互聯網金融的發展困境與對策建議

王俊衡+呂品妍

[摘 要]互聯網金融憑借高效便捷的特點獲得了飛速發展，為人們提供了諸多便利，同時這種新興金融業態也帶來了一些問題。文章首先對互聯網金融的概念、類型及特點進行闡述，提出了互聯金融在發展過程中遇到的困境，并提出多種針對性建議，包括完善法律法規、提高準入門檻、完善風險處理機制和保障消費者權益等。

[關鍵詞]互聯網金融；發展困境；建議

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.33.056

隨著21世紀經濟的快速發展和全球科技的進步，數字化網絡科技飛速興起，以此為載體的互聯網金融也迎來了一波發展浪潮，在淘寶、阿里巴巴等網絡平臺迅速崛起，為廣大民眾提供了多樣化投資理財的便捷渠道。帶來便利的同時，作為一種新的金融業態，互聯網金融也有著虛擬化、高科技化等特點，導致對其的管理比傳統金融更加復雜，對我國現行的金融監管提出了挑戰。如何保證在遵從互聯網金融自身發展規律的前提下，通過法律監管保持其健康發展，是我國金融監管制度需要面對的難題。

1 互聯網金融的概念、類型與特點

1.1 概念

互聯網金融是隨著互聯網科技和金融業發展而產生的一種新興金融業務模式。互聯網金融利用互聯網技術安全、移動等特點，在用戶接受的基礎上，將互聯網技術與金融服務結合，為人們提供更加便捷、高效的服務。

1.2 類型

互聯網金融根據發展模式可以分為以下幾個類型。

（1）P2P網絡貸款平臺。P2P（Peer-to-Peer Lending），即點對點信貸。P2P網絡貸款是P2P貸款與網絡貸款相結合的互聯網金融發展模式。第三方通過提供互聯網平臺給借款人和貸款人來進行匹配，從而在管理費用、廣告費用和手續費用上獲得收入。

（2）眾籌。眾籌指的是利用互聯網傳播特性，向大眾爭取資金援助，以達到個人或組織某個目的的融資方式，眾籌平臺的收入來源主要是廣告費用及服務費用。

（3）第三方支付。第三方支付指的是具有一定發展實力與信譽的獨立機構，通過與銀行支付結算系統對接而促成交易的網絡支付模式。如微信支付、支付寶、快錢等。

（4）大數據金融。大數據金融為互聯網金融企業通過對海量數據進行分析，快速獲取有用信息，為客戶提供信息服務的一種方式。

（5）信息化金融機構。信息化金融機構指的是以互聯網為代表的信息技術，對傳統金融機構運營流程進行改造或重構以實現經營管理網絡化的金融機構。信息化金融機構的服務更加快捷，資源整合能力更強，因而其發展前景相當廣闊。

（6）互聯網金融門戶。互聯網金融門戶指的是將各種金融產品放在一起供投資者進行比較選擇的平臺，可以為金融產品的銷售提供第三方服務。

1.3 特點

與傳統金融行業相比，互聯網金融主要擁有以下幾個特點。

（1）信息化。互聯網金融高度依賴于大數據的應用，互聯網金融將金融產品的價格、規模及供需狀況全面地展現給供需雙方，從而有利于雙方做出更加合理的決策。另外，云計算等技術使得信息獲取更加便捷，也因此加速了互聯網金融的發展。

（2）大眾化。由于互聯網降低了金融行業的成本，其客戶范圍也被不斷擴大，與傳統的金融服務所爭取的客戶不同，小微用戶也能參與到其中，因為這些用戶的需求具有個性化和小額化的特點，傳統的金融體系往往無法滿足其需求，而互聯網金融卻可以針對性地解決其個性化的需求。

（3）高效化。互聯網金融服務流程主要由計算機處理，操作流程標準且高效，可同時對多個客戶進行服務，用戶不需要排隊，客戶從申請貸款到發放貸款往往只需幾秒鐘，從而獲得更好的服務體驗。

2 互聯網金融的發展困境

2.1 法律和監管制度缺失

我國互聯網金融正處在不斷發展的階段，但國家的法律及監管制度并未緊跟互聯網金融的發展做出相應的調整，進而制約了互聯網金融的健康發展。目前國家法律只對傳統的金融加以約束，但互聯網金融是傳統金融與信息技術的結合體，當前法律法規對互聯網金融行業的制約并不明確，互聯網金融機構在進行各類商業活動時也就難以判斷法規制度邊界，從而使行業發展不能得到有效規范。另外，由于相關法律法規的缺失，難以對互聯網金融進行有效監管。

2.2 風險評價機制亟須升級

與傳統金融行業不同，基于海量數據分析的互聯網金融面對的是更多的未知。用戶分布的范圍更加廣泛，交易信息及交易流程的虛擬化帶給互聯網金融更多的挑戰。傳統的風險度量模型并不能滿足互聯網金融行業的風險評價需求。不僅是信用風險，互聯網金融的風險還體現在流動性風險、運營風險以及交易對手風險等方面。如果風險評價機制得不到升級，互聯網金融的發展將陷入困境。

2.3 信息不對稱問題突出

金融行業始終存在信息不對稱的問題。所謂信息不對稱是在交易中人們對信息的了解程度不同，從而導致其在交易中獲利不同，信息不對稱會影響交易的公正。從理論上來說，互聯網金融擁有更全面的數據，可以減弱這種信息不對稱的程度，但事實并非如此。由于互聯網金融交易環節的虛擬化，各種信息的真實性都難以得到保證。這其中包括不法分子故意偽造交易信息從而獲得利益，也包括道德風險大的交易平臺隱瞞某些交易人的信息以牟取利益。目前互聯網金融行業信息不對稱現象仍然嚴重。

2.4 行業準入門檻低，平臺質量參差不齊

互聯網金融的門檻比傳統金融低，這使得大量小額資金得以充分利用，讓更多人都可以享受到金融行業帶來的便利。同時，互聯網金融又需要獲取消費者的海量數據來進行分析，而并不嚴格的準入制度讓互聯網金融公司的質量參差不齊，消費者的資金與信息安全難以得到保障。

3 互聯網金融發展的建議對策

3.1 完善法律體系，提高準入門檻

目前，國家應對傳統金融行業的法律加以革新完善，使之能更好地適用于互聯網金融行業。加強政府監管，保證行業長期可持續發展。另外，監督部門還應當加強對互聯網金融業務許可證制度的管理，規定注冊資本和放貸額度比例，令互聯網金融企業完善注冊信息，考核經營者從互聯網運營到金融管理各個層面的專業知識。

3.2 填補技術漏洞，完善風險處理機制

對風險的應對措施包括兩個方面，即對風險的預防以及對風險的處理。一方面，企業的網絡技術一定要過關，避免客戶的信息泄露，支付安全方面也要做足準備，充分保障客戶的資金安全；另一方面，互聯網金融企業要完善風險處理機制，選用有經驗的員工成立風險應對小組，重視對員工專業素養的培訓，這樣當風險來臨時企業員工可以運用專業知識有條不紊地解決問題。

3.3 建立檢舉平臺，保障消費者權益

信息不對稱問題可以通過法律和監管制度的完善來減少發生頻率。企業可以開通檢舉平臺，能對企業商業活動中發生的侵權行為進行處理，保障消費者的合法權益，提升企業信譽度。國家有以民為本的民政工作宗旨，監管部門也應該健全網上民主監督舉報機制，創建網上檢舉平臺，對不合法的企業進行整治甚至查封，便于客戶在互聯網金融企業受到不公平待遇時拿起法律的武器保護自己，進而促進整個互聯網金融行業的健康發展。

參考文獻：

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