北京市非公有制經濟融資問題研究

姚騰霄

【摘 要】個體私營等非公有制經濟在首都經濟中占有極為重要的地位，因此對非公有經濟的研究具有很強的現實意義。融資問題對企業的生存與發展具有關鍵性作用，非公有企業要生存、發展與壯大，必須進行融資與投資活動。本文結合北京市經濟社會發展的實際情況，對北京市非公有制經濟的融資問題進行了詳盡的分析，并提出了解決北京市非公有制企業融資問題的對策與建議。這對北京市非公有制經濟發展、壯大，提升首都經濟競爭力具有重要意義。

【關鍵詞】北京市；非公有制經濟；融資

一、北京市非公有制企業融資情況與特征

北京個體私營等非公有制企業的主要融資渠道。一般來說，企業的融資途徑可以分為，內源性融資與外源性融資。而內源性融資主要包括依靠企業經營過程中營利所獲得的資本積累，即企業自籌資金。外源性融資主要包括民間信貸籌集的資金，通過金融機構進行貸款，企業通過創業投資、債券融資、股權融資等方式進行的直接融資。

（一）中小企業的內源性融資情況

目前的內源性融資，主要是企業把投資與經營獲得利潤轉化為企業的固定資產與流動資金。即企業依靠自身積累的原始資金。目前，我國已經建設成了發達的市場經濟體系。而中小企業主要集中于餐飲服務、批發零售等一般性競爭性行業，行業的平均利潤水平低。而目前稅收種類繁多、稅收數額大，企業還要為職工提供養老、醫保等多種保險。企業的負擔很重，企業要通過正常的經營獲得必要的資本原始積累難度是比較大的。

（二）中小企業民間借貸的情況

由于中小企業融資渠道狹窄，通過金融機構貸款難等問題客觀存在。而企業經營過程中，由于原材料采購、產品銷售后的貨款回籠等企業生產與銷售等環節，往往會出現資金短缺的情況會發生。而民間借貸具有獲得資金非常簡單、快捷等絕對優勢。因此，中小企業常常會通過民間借貸方式來獲得資金。但是，民間借貸也普遍存在時間短、利率高、貸款成本高等問題。因此，民間借貸只適合于企業短期的資金周轉，民間借貸資金不能成為中小企業的長期資金來源。

（三）中小企業來自金融機構的貸款情況

根據相關統計資料：2004年，北京市各銀行對中小私營企業發放貸款180.4億元，同比增長33.4%，全年新增貸款31.4億元。2004年，全市各銀行對中小企業貸款余額為2775.5億元，占全部貸款的23.0%。全市銀行累計為中小企業辦理票據貼現978.5億元，同比增加113.2億元。來自于全國范圍的統計資料。2009年上半年，我國金融機構貸款7.37億元，小企業貸款僅占總額的8.5%[1]。

（四）中小企業直接融資的情況分析

企業直接融資是指，企業通過創業投資、債券融資、股權融資等方式，來獲得企業發展方面的資金支持。第一，在股權融資方面。目前，我國股權融資的渠道僅有深圳證券交所的創業板與中小企業板塊及新三板。中小企業的要進入創業板與中小企業板塊，除了企業經營年限、企業規模、盈利能力等多方面的要求外，由于在創業板與中小企業板每年上市企業的數量非常有限，競爭難度非常大。目前能夠通過股權進行融資的企業數量還是非常少的。第二，企業通過發行債券進行融資。根據《中華人民共和國證券法》、《企業債券管理條例》、《國家發展改革委關于進一步改進和加強企業債券管理工作的通知》（發改財金[2004]1134號）、國家發展改革委《關于全面加強企業債券風險防范的若干意見》等一系列相關文件[2]。

國家為了控制金融風險，對企業發行債券有非常嚴格的條件限制。比如企業的凈資產、盈利能力等。目前能夠通過發行企業債券進行融資的企業都是規模大、行業優勢突出的大型企業。非公有制中小企業目前還不能通過直接發行債券進行融資。普通中小企業只能通過“中小企業集合債”、“小微企業扶持債券”、“創投企業債券”等途徑獲得少量的資金幫扶。但這些幫扶措施，也有企業具有營利能力、行業背景等多方面要求。目前，能夠通過債券進行融資的非公有制企業數量仍比較少。第三，在創業投資方面，目前，國家與北京市對創業投資的支持力度還是比較大。比如在北京的幾個產業園區如中關村科技園區，園區的相關機構會對一些投資規模小，發展前景好的高科技企業進行創業投資。但是產業園區以外的多數企業是難以得到創業投資方面的支持。

二、北京市非公有制經濟在融資方面存在的一些問題

（一）非公有制中小企業的資金短缺問題突出

從最近幾年來的統計資料來看，北京市80%以上的中小非公有制企業存在資金短缺問題。融資難一直是非公有制企業創業與發展中的最大難題。

從目前的社會資本來看，中國尤其是首都北京具有龐大的資金資源。另一方面，北京市80%左右中小非公有制企業多數處于資金短缺狀態，對企業的生存發展極為不利。依據統計資料，北京市個體私營企業的平均生存年限為6.8年。融資難一直是非公有制中小企業創業與發展中的最大難題。目前，改善非公有制企業的融資環境，為非公有制中小企業提供資金支持有其必要性和迫切性。

（二）非公有制中小企業融資難問題

從目前北京市非公有企業的融資情況來看。非公有制中小企業融資難問題突出。主要表現在融資渠道狹窄，從金融結構貸款難等問題突出。這些問題如果得不到有效解決，將成為非公有制經濟發展壯大過程中的資金“瓶頸”。近年來，北京市政府相關部門、金融機構和擔保公司等在扶持中小企業方面做了大量的工作。盡管金融機構和擔保公司對非公有制中小企業的信貸總量逐年穩步增長。目前這些措施只是解決了小部分中小企業的資金需求，仍有超過80%的中小非公有制企業存在資金短缺問題。

三、北京市非公有制企業融資難原因分析

（一）非公有制中小企業規模較小，固定資產少導致企業融資難問題

在國有資本退出中小企業與一般競爭性行業后，非公有制企業占據了中小企業的大多數都存在企業規模較小、企業固定資產少情況。這些都導致非公有制中小企業難以通過“抵押貸款”的方式從金融機構獲得資金支持。endprint

（二）非公有制企業的行業性質也是導致融資難的原因之一

非公有制企業多數從事傳統的服務行業，批發零售、餐飲、文化娛樂等行業。企業多數是小型企業，企業需要的資金量較小，但是資金使用的頻率高、波動大。另一方面，在傳統的一般性服務行業，市場化程度高，同一行業的企業數量多，如餐飲業、批發零售業。這些都導致銀行、擔保結構等金融服務企業難以對這些非公有制中小企業進行有效的信用評估，導致中小企業貸款難。

（三）非公有制中小企業制度不健全導致企業融資難

非公有制中小企業，由于企業規模較小，一些企業存在著內部管理制度和財務制度不健全的現象。從企業的股權分布來看，一股獨大、企業的股權仍比較集中問題仍比較突出。多數非公有制中小企業仍采用家庭式管理模式。非公有制中小企業需要建立現代企業制度，提升經營管理水平，為企業融資創造有利條件。

四、采取切實措施，解決北京市非公有企業融資難問題

2013年11月12日，中共中央在北京召開了十八屆中央委員會第三次全體會議。這次會議通過了《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，在這份文件中提出了要支持非公有制經濟健康發展。2015年，北京市有個體企業65.93萬戶，私營企業數量超過100萬戶，達到103.78萬戶[3]，北京市非公有制企業數量龐大。這就需要進一步深化體制改革，解決一些影響非公有制經濟發展的主要問題，包括非公有制企業的融資問題。

（一）進一步給非公經濟發展營造良好的社會環境

目前進入到21世紀也已經16年了，我國社會主義市場經濟體系已經初步建成。要推動和促進北京市非公有制經濟發展與壯大。仍需要社會各階層，包括宣傳部門、新聞媒體等采取多種途徑，來營造有利于非公經濟發展的社會輿論環境。一是提高社會對非公有制經濟在整個國民經濟中的重要地位與作用的認識，提高社會對待公有制經濟、集體經濟和非公有制經濟等的“平等”認識，消除所有制歧視。二是宣傳黨和國家支持鼓勵非公有制經濟發展的政策，宣傳北京市支持非公經濟發展的政策、法規和措施。三是大力宣傳和表彰在非公有制經濟中涌現的先進典型與模范事跡，鼓勵勤勞致富、守法致富、科技致富，形成有利于非公有制經濟發展的良好社會氛圍。

（二）改善非公中小企業的融資環境

一是通過金融機構轉變經營理念，來改善非公中小企業的融資環境。目前，非公中小企業數量已經占企業總數超過90%，缺少中小企業支持的金融機構與金融行業是難以做大做強的，需要增強與提高金融機構為中小非公企業服務的理念。通過社會輿論引導與業務培訓，促使金融機構轉變經營理念，把發展非公中小企業信貸業務作為調整信貸結構、提高金融資產質量、實現金融企業與金融行業可持續發展的戰略目標。二是構建多層次中小企業信用擔保體系。國家有關部門先后下發了《關于建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》，推動中小企業信用擔保體系建設。國家發展和改革委下發了《關于跨省區或規模較大的中小企業信用擔保機構設立與變更有關事項的通知》，財政部出臺了《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》。2006年，國務院辦公廳轉發了國家發展和改革委等部門《關于加強中小企業信用擔保體系建設意見的通知》。三是積極推進中小企業信用制度建設。近年來，各部門和地方著力在中小企業信用征集與評價、信用檔案中心及數據庫建設和開展誠信活動等方面積極進行探索，通過全面推進中小企業信用體系建設，培育企業的信用意識，提升了企業信用能力與水平。

（三）健全為非公經濟服務的中介服務體系

一是加快建立面向非公有制企業的公共服務平臺，為企業提供培訓、咨詢、技術推廣等專業化服務。二是做好中小非公企業的培訓工作。由于非公經濟的經營者，素質層次不齊，據調查，2004年，北京個體私營企業經營者大專學歷以上才占49%，非常有必要，加強對非公經濟經營者進行培訓。通過組織社會資源，來對非公有制企業經營者免費進行當面培訓或者網絡培訓，進行免費的創業指導和創業的綜合服務。

（四）建立中小非公有制企業融資的長效機制

對不同的行業，可以采取不同的方式，對非公中小企業提供金融支持。在文化創意產業，對于從事動漫制作的企業，可以采取項目資助、播出獎勵等方式，來對企業提供資金支持。改善企業的融資環境。對于傳統的從事批發零售業、餐飲業的企業可以采用抵押貸款方式。對于高科技企業可以采取專利擔保貸款方式。通過多種靈活多樣的方式，全面推進非公有制中小企業信用體系建設，改善企業的融資環境與融資能力。推動中小企業發展壯大。

【參考文獻】

[1]查林：《中國民營經濟投融資困境及其整體解決對策》，論文集，中國（陜西）非公有經濟發展論壇（2010年）

[2]網絡文章：《企業債券發行條件要求》，http：//www.doc88.com/p-1167286602255.html

[3]北京市統計局：《北京統計年鑒（2016年）》，中國統計出版社endprint