現(xiàn)金貸不能成為牛欄里的貓

葛豐

針對(duì)近期由現(xiàn)金貸引發(fā)的爭(zhēng)議，央行相關(guān)負(fù)責(zé)人日前表示，包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管，任何金融活動(dòng)都要獲取準(zhǔn)入。

央行的表態(tài)符合審慎原則。對(duì)于現(xiàn)金貸，必須正視的一體兩面是：一方面，由于種種復(fù)雜原因，現(xiàn)實(shí)中確實(shí)存在著對(duì)于該種金融服務(wù)的需求，這種需求中的相當(dāng)部分，甚至可能是必需的，因此對(duì)其不應(yīng)施加過(guò)多道德批判式的苛責(zé)。最近某相關(guān)業(yè)務(wù)企業(yè)在美國(guó)上市，市值很快超過(guò)20多家A股上市的傳統(tǒng)類金融機(jī)構(gòu)，其實(shí)就已經(jīng)從一個(gè)側(cè)面反映出，至少投資者頗為認(rèn)可這一市場(chǎng)。

但是另一方面，現(xiàn)金貸這門“古老的生意”一經(jīng)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，迅速呈現(xiàn)出指數(shù)性的外延擴(kuò)張，有資料顯示，目前我國(guó)現(xiàn)金貸整體規(guī)模已達(dá)6000億～ 1萬(wàn)億元，現(xiàn)金貸平臺(tái)可能多達(dá)2000家以上，而在其野蠻生長(zhǎng)過(guò)程中，利率過(guò)高、暴力催收、濫用個(gè)人信息等行業(yè)亂象不斷爆出。

“個(gè)體理性”不是現(xiàn)金貸（或者其他金融服務(wù)）見(jiàn)縫就鉆的通行牌照。今年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主理查德·塞勒的主要貢獻(xiàn)，就是研究指出了人的理性是有限的，人們?cè)谌粘Ｉ钪械暮芏鄾Q策是缺乏理性的，因此相關(guān)理論及規(guī)則需要立足于這樣的基礎(chǔ)去進(jìn)行構(gòu)建，并繼而對(duì)“自我控制的缺失”給予恰當(dāng)干預(yù)與修補(bǔ)。

只要對(duì)這一理論稍加具體化，就可以再次證明金融監(jiān)管的必要性。更不用說(shuō)，如果任由現(xiàn)金貸無(wú)序擴(kuò)張，其各種“套路”不僅會(huì)越來(lái)越頻繁地侵害到私域內(nèi)的個(gè)人福利，甚至還可能擾亂到公域內(nèi)的必要規(guī)則與秩序，從而導(dǎo)致借款人以外的不特定多數(shù)人一并受損。

金融領(lǐng)域無(wú)小事。現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，客觀決定了不同業(yè)態(tài)、不同地區(qū)、不同產(chǎn)品的孤立風(fēng)險(xiǎn)可以迅速交叉蔓延，很多事先看似毫無(wú)征兆的金融危機(jī)，事后才發(fā)現(xiàn)引爆自某個(gè)不為人重視的細(xì)小環(huán)節(jié)。這實(shí)際也正是為什么銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清上任伊始，就著重強(qiáng)調(diào)狙擊金融亂象不能“牛欄里關(guān)貓”。

“貓”雖然小，但也可能捅出大婁子，同時(shí)“貓”因其小，所以更易于鉆出監(jiān)管的籠子進(jìn)而捅出大婁子。這種金融監(jiān)管對(duì)象大與小的辯證關(guān)系，在技術(shù)環(huán)境日新月異、金融創(chuàng)新層出不窮的全新時(shí)代，需要在更高的層次上予以確認(rèn)并投以關(guān)注，真正做到“不忽視一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，不放過(guò)一個(gè)隱患”。

沒(méi)有規(guī)矩，不成方圓。事實(shí)上，對(duì)現(xiàn)金貸施以適當(dāng)、及時(shí)、必要的監(jiān)管，對(duì)其自身發(fā)展也是一種良性的促動(dòng)，因?yàn)榻鹑跇I(yè)相比其他行業(yè)最大的區(qū)別就在于其對(duì)信譽(yù)、信任的要求非常高，如果監(jiān)管跟不上創(chuàng)新的步伐，那么因不信任而增加的交易成本將極大抵消掉由創(chuàng)新而降低的交易成本，而創(chuàng)新一旦無(wú)利可圖，也就不再具有自發(fā)動(dòng)力。因此，無(wú)論從哪個(gè)角度來(lái)看，包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的一切金融活動(dòng)，都不必、不應(yīng)、不能成為牛欄里的貓。

（相關(guān)報(bào)道詳見(jiàn)P30）endprint