僅容易受到宏觀經濟和金融市場波動的影響，還可能受到各種個體意外事件影響，隨著時間的推移，還款能力容易出現較大波動。與生產性信貸不同，消費金融的借貸雙方有較高的信息不透明度，再加上我國個人征信制度的缺乏，借款人提供虛假信息、故意隱瞞信息等欺詐行為的實施更為便利，消費金融機構面臨著巨大的信息不對稱風險。

（三）需求呈小額高頻特征，客戶群體收入層次分布廣

據調查，消費金融的單筆金額一般不超過100萬元，主要集中在1萬元以下，這正好與消費行為特征相吻合，呈現零散高頻的特征。正是這一消費活動特征，使上至商業銀行的頂端高凈值客戶，下至低收入群體都成為消費金融的主要客戶。

目前消費金融市場呈現商業銀行、消費金融公司與互聯網金融三足鼎之勢。商業銀行消費金融業務的資格審查較嚴，以社會地位、個人財富、收入來源保障、過往信貸記錄狀況等為評判標準，準入門檻最高，偏重于中高收入群體；而消費金融公司服務的對象，則更多集中于在銀行沒有信用額度或信用額度不足的中低端客戶群，如低收入家庭、在校大學生、剛進入職場的青年等，具有普惠大眾的特點，因此，我國近年來一直在大力支持消費金融公司的發展，并在多個城市開展試點工作。

二、陜西省消費金融市場的發展現狀

一個城市擁有消費金融公司，對當地的企業和個人都是極大的便利。銀行將大多資金借給企業，當市民個人消費難以得到滿足時，卻很難得到金融機構的幫助，而消費金融公司彌補了這一空缺。2013年西安市被列入消費金融試點城市，已運營的北銀消費金融有限公司和2016年底復批的陜西長銀消費金融有限公司將在推動信貸消費促進地方經濟發展上沖在最前端，而作為首批四家試點消費金融公司之一的捷信金融在陜西地區亦有較深的滲透力。

據捷信公司數據顯示，在2015年這一整年里，陜西省居民消費信貸額以每月8%的速度遞增，單筆平均貸款額不到3 200元，低于全國平均水平；從貸款人年齡分布來看，有60%以上消費貸款人年齡集中在20—29歲，“90后”已成為消費貸款市場的主流客戶群體；而在貸款用途上，有90%以上的消費貸款用于購買手機，其次是占6%的摩托車消費貸款，而電腦消費貸款占比僅為2%；雖然全國范圍內男性是消費貸款群體的主導力量，但在陜西省，女性消費貸款占比卻高達59%。而陜西省本地的消費金融市場主體由商業銀行、消費金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司構成，另有互聯網消費金融在年輕消費群體中占有一定地位，其業務經營模式主要包括機構推薦模式、機構采購模式、商戶合作模式與校園分期模式。

三、陜西省消費金融公司發展困境

與上海、北京、杭州、南京、青島等試點城市相比，陜西地區的消費金融公司的業務滲透力有限，鄉鎮農村等地存在消費信貸空白，經營模式受本地消費習慣的局限，在內容上缺乏創新，且在風險管理上存在很多問題。總體來看，主要存在以下三個困境。

（一）個人征信系統不完善

消費信貸和個人信用記錄發展較早的歐美國家經驗顯示，完善的個人征信系統是消費金融市場可持續的重要保障，也是消費金融機構控制風險、提高核心競爭力與長久發展的基本保證。目前，我國個人征信系統建設不完善，居民的個人信息分別掌握在以公安、交通、稅務為代表的政府部門，和以銀行、保險、證券為代表的企業部門，這些部門目前在機制內都存在未聯網或聯網不暢等問題，因此彼此間缺乏有效的信息共享機制。盡管中國人民銀行已于2006年建立了個人信息基礎數據庫，但其信息主要來源于金融機構的業務活動，收集的主要是信貸業務中的還款記錄，類型比較單一，而且還無法覆蓋在校生、剛參加工作的人員等無信用活動的客戶群體。除此之外，陜西省地處西北內陸，經濟起飛較晚，發展較慢，消費觀念傳統，信用消費歷史較短且覆蓋面低，而陜西省消費金融公司的潛在客戶就包括了一部分無正規信用信息人群。

（二）風險管理模式不成熟，資產質量較低

消費金融公司的門檻低于商業銀行在于其審批手續相對簡便、借款人的資格要求較低，但這使客戶群體拓寬的同時，也增加了機構風控的難度。為拓展業務，與同樣面向中低端收入的互聯網金融平臺爭奪市場，部分消費金融公司審貸規則依賴大數據與同業審貸結果，催生出一條完整的非法“助貸”產業鏈。endprint

金融的命門是風控，而風控的命門是數據和模型。目前消費貸款風控數據同質化嚴重，真正有特色的數據掌握在用戶群龐大且黏性強的互聯網公司手里，其他公司對數據的簡單挖掘與無迭代的風控模型的應用，使風控規則的技術能力得不到提升。

根據銀監會披露，截至2016年9月，我國消費金融公司平均不良貸款率達到4.11%，不僅高于商業銀行平均水平，而且較2015年同期水平提高了1.26%。2016年底實現扭虧或盈利的消費金融公司基本都是商業銀行旗下子公司，有傳統的風控機制做保障，而產業系的消費金融公司不但未實現盈利，甚至出現虧損擴大。

（三）綜合成本率較高，擴大逆向選擇風險

目前消費金融公司的收入主要來源于借款人的消費貸款利息、服務費、手續費等。借款人需要支付的年化綜合成本率在20%左右，遠高于銀行貸款利率。雖然伴隨高風險的較高收益率十分可觀，但這卻使借款人的負擔大大增加。尤其是收入水平較低、資信欠佳的人，將要面臨的成本利率可能要遠高于其還款能力。在這種情況下，具備較高還款意愿且資信尚可的借款人，是消費金融市場上被追逐的香餑餑，有很大的選擇余地，在選擇時可以選擇利率優惠且手續簡便的機構，而那些還款意愿不強或缺乏審慎考慮的沖動型消費者，更愿意接受機構在利率、貸款手續、時間等上面的要求，這種逆向選擇就會放大消費金融公司的實際風險。

四、推動消費金融公司持續發展的對策建議

（一）加快完善我國個人征信系統

通過實現全國政務部門數據的聯網，以各類個人公共信息資源的整合為基礎，完善以政府為主導的個人信息數據庫，規范公共查詢服務功能，擴大信息的使用范圍。除此之外，要規范征信市場，促進個人征信公司的健康發展，培育和扶持具有公信力和市場影響力的征信服務機構，推進征信服務的市場化進程。

（二）建立分層消費金融業務體系

由于消費金融客戶之間在資產、收入狀況、消費特點、金融服務偏好等方面有較大的差異，所以需要分層構建消費金融產品和服務模式，向客戶群體推出更加多元的產品與服務。以商業銀行新設與參股為主導，逐漸規范消費金融公司的運營，建立起大數據分析、標準化流程、獨立風控的新型模式，同時，將高端客戶與普惠客戶相分離，分別建立相應的組織體系，為不同層次的客戶提供具有針對性強的消費金融服務。此外，消費金融公司應根據客戶生命周期不同階段的需求和風險特征，提供相應的消費金融服務，增加客戶黏性。

（三）加快風險控制規則建設，促進行業持續發展

消費金融公司應該針對消費金融業務的特點，建立起包括客戶資質、利率成本、貸后管理、違約催收等環節的一體化風控體系。

首先，應構建其自主的客戶信用評分模型，以客戶評分為基礎，為不同種類的消費金融產品設立差異化的貸款資格。同時，加強與第三方征信機構提供的合作，獲得客戶社交數據、電商交易數據、公共記錄等數據，建立動態的監測模型，對行為異常與可疑的客戶要及時采取跟蹤監控，并核實其最新的信用狀況，采取必要的風險防范措施。最后，要增強風險監測模型的自主學習能力，通過對歷史風險事件的分析與不斷迭代，逐漸完善風控模型，持續提升對高風險行為的防范能力，降低判斷的失誤率。

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[責任編輯 張宇霞]endprint