互聯網金融模式比較分析與未來發展的相關研究

鄭博文

摘要：隨著互聯網金融不斷發展壯大，一個新的金融格局正逐漸成型。通過持續調研，解析相關資訊，以及對創新產品的研究，本文對互聯網金融的發展模式進行了梳理和分類，并對各模式的特點以及未來發展趨勢進行了簡要分析。有利于掌握其發展特點，準確把握其發展方向與不足之處，使其更好地服務于市場經濟。

關鍵詞：互聯網 金融模式 未來發展

一、互聯網金融概述

對于互聯網金融，目前沒有明確的界定，互聯網金融可簡單歸納為一互聯網技術為依托，為客戶提供金融相關業務服務，這種模式將互聯網與金融相結合。根據提托主體的不同，我國互聯網模式可大致分成傳統金融機構的互聯網延伸和新型的互聯網金融模式，其主要區別是：傳統的互聯網模式是由銀行主導的，以手機銀行為主；新型互聯網模式是由互聯網企業主導的，以第三方支付為代表。在互聯網金融模式下，市場信息十分對稱，交易成本大大減少，提高了資源的配置效率。隨著互聯網金融不斷壯大與發展，金融格局也發生了很大的變化，新的金融格局在漸漸成型。

二、互聯網金融發展模式類型分析

（一）第三方支付

第三方支付是互聯網支付方式中的一種，是現代金融支付市場的重要組成部分。第三方支付簡單來說就是指非金融機構提供支付服務，其運營模式大致分為兩類，一類是第三方支付獨立于電子商務網站，以易寶支付為代表僅能提供產品，不具有擔保功能。另一種類是有平臺提供擔保的支付模式，以支付寶為典型代表。在第三方支付發展初期，支付方式僅僅是互聯網支付，而隨著第三方支付平臺涉及的金融領域越來越多，應用場景越來越豐富，其形式逐漸發展為線上線下全覆蓋。第三方支付最開始與銀行合作，解決了一部分用戶開戶不成功導致的支付失敗問題，同時降低了互聯網交易欺詐風險。隨著第三方支付涉足的領域越來越多，支付結算不再是銀行的特有業務、不再被銀行所壟斷。近年來，第三方支付的規模不斷擴大，超過整個互聯網交易規模的三分之一，基本形成了一個相對獨立的產業鏈。

（二）P2P融資

P2P是一種個人對個人、點對點的直接信貸模式，P2P 融資模式彌補了正規金融機構的不足。拍拍貸是我國第一家線上P2P 借貸網站，自2007 年 8 月營運開始，P2P 行業開始爆發性的增長。P2P作為一種民間借貸方式，與傳統金融機構相比范圍廣、周期短、成本高。由于缺乏相關的監管部門，P2P運營模式尚未完全定型，沒有嚴格意義上的界定。其特點是資金借貸都通過線上進行，不需要線下審核，P2P降低了市場信息的不對稱程度，拓展了社會的融資渠道，對很多小型企業與個人起到了很大的幫助。但目前來看，P2P暫時無法對銀行在信貸領域的地位造成沖擊。選擇P2P的用戶很多都是被銀行拒絕的，大多數信用較差或者缺少抵押物，這就導致P2P缺乏優質的信貸客戶、貸款審核效率低、壞賬率一直居高不下。

（三）眾籌

眾籌起源于 2008 年美國 Kick starter 平臺，在國內，類似Kick starter 的眾籌平臺直到 2011 年才出現，國內的眾籌網站側重于不同的方向和特色，一些創意者或其他一些資金需求方在身份審核后，在平臺上建立并發布招標頁面，向外界尋求其他支持，每個項目需要設定籌資目標和募集天數；募集天數內，達到目標金額就算成功，發起人即可獲得相應資金，進行下一步的計劃；若在期限內未達到募資金額，眾籌平臺就會將所籌得的資金歸還給籌資人。眾籌不是捐款，對所有出資者都要設有相應的回報。眾籌平臺會從成功的項目中抽取一定比例的服務費用。眾籌體現了互聯網時代的金融包容性特征，解決很多小微企業融資難的問題，促進了融資民主化。但當前我國眾籌模式處于起步階段，融資模式單一、規模小，同時有可能涉嫌非法集資等法律問題，沒有完善的法律法規對眾籌做出規定。

三、互聯網金融未來的發展策略

（一）傳統模式的發展策略

傳統的互聯網金融模式擁有巨大的規模，隨著時間的積累，有著強大的信用支撐和廣泛的客戶資源。在未來長期的發展中，傳統互聯網金融機構依然擁有諸多優勢，但同時，新型互聯網金融機構的崛起，嚴重威脅傳統互聯網金融機構的地位，成為其強進的對手。面對金融市場的強烈沖擊，傳統的互聯網金融機構必須進行改革。首先，充分利用品牌認可度吸引高端客戶，占領高端客戶市場。其次，借鑒新型互聯網金融機構的理念，適當降低客戶門檻，吸引中低端客戶。最后，在機構內部進行優化，提高員工素質，提升服務水平，充分發揮自身優點。

（二）新型模式的發展策略

新型互聯網金融模式很好的利用了互聯網的優勢，具備優良的網絡平臺，新型互聯網金融模式從最初的手機銀行發展到手機軟件理財、投資等。產品范圍在不斷的擴大，有很好的發展前景，新型互聯網金融模式。同時，新型互聯網金融模式面臨著一定的挑戰，就我國居民經濟習慣而言，居民對虛擬的、沒有實體網點的金融機構接受程度較低。傳統互聯網金融機構在客戶質量上得到保證，優勢明顯，比較來看，新型金融機構的客戶質量就要相差很多。因此，新型互聯網金融模式在未來的發展中要繼續發揮自身的優勢，抓住機會不斷突破創新，發揮產品設計優勢，拓展網絡服務、推廣互聯網產品，發掘并吸引潛在客戶。利用運作效率快的特點，擴大規模和市場份額，努力引領行業未來的發展方向。

四、結語

通過對互聯網金融模式得比較分析可知，近年來興起的新型互聯網金融模式第三方支付、P2P網貸、眾籌等，都對金融市場造成了強大的沖擊。互聯網金融不斷發展壯大，逐漸形成一個新的金融格局，傳統的和新型的互聯網金融機構都要摸索適合的發展策略，共同促進互聯網金融市場的蓬勃發展。

參考文獻：

[1]高楊，羅亞南，鄒新月.互聯網金融模式比較分析與未來發展研究[J].海南金融，2014，（07）.

（作者單位：項城市第一高級中學）endprint