我國中小企業融資面臨的困難與建議

相美娟

摘 要 近幾年，由于中國制造轉型升級、經濟結構的調整和供給側改革，許多中小企業面臨著諸多經營困難，特別是“融資難、融資貴”一直困擾著中小企業。在目前經濟新常態的背景下，中小企業生產經營愈發艱難，有的中小企業主不惜借高利貸來渡難關，造成嚴重的社會矛盾。本文就中小企業面臨的“融資難、融資貴”這一困境進行分析。

關鍵詞 中小企業 融資 困難 建議

一、我國中小型企業的地位及融資現狀

中小企業是我國數量最大、最具創新活力的企業群體，在促進經濟增長、推動創新、增加稅收、吸納就業、改善民生等方面具有不可替代的作用。據統計，我國中小企業提供了50%以上的稅收，創造了60%以上的國內生產總值，完成了70%以上的發明專利，提供了80%以上的城鎮就業崗位，成為我國經濟發展的重要力量。

與此同時，中小企業又是社會各種經濟組織中的弱者，其生存和發展面臨著一系列的難題。根據亞太經濟合作組織（APEC）的歸納，中小企業發展一般存在五大難題：市場準入、資金融通、人才引進、信息共享以及科技應用。

同樣是融資難，但中國的情況又與世界發達國家不同，有其特殊性，比如社會信用體系尚未建立，市場信用缺乏，法律制度不健全，資本市場和金融體系不發達等等。因而，我國的中小企業融資顯得尤為困難。為了解決這一難題，近幾年，理論界和企業界都在積極探索各種良策，也提出了不少好的建議，比如風險投資、二板市場、建立信用擔保機構、貸款保險等。但是，中小企業的融資渠道在相當長的一段時間內主要還是從商業銀行貸款，這就必然涉及貸款的信用擔保。

二、我國中小型企業融資困難的原因

（一）內部原因

第一，中小企業的經營管理不善。我國中小企業的素質普遍不高。中小企業大多是附加值較低的加工業，管理不科學、管理體系不完整導致其競爭力不強，效率低下。金融機構更愿意為大型企業提供貸款的原因是大型企業經營管理水平高，企業業務多元化而風險低，固定資本較多，其承擔風險的能力強，而中小企業卻沒有這些優勢。第二，中小企業的財務信用的短缺。內控制度不嚴、賬目不清、報表賬目不全、財務信息失真是中小型企業普遍的問題。在現代經濟市場里，企業依靠自身信譽來維持經營和發展，一個缺乏信用的企業，很難在市場上求得生存。然而，近年來我國企業都面臨著信用缺失的問題，比如企業倒閉欠債不還，這是銀行等金融機構最頭疼的問題。第三，中小企業內部管理制度不健全，管理不規范，水平低。反映為財務報表真實性低、隨意性大、資產難以全面核實清楚。第四，信用等級低。據中小企業集中的浙江、江蘇兩省的有關調查，中小企業信用等級60%以上都是3B或3B以下。第五，粗放式經營是資金緊張的重要原因。企業重投入、輕產出，重發展、輕管理，重速度、輕效益。固定資產投資過大，缺乏相應的流動資金與之配套，許多項目在缺乏充分可行性研究的情況下倉促上馬，使這部分投入無效益，造成大量資金沉淀，資源得不到合理利用。第六，缺乏抵押品和擔保。中小企業，特別是私營企業在經營發展過程中大量采取掛靠集體、合資合作經營等方式，在機器設備等固定資產所有權、房屋等不動產權所有權和土地使用權的合法取得上仍然存在一些法律障礙，使得對中小企業的貸款實行抵押難以進行。

（二）外部原因

第一，由于傳統政策、觀念的障礙，難以獲得銀行的信貸支持。脫胎于計劃經濟體制下的現有銀行體系，受傳統觀念的影響，對中小企業的認識多數停留在個體戶、作坊的層面上，評價多為負面、悲觀，即使看到某家企業經營得很好，也自然而然地感覺這家企業不牢靠，貸款給他們不穩妥。第二，對銀行來說，向中小企業發放貸款，單筆放貸成本過高。在業務審批時，每筆業務的流程是完全相同的，對中小企業提供貸款的手續與國有大中企業的手續一樣煩瑣，就單筆業務來說，銀行向中小企業放貸相對業務成本較高。第三，國內利率非自由化，風險回報不成正比。限于人民銀行的規定，國內銀行實行劃一的貸款利率，不管是貸給什么樣的企業，利率都只能是一樣的。但單筆放貸成本高，中小企業公信力不足，造成了銀行向中小企業貸款風險回報不成正比，最終造成銀行不愿向中小企業提供信貸支持。

三、中小型企業融資難問題的對策

（一）完善中小企業服務管理體系

中小企業對資金需求比較少，但是需求的頻率高而且急。這和大型企業貸款需求有很大的區別，商業銀行需要針對大型企業和中小型企業貸款的不同，建立不同的貸款機制。現階段，我國商業銀行的經營方式主要是針對“批發式”的大型企業，所以中小型企業“零售式”的貸款方式很難獲得資金。要解決中小型企業融資難的問題，首先要解決銀行的貸款制度，縮短貸款流程，簡化貸款環節，建立適應中小企業需求的貸款機制。并且要下放貸款審批權限，讓地區中小企業能夠在本地區比較好的項目上更容易融資，尤其是在需要重點發展的地區。

（二）提高對中小企業的風險識別和控制能力

中小型企業投資的風險比較高，這就需要銀行加強自身的風險監控和管理的能力，盡量讓每筆貸款都不損失。銀行應盡量獲得更多的關于企業的信息，包括企業的管理能力、運營情況、人員信用意識、資金運用和資產分類等。由此對中小企業的信用程度有個大致的了解，可以得到優質中小企業和劣質中小企業的匯總信息，這對銀行調整中小企業貸款利率有非常重要的意義。對于優質中小企業，銀行可以給其較低的利率貸款，支持該種類型的中小企業項目。但是對于非優質的中小企業，銀行一是可以制定較高的利率政策，二是可以拒絕貸款。最后，銀行還需要時刻關注貸后企業狀況，防范風險的發生。

（三）建立健全金融信貸體系

第一，構建第三方企業信用評價體系。由獨立的第三方為銀行提供企業資信數據，幫助銀行評估中小企業的融資風險，改革現有銀行獨霸話語權的信貸融資體系。第二，擴大抵押物的范圍，采用更加靈活的抵押方式，放寬抵押資產范圍，可采用無形資產、股權、債權、匯票、應收賬款和在建工程項目等多種抵押方式。第三，發展中小企業私募債。私募債對募集規模、企業資格的要求門檻低，募集期短，發行成本低，中小企業普遍能夠接受。第四，完善資本市場。完善中小板、創業板、新三板市場，降低上市門檻，建立對上市公司的約束機制，嚴格退市機制。通過掛牌新三板融資是中小企業觸手可及的方式，可以提高社會資金流動性，滿足部分中小企業的融資需求。第五，要完善民間借貸相關的法律法規，明確界定非法集資與合法集資、非法吸籌與合法借貸間的法律界限。第六，要進一步豐富資本市場體系，改變我國當前主板上市公司多，中小板、創業板及新三板少的格局，加大扶持中小創新型企業在新三板上市。第七，成立政府擔保基金、提供政府信譽擔保，為具有創新性的中小企業的融資提供必要的支持。

四、結語

中小企業是否蓬勃發展是關乎我國國民經濟是否繁榮的一個重要因素，企業、政府以及金融機構應該重視中小企業融資難的問題，并進一步加強對中小企業在融資問題上的扶持力度，保障其健康、穩定地發展。

（作者單位為青島黃島發展<集團>有限公司）

參考文獻

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