內陸自貿試驗區金融創新發展與風險防范問題分析

方涌

摘 要 近年來，隨著我國經濟的發展，金融改革也愈加深入，但同時所帶來的金融風險問題也越來越突出。因此，本文將對內陸自貿試驗區金融發展風險進行具體的分析，并提出相關的風險防范措施。

關鍵詞 內陸自貿試驗區 金融創新發展 風險防范問題

一、內陸自貿區金融創新中存在的風險分析

（一）政策風險

具體來說，內陸自貿試驗區金融在創新的過程中最容易面臨五種風險，首先便是政策風險，國家在制定法規政策時，往往很難關注到各個方面，政策存在缺陷，因此，政策在實施的過程中很容易面臨各種風險問題。

（二）操作風險

自內陸自貿試驗區建立以來，隨著金融改革的深入，產品創新程度大大增加，再加上內陸自貿區簡政放權力度的加大，自貿區金融規模的逐漸壯大，銀行業務復雜度的逐漸提高。這些因素都對金融機構提出了更高、更嚴苛的要求，其需要金融機構有更高的工作效率，有更強的業務處理能力。除此以外，這些因素也使得金融機構在具體操作時面臨更大的風險。

（三）跨境資金流動風險

內陸自貿試驗區的建立是我國努力進行資本項目改革的一個重大突破，它也是進行資本項目兌換的一個關鍵因素。因此，在實際的發展過程中，隨著跨境人民幣的廣泛使用、外匯管理改革的逐漸深入，自貿試驗區很有可能面臨相應的跨境資金流動風險。具體來說，隨著國家經濟的迅猛發展，跨境資金的流動周期會大大縮短，其流動速度會大大加快，在這樣的情況下，若利率改革無法緊跟經濟形勢，那么很有可能出現境內外匯差、利差和資金流動之間相互影響、相互作用，從而引發國際收支失衡等問題，自貿試驗區將面臨跨境資金流動風險。

（四）統計檢測風險

就目前來說，我國上海自貿區在發展過程中已經根據自身的實際情況，建立起了一套信息監測、事中事后監督以及金融安全網等一系列的監督檢測體系，從而保證上海自貿區本地金融實現一體化監測。但除了上海自貿區之外，我國其他自貿試驗區并沒有建立起一套科學合理的監測體系，在實際操作時也未充分參考自貿試驗區實際的金融數據，再加上缺乏強有力的信息技術，無法對風險進行有效識別，自貿區金融防控和監測管理的效果被大大削弱。

（五）監管風險

隨著自貿試驗區開發的不斷深入，其金融機構創新能力的不斷增加，跨境和跨區域的金融業務處理的難度也大大增強。但就目前來說，我國自貿區現有的監管方式缺乏一定的科學性，對創新的金融產品存在監管的盲區，很難有效處理復雜的金融風險問題。因此，內陸自貿試驗區在金融創新的過程中容易遇到監管風險。除此以外，對于內陸自貿區來說，其并不是作為一個獨立的金融系統而存在的，它既是市場、資源可以互通有無的橋梁，更是傳遞金融風險的鏈條。在實際的發展過程中，因為跨區域或是跨境，這些都很容易因為操作難度的增加而導致兩邊信息無法有效傳遞、信息不對稱等問題，甚至因為監管不足而出現資金在流動的過程中存在洗錢問題，資金流動的安全性得不到有效的保證，無法有效遏制風險的傳染性，一旦在某一個環節出現金融風險問題，那么該風險則很有可能順著跨市場、跨業、跨境等方式從而影響境內外的金融系統。

二、自貿區防范金融風險的主要措施

（一）完善金融機構內部控制制度，加強內部控制管理

金融交易的負責經辦方是銀行部門，因此，建立防范控制體系可以從源頭抓起，從銀行部門抓起。首先，構建完善的金融機構內部控制制度，加大內部控制，讓金融機構可以更好地了解需求、了解業務發展，做好業務的審查監督工作，建立完善的業務監督審查制度。例如，內陸自貿試驗區在發展過程中，我國外匯管理部門曾經在下發的制度細則中，嚴格規定了在內陸自貿試驗區已經注冊的銀行以及辦理相關自貿區業務的相關銀行，應該根據國家的相關制度要求，結合自身的實際情況來建立相關的內部控制管理制度，并及時向外匯有關部門匯報。明確構建內部控制以及相關管理制度的具體要求，是降低金融風險的一個重要基礎，它有利于避免金融機構在辦理業務時出現合規性操作風險。

（二）強化履行反逃稅、反洗錢、反恐融資義務

為了保證金融行為的合法性，凈化金融環境，我國在管理內陸自貿試驗區時，曾經明確規定該自貿試驗區內的任何金融機構以及辦理自貿區業務的相關金融機構要嚴格履行反逃稅、反洗錢、反恐融資義務，從而避免在寬松、多元化的金融環境中出現非法轉移資金等違法行為。例如，在2014年時中國人民銀行曾經發布了關于如何做好三反的通知，并明確提出了防范的相關要求以及具體執行措施，避免任何非法資金跨區或者跨境流動，從而為金融改革措施的順利進行構建一個良好的發展環境。

（三）建立金融宏觀審慎管理系統

為了更好地建立符合自貿試驗區發展的跨境資金流動和境外融資特點的管理框架，其可以建立靈活的金融宏觀審慎系統，其中的宏觀審慎系數可以根據具體的經濟形勢來進行調節，提高審慎管理系統的實際可操作性，從而提高對金融風險的規避能力。例如，2016年在自貿試驗區建立的全口徑跨境融資審慎管理系統，控制管理市場跨境融資規模時便可以根據掌握相關因子和系數來實現。

（四）提高對金融監管的協調能力和水平

為了保證我國內陸自貿試驗區的整體發展水平的提升，各個自貿試驗區可以以加強金融監管協調能力為主要方式，來保證自貿試驗區的統籌發展。例如，對于上海和天津來說，可以任命專業人員構建起金融監管自貿協調小組，以國家相關的金融管理部門和政府相關部門為主，以政府相關領導為主要負責人，結合上海和天津的實際情況，共同做好風險的防范、推進創新改革措施以及營造金融改革環境的相關工作。

（五）建立并完善金融風險預測和監管系統

為了保證自貿試驗區的順利發展，必須建立資金的監管和風險防范系統，以建立系統性風險預警機制、風險防范和應對機制，來盡可能降低金融風險所帶來的損失。例如，上海市政府、相關監管部門和人民銀行就根據上海的實際情況，建立起了一套完善的跨境資金風險監督預測機制和風險應急機制，以金融監管部門信息和自貿區信用平臺為基礎，提高對風險的規避能力和應急防范能力。

（六）結合實際情況，建立本外幣一體化管理制度

就目前來說，跨境本位幣交易政策因為地域差別往往存在著差異性，其監管部門和監管系統也各有不同。為了降低這種差異性，提高風險管理的能力和水平，自貿區的相關部門可以以自身的實際情況為基礎，建立本外幣一體化管理制度。具體來說，可以對本外幣外債管理的要求進行統一規定，同時加強對部門聯合監管的深度和廣度，全面利用企業主體以及金融機構的本外幣數據等相關信息，對企業跨境和個人跨境收支的具體情況進行監測分析。

（七）強化對金融消費權益的保護

為了營造更好的發展環境，其必須以保證消費者權益為基礎，強化對消費金融權益的保護，建立科學的客戶權益保護制度，完善相關的金融消費保護工作體系。同時，正確認識金融風險，并提高對金融風險的宣傳力度，提高對金融創新產品知識的普及力度，使消費者建立起自我保護、風險防范的意識。具體來說，可以加強行業組織、金融機構、司法部門和金融監管之間的協調能力，構建相關的協調機制。

（作者單位為中國工商銀行成都青白江支行）

參考文獻

[1] 央行：上海自貿區金融改革底線風險得到全面掌控[DB/OL]. 2015-10-23.

[2] 國務院.國務院關于印發中國上海自由貿易試驗區總體方案的通知[S]. 2015.endprint