財務公司在集團產融結合中的功能演進探討

李晨

摘 要 隨著我國市場經濟的逐步完善，大部分財務公司管理正在邁向科學化、合理化。財務公司出現的同時也帶動了產融經濟的發展。在相關國家政策出臺后，財務公司與企業集團的產融結合成為一種勢不可擋的發展趨勢。與此同時，產融結合的持續深化，在一定程度上也刺激著財務公司的功能不斷改進與完善。本文就財務公司在集團產融結合過程中功能的演進階段進行分析，探討來自幾個方面的影響，并提出一些建議。

關鍵詞 財務公司 企業集團 產融結合 功能

一、財務公司在企業集團產融結合中功能的發展階段

大致來看，財務公司功能的發展階段分為：內部財務功能、內部總體財務服務功能、外部財務功能以及資金流通功能。

第一，內部財務服務階段。作為整個財務集團金融服務的第一階段，它以內部的財務服務為主要內容。這點對企業的財務管理提出了很高的要求。起先，財務公司的功能僅限于整理資金，對資金的簡單結算，后來加入了更復雜的運算公式和監督機制，財務公司對資金的處理就多樣化起來，到如今，它已經可以提供系統化的金融服務，將結算功能與內部財務資金相結合的基本功能。財務公司不斷吸收員工的源源不斷的存款，而對整個集團的資金進行統一管理，使其自身成為一個龐大的資金系統，支付與支出功能大大加強，緩解了許多企業的債務危機，減輕了債務壓力，對資金周轉起到了一定的活化作用，提高了資金的使用效率。然后是內部總體的財務服務功能，它在上一層的基礎上又加入了對資金的預警和監控，要求更加嚴格。風險防控平臺能幫助企業集團及時發現危機，并且還帶有咨詢和其他附加業務等服務性功能。

第二，外部財務功能階段。探討完內部機制，外部的財務服務功能照樣不可或缺。企業集團的發展速度極快，為了不讓外部功能影響內部機制，在21世紀國家修改并頒布了一系列改制的政策，將集團企業的面向進行了調整，不過總體而言還是放寬了企業的經濟活動。因此，企業的生產經營活動可以更加活躍地進行，也可以拓展廣闊的外部投融資功能。首先是籌措資金的范圍更廣、渠道增多，除了吸收員工存款外，企業集團還通過發行金融債券、借債業務以及投資等對外業務來使資金的需求得到滿足，開拓外部金融市場，獲得最新創新技術，與相關行業領域人才展開合作。其次，關于資金對外部資產分配的影響問題。財務公司不僅能給集團企業提供借貸，還可以增加更多的外部資金，如一些固定資產基金，貨幣基金以及相關理財產品等。

第三，資金流通功能階段。這個階段是最后一個也是最重要的一個階段，它直接體現了一個企業或集團的金融服務功能是否健全，屬于一種平臺化運作。由于產融結合在整個經濟領域不斷擴大，一些企業集團就更注重對金融產品的投資，使得其旗下的金融產品種類達到了讓人眼花繚亂的地步。財務公司因其有成立時間久、政策限制小等優勢而積攢了雄厚的實力，并且它也屬于全資控股，就會擁有先天的管理功能，讓產融結合更加順理成章。其一，資金流通帶動金融業務。一部分企業集團就開始了新的嘗試，將財務公司平臺作為基礎，對金融板塊進行集中化管理。其二，規劃組織機能。財務公司注重對專業人才的培養，為財團提供了優秀的人才、先進的技術以及豐富的經驗。與此同時，財務公司內部權責統一，將多種金融手段應用其中，與更多其他金融機構建立長期的合作關系，多方面協作，共同發展。

二、財務公司集團在產融結合中功能演進的影響要素

（一）內部控制信息化

隨著科學技術的飛速發展，我國已經乘上了經濟健康成長的快車。相比較而言，內部控制部門通常較少被設立在公司集團里，它們會被劃分在財務部門的管理下。但光劃分是不夠的，想要達到內部控制信息化，還要將財務部門和信息機構結合起來，搭建一個共同的組織。各機構，部門間相互溝通協作，共同參與項目建設，權責統一，從而保證企業集團內控信息化建設的有效實施。通過信息化來重新構建內部控制管理，就是要及時因環境的變化調整內部結構的構成要素，同時對某項目運行過程中可能存在的模糊性因素進行合理的糾正。在構建信息化環境下的內部控制架構的過程中，需要設立合理科學的內部控制標準和完成目標。

（二）風險防控及預警系統

預警機制的作用之一是對財務公司經濟活動中的財務風險問題進行歸納并作出預測，從而加強決策的準確性，使風險系數降到最低。就目前的形勢而言，行政事業單位只有建立一套檢測與分析機制，才可以穩定風險結構，預測結果更為準確，同時下達管理命令。進行財務風險監管的有效措施是建立一套合理科學的財務預警機制，其中很重要的內容是信息的獲取與傳遞。大量充足的財務風險信息能為風險評估、預測和措施決斷的進行提供基礎。因而，企業在萌芽階段就應建立信息共享平臺，進行收集和檢測，該平臺要精準、靈活地反映企業內部的各種財務信息。

（三）外部市場及政策頒布

在金融領域里，要想走在發展前列，隨時關注金融市場尤為重要。因為市場能夠提供一些意想不到的信息，還可以衍生出更多的金融需求，在一定層次上還可以規范企業管理，拓寬中間業務的發展能力。金融市場還可以提供一個大的趨勢，讓運營在其中的中小企業能不斷適應并掌握新的盈利技巧。隨時關注外部市場還能有效規避財務風險，發現風險及時解決，不留后患，否則一個企業的經濟崩盤也有可能導致整個金融行業的混亂；政策頒布是無法由企業決定的，企業集團能夠做的是采取相應措施來適應，跟著政策一起進步。這考驗了這個公司是否具備繼續做大做強的能力，是否能夠及時傳遞信息并主動調整業務的進程。

三、財務公司在集團產融結合中的功能演進措施

（一）建立專門的信息處理平臺

當今社會是信息化時代，沒有信息就沒有交流，所以一個合適的信息處理平臺能讓管理指令快速有效地實行。因為不論是信息或是數據，數量都非常龐大，沒有一套合理科學的處理機制，是無法傳遞精準信息的，更沒有辦法達到信息共享，從而降低工作效率。企業可以建立聯網型信息數據庫，通過網絡對信息進行高速傳遞和共享，實現資金損失最小化。同時只有建立一套檢測與分析機制，才可以穩定財務風險結構，并下達管理命令。

（二）完善財務管理制度

要想完善財管制度，需要建立合理的評價指標體系，我們可以直接分層次指出評價標準，主要表示為一種固定性的評價，即評價項目實施過程的合理合法性、決策的科學性、結果的正確性。劃分各階段對資金進行評定與審核，從而將管理與評價相結合，控制資金受損度，減少浪費，將財務和項目管理協調統一。

（三）制定未來財務規劃

規劃明確，是一切事務的開始。企業在具備一些基本財務能力之后就要制定整體規劃，有了規劃才能依照它穩定運作，就像生活有了目標，努力才有方向。同時，資源（固定資產、流動資產）的使用效率也可以得到合理控制、合理監管。因而，企業集團需要定期組織人員共同商議，制定規劃并根據社會發展修改規劃，與時俱進，把握機遇，勇敢面對挑戰，審時度勢，尋找自身發展優勢的同時也要發現不足之處。

（作者單位為中國煤炭地質總局第一勘探局）

參考文獻

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